Les signaux de retrait du marché indiquent une vague de prises de bénéfices de fin d'année sur les principaux indices

Wall Street a connu un recul notable lundi alors que les traders ont sécurisé leurs gains suite au rallye de la semaine précédente, avec les trois principaux indices terminant en territoire négatif malgré une pression de vente modérée. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 249,04 points (0,5%), se stabilisant à 48 461,93, tandis que le Nasdaq Composite a chuté de 118,75 points (0,5%) pour atteindre 23 474,35. Le S&P 500 a reculé de 24,20 points (0,4%) pour clôturer à 6 905,74.

Le recul du marché fait suite à une performance solide la semaine dernière, lorsque le S&P 500 a grimpé de 1,4 % et que le Dow et le Nasdaq ont tous deux augmenté de 1,2 % durant la semaine de trading interrompue par Noël. Le Dow et le S&P 500 avaient atteint des records de clôture mercredi dernier, profitant d’un regain de dynamisme dans les actions technologiques avant de se calmer légèrement vendredi.

Faiblesse du secteur technologique atténue le sentiment du marché

Les grandes capitalisations technologiques ont rencontré des vents contraires importants, Nvidia et Oracle enregistrant des baisses significatives qui ont pesé sur le sentiment général du marché. Ce recul des actions technologiques de grande capitalisation contrastait avec leur performance supérieure en début de semaine et a contribué à l’orientation négative globale de la journée.

La négociation est restée relativement calme, certains participants évitant leur poste de travail avant le jour férié du Nouvel An jeudi, suggérant que la vente était mesurée plutôt que paniquée. Les indices ont clôturé bien au-dessus de leurs plus bas intrajournée, indiquant que les acheteurs sont intervenus à des niveaux inférieurs.

Les données immobilières dépassent les attentes

Du côté économique, les données sur les ventes immobilières en attente ont apporté une note positive. La National Association of Realtors a rapporté que les ventes en attente ont bondi de 3,3 % pour atteindre 79,2 en novembre, dépassant largement les attentes des économistes qui tablaient sur une croissance de seulement 0,8 %. La lecture d’octobre a été révisée à la hausse à 76,7 contre 76,5 initialement, avec une progression de 2,4 % pour le mois. Cette activité immobilière plus forte que prévu suggère une résilience du marché résidentiel malgré des taux plus élevés.

Pressions sectorielles spécifiques

Les actions liées à l’or ont rencontré des vents contraires importants, l’indice NYSE Arca Gold Bugs chutant de 5,7 % après une forte inversion des prix des métaux précieux, qui ont atteint des niveaux record vendredi. Les actions des compagnies aériennes ont également souffert, avec l’indice NYSE Arca Airline en baisse de 1,6 %. Les secteurs du matériel informatique, de l’acier et de la banque ont tous enregistré une faiblesse notable. Les actions énergétiques ont apporté un contrepoids, avec les producteurs de pétrole en hausse alors que les prix du brut grimpaient.

Les marchés mondiaux donnent des signaux mitigés

Les marchés asiatiques ont affiché des résultats divergents lundi. Le Nikkei 225 japonais a diminué de 0,4 %, le Shanghai Composite chinois a légèrement progressé, et le Kospi sud-coréen a bondi de 2,2 %. Les bourses européennes sont restées essentiellement stables, le FTSE 100 britannique flirtant avec la ligne inchangée, tandis que le DAX allemand et le CAC 40 français ont chacun progressé de 0,1 %.

Gains en revenu fixe alors que les rendements diminuent

Les titres du Trésor ont progressé alors que les acheteurs de obligations sont intervenus, faisant baisser le rendement du dix ans de 2,0 points de base à 4,116 %, inversant la performance plate de vendredi. Ce mouvement reflète un changement de sentiment vers les actifs refuges alors que les marchés digèrent la dynamique de prise de bénéfices à court terme.

Perspectives à venir

La négociation mardi sera probablement influencée par le procès-verbal de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, qui pourrait fournir des indices supplémentaires sur la trajectoire des taux d’intérêt de la banque centrale pour la nouvelle année.