Mengapa ETF Emas Berpotensi Mengungguli di 2025 Setelah Reli 26%

Emas mencatatkan kinerja terkuatnya dalam lebih dari satu dekade selama 2024, naik lebih dari 26%, dan momentum tampaknya akan berlanjut hingga 2025. Beberapa faktor pendorong—risiko geopolitik yang terus-menerus, akumulasi agresif oleh bank sentral, dan lingkungan kebijakan moneter yang berubah—semuanya bersinergi mendukung potensi kenaikan lebih lanjut untuk logam mulia ini.

Bagi investor yang mencari eksposur emas, tantangannya bukanlah menemukan peluang, tetapi memilih di antara mereka. ETF berbasis emas fisik telah muncul sebagai kendaraan paling sederhana untuk berpartisipasi dalam kenaikan logam ini, menawarkan korelasi langsung dengan harga spot tanpa kerumitan perdagangan berjangka.

Kasus Investasi untuk ETF Emas di 2025

Dasar Geopolitik dan Ekonomi

Ketegangan yang terus berlangsung antara kekuatan besar semakin memperkuat peran emas sebagai polis asuransi krisis. Ketika pasar menghadapi turbulensi politik atau keuangan, investor secara historis beralih ke emas untuk melindungi modal. Premi safe-haven ini diperkirakan akan bertahan sepanjang 2025.

Dukungan Pemotongan Suku Bunga

Setelah mempertahankan suku bunga pada level tertinggi selama 23 tahun selama 14 bulan berturut-turut mulai Juli 2023, Federal Reserve berbalik tajam pada September dengan pemotongan sebesar 50 basis poin. Dua pengurangan tambahan sebesar 25 basis poin mengikuti bulan-bulan berikutnya, dengan Fed memproyeksikan dua lagi pemotongan di 2025. Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya peluang memegang aset yang tidak menghasilkan pendapatan seperti emas, membuat logam ini lebih menarik dibandingkan alternatif pendapatan tetap seperti obligasi.

Daya Tarik Perlindungan Inflasi

Dengan kebijakan administrasi yang akan datang diperkirakan akan mendorong ekspansi fiskal, kekhawatiran inflasi mulai muncul. Peran historis emas sebagai lindung nilai terhadap inflasi membuatnya sangat menarik dalam lingkungan ini. Bank-bank sentral di seluruh dunia—terutama di negara-negara berkembang seperti India dan China—mempercepat pembelian, menyediakan permintaan dasar yang stabil yang melampaui minat spekulatif.

Lima Kendaraan ETF Emas Teratas Dibandingkan

Kelima ETF emas fisik terkemuka ini naik sekitar 27% di 2024 dan memiliki peringkat ETF Zacks yang sama (Hold) dengan peringkat:

Pilihan Biaya Terendah: iShares Gold Trust Micro (IAUM)
Dana ini memiliki rasio biaya terendah di pasar, hanya 0,09% per tahun. Dengan aset sebesar $1,4 miliar dan volume perdagangan harian sekitar 2,7 juta saham, menawarkan biaya minimal bagi investor yang sadar biaya.

Pilihan Likuiditas Ultra: SPDR Gold Trust ETF (GLD)
Kategori ini memiliki AUM sebesar $73,2 miliar—jauh lebih besar dari pesaing—didukung oleh bullion fisik yang disimpan di bawah pengawasan HSBC di London. Volume harian melebihi 6 juta saham, memastikan slippage minimal saat masuk dan keluar. Biaya tahunan sebesar 40 basis poin.

Keseimbangan Biaya dan Skala Terbaik: iShares Gold Trust (IAU)
Diperdagangkan sekitar 5 juta saham per hari, dana ini dikelola oleh JPMorgan dan mengenakan biaya 25 basis poin per tahun, menjadi pilihan tengah antara biaya dan kenyamanan.

Alternatif Berorientasi Nilai: SPDR Gold MiniShares Trust $33 GLDM(
Dengan biaya hanya 10 basis poin per tahun, produk dari State Street ini merupakan saudara berbiaya rendah dari GLD. Dengan aset sebesar $9,2 miliar dan 3 juta saham diperdagangkan setiap hari, menawarkan likuiditas setara institusional dengan harga terjangkau. Emas fisik disimpan di ICBC Standard Bank dan JPMorgan Chase.

Solusi Berbasis Brankas: abrdn Physical Gold Shares ETF )SGOL(
Pilihan ini menyimpan bullion yang dialokasikan di brankas aman di London dan mengenakan biaya 17 basis poin per tahun. Dengan AUM sebesar $3,7 miliar dan 4 juta saham diperdagangkan setiap hari, menggabungkan infrastruktur yang aman dengan biaya yang wajar.

Memilih Titik Masuk Anda

Pilihan antara kendaraan ini pada akhirnya bergantung pada prioritas individu: investor yang sadar biaya mungkin lebih memilih IAUM atau GLDM, sementara mereka yang mengutamakan likuiditas dan familiaritas harus mempertimbangkan GLD atau IAU. Dengan pengembalian ETF emas yang mengikuti fundamental logam ini secara dekat, keputusan menjadi kurang tentang mana dana yang berkinerja terbaik dan lebih tentang mana yang sesuai dengan struktur biaya dan pola perdagangan Anda.

Gabungan kondisi makro yang mendukung, permintaan safe-haven yang terus-menerus, dan pembelian oleh bank sentral menunjukkan bahwa 2025 bisa menyaingi atau melampaui kenaikan mengesankan tahun 2024 bagi investor ETF emas.