الضعف التكنولوجي يثبط الأسهم وسط إشارات سوق مختلطة

مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية تتراجع اليوم مع تأثير ضعف أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة بشكل كبير على معنويات السوق بشكل عام. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة -0.24%، بينما يعكس مؤشر Nasdaq 100 هذا الضعف بانخفاض -0.24%. يظهر مؤشر داو جونز الصناعي مرونة أكثر قليلاً، بانخفاض بسيط قدره -0.09%. تشير أسواق العقود الآجلة إلى استمرار الضغط، حيث يتم تداول عقود مارس E-mini S&P 500 منخفضة بنسبة -0.28% وعقود مارس E-mini Nasdaq منخفضة بنسبة -0.27%.

الأداء الضعيف لقطاع التكنولوجيا هو السبب الرئيسي وراء بيع الأسهم اليوم. ضمن مجموعة الـ7 العظيمة، تتداول معظم الأوزان الثقيلة في المنطقة السلبية. تتصدر Nvidia و Tesla الخسائر بانخفاض يتجاوز -1%، بينما تنخفض Meta Platforms بنسبة -0.82%، وAlphabet تتراجع بنسبة -0.40%، وAmazon.com تنزلق بنسبة -0.23%. تظهر Microsoft ضعفًا بسيطًا عند -0.02%، وتقف Apple في وجه الاتجاه مع مكسب معتدل بنسبة +0.15%. هذا الضعف الواسع النطاق في تكنولوجيا القيمة السوقية الكبيرة له تأثيرات متتالية عبر السوق الأوسع.

المعادن الثمينة تثير مبيعات واسعة النطاق

ظهرت ضغوط جني الأرباح في أسواق المعادن الثمينة بعد الارتفاعات الأسية التي دفعت الفضة والبلاتين إلى مستويات قياسية جديدة. أدت الانعكاسات الحادة إلى بيع فني كبير، حيث انخفض كلا المعدنين بشكل حاد من ذروتهما. بالإضافة إلى ذلك، رفعت CME متطلبات الهامش لتداول المعادن الثمينة، مما أدى إلى تصفية طويلة قسرية.

تحمل أسهم التعدين عبء ضعف هذه المعادن. تراجعت أسعار الذهب بأكثر من -3%، بينما هبطت الفضة بأكثر من -7% من أعلى مستوى لها على الإطلاق. هذا التقلب يضغط على أسهم التعدين. تهاوت Hecla Mining بأكثر من -6%، وتراجعت Newmont بأكثر من -5% لتحتل المرتبة بين أسوأ أداء في مؤشر S&P 500، وتراجعت Coeur Mining بأكثر من -4%، وانخفضت Freeport-McMoRan بأكثر من -2%.

قوة الطاقة تدعم السوق

على عكس الضعف في أماكن أخرى، ارتفعت أسعار النفط الخام بأكثر من +2%، مما يوفر نقطة مضيئة للسوق الأسهم. تدعم التوترات الجيوسياسية الممتدة من فنزويلا إلى نيجيريا قيم النفط. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت وزارة المالية الصينية عن خطط لتوسيع الإنفاق المالي العام العام المقبل، مما يعزز توقعات الطلب على الطاقة.

لا تزال النزاعات بين أوكرانيا وروسيا عاملاً، حيث فشلت مفاوضات السلام المتقدمة خلال عطلة نهاية الأسبوع في تحقيق تقدم، مما يحافظ على علاوات الجيوسياسية في النفط. تستجيب أسهم قطاع الطاقة بشكل إيجابي، مع تداول Devon Energy و Marathon Petroleum و Halliburton و APA Corp و Diamondback Energy و ConocoPhillips و Occidental Petroleum بأكثر من +1% أعلى. تتصدر Chevron مكاسب داو جونز مع ارتفاع بنسبة +0.63%.

السندات تجد جاذبية الملاذ الآمن

تستفيد أسواق السندات من عدم اليقين في سوق الأسهم. ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بمقدار +4 نقاط، مما دفع عائد العشر سنوات إلى الانخفاض بمقدار -1.6 نقطة أساس إلى 4.112%، وهو أدنى مستوى خلال أسبوع. يعكس الهروب إلى الأمان ضعف الأسهم المحلية والمخاطر الجيوسياسية الدولية. تتبع السندات الحكومية الأوروبية نفس الاتجاه، حيث انخفض عائد السند الألماني لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى خلال 1.5 أسبوع عند 2.836%، بانخفاض -1.4 نقطة أساس، وانخفض عائد السند البريطاني لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى خلال أسبوع عند 4.459%، بانخفاض -0.7 نقطة أساس إلى 4.500%.

أبرز الأسهم الفردية

بعيدًا عن اتجاهات القطاع، تثير بعض الشركات اهتمام السوق. قفزت Praxis Precision Medicine بأكثر من +14% بعد تصنيفها كعلاج ثوري من قبل إدارة الغذاء والدواء ل ulixacaltamide في علاج الرعاش الأساسي. قفزت DigitalBridge Group بأكثر من +9% بعد إعلان استحواذ SoftBank Group بسعر $16 لكل سهم، بقيمة تقريبية تبلغ $4 مليار. تتقدم Coupang بأكثر من +1% بعد التزام الشركة بتقديم أكثر من $1 مليار في تعويضات للعملاء المتعلقة بحادثة اختراق بيانات.

التوقعات المستقبلية: التقويم الاقتصادي وتوقعات السوق

سيشهد هذا الأسبوع المختصر بعطلة إصدار العديد من البيانات الاقتصادية المهمة. من المتوقع أن ترتفع مبيعات المنازل المعلقة لشهر نوفمبر بنسبة +1.0% على أساس شهري. من المتوقع أن يرتفع مؤشر PMI شيكاغو لشهر ديسمبر بمقدار +3.5 نقطة ليصل إلى 39.8. ستصدر الاحتياطي الفيدرالي محاضر اجتماعه السياسي في 9-10 ديسمبر. من المتوقع أن ترتفع مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية بمقدار 1,000 لتصل إلى 215,000. من المتوقع أن يظل نشاط التصنيع، المقاس بمؤشر PMI لـ S&P لشهر ديسمبر، ثابتًا عند 51.8.

يمنح المشاركون في السوق حاليًا احتمالية بنسبة 19% فقط لخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 27-28 يناير، مما يشير إلى توقعات بالاستقرار في السياسة. عادةً، يدعم القوة الموسمية الأسهم خلال هذه الفترة — تُظهر بيانات تاريخية من Citadel Securities أن مؤشر S&P 500 ارتفع بنسبة 75% من الوقت خلال الأسبوعين الأخيرين من ديسمبر منذ عام 1928، بمعدل مكسب قدره 1.3%.

الأسواق الدولية تظهر أداءً مختلطًا

تُظهر الأسواق العالمية اتجاهات متباينة. يرتفع مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة +0.17%، بينما يقفز مؤشر Shanghai Composite الصيني إلى أعلى مستوى خلال ستة أسابيع، مسجلًا تقدمًا يوميًا متتاليًا تاسعًا مع إغلاق +0.04%. ومع ذلك، يغلق مؤشر Nikkei Stock 225 الياباني منخفضًا بنسبة -0.44%.