Tại sao các nhà đầu tư hiện đại đang xem xét lại việc đầu tư vào ETF ngành công nghiệp quốc phòng

Khu vực công nghiệp đã thể hiện sức mạnh đáng kể trong suốt năm nay, với lợi nhuận vượt xa các chỉ số thị trường chung. Tuy nhiên, bên dưới thành công tiêu đề này là một câu chuyện phức tạp hơn: các cổ phiếu công nghệ quốc phòng chuyên biệt ngày càng vượt trội hơn so với các khoản đầu tư công nghiệp truyền thống, khiến các quản lý danh mục phải xem xét lại chiến lược phân bổ ngành của mình.

Sự Tiến Hóa của Đầu Tư ETF Công Nghiệp

Các phương pháp truyền thống trong đầu tư ETF công nghiệp tập trung vào các rổ đa dạng các công ty trưởng thành—hãy nghĩ đến Vanguard Industrials ETF (VIS), gồm 391 cổ phiếu và có tỷ lệ chi phí hàng năm cực kỳ thấp là 0.09%. Quỹ này thực sự đã mang lại lợi nhuận ổn định, tăng gần 20% tính đến thời điểm hiện tại trong năm, đồng thời duy trì sự ổn định thu hút các nhà đầu tư bảo thủ muốn tiếp xúc rộng với ngành công nghiệp.

Tuy nhiên, bức tranh đang thay đổi. Một quỹ mới hơn, Global X Defense Tech ETF (SHLD), minh họa cách mà sự tiếp xúc với ngành công nghiệp đang trải qua quá trình chuyển đổi. Ra mắt vào tháng 9 năm 2023 với 4.97 tỷ đô la Mỹ tài sản, quỹ chuyên biệt này cho thấy các khuôn khổ tăng trưởng có thể phát triển mạnh mẽ trong các ngành chu kỳ truyền thống.

Vượt Ra Ngoài Hàng Không Vũ Trụ: Tích Hợp Công Nghệ

Điểm khác biệt quan trọng giữa các ETF công nghiệp đã thành lập và các lựa chọn thế hệ mới nằm ở khả năng tiếp xúc với các công nghệ mới nổi. Các ETF công nghiệp truyền thống phân bổ nặng cho các nhà sản xuất hàng không vũ trụ và quốc phòng cổ điển như Boeing và Lockheed Martin. Ngược lại, quỹ Global X đặt Palantir Technologies làm cổ phiếu hàng đầu—một tín hiệu cho thấy chi tiêu quốc phòng hiện đại ngày càng ưu tiên trí tuệ nhân tạo, hạ tầng phòng thủ mạng và hệ thống tự hành.

Phân bổ 14.6% công nghệ trong quỹ Global X thể hiện một điều gì đó căn bản: cách các quốc gia hình dung về an ninh đã tiến hóa. Các phương pháp chiến tranh hiện nay nhấn mạnh khả năng số cùng với khả năng sản xuất truyền thống. Thu thập tình báo, xử lý dữ liệu và các nền tảng tự hành giờ đây đóng vai trò trung tâm trong các chiến lược quốc phòng toàn cầu.

Đa Dạng Hóa Về Vị Trí Địa Lý Như Một Lợi Thế Cạnh Tranh

Một hạn chế lớn của các ETF công nghiệp truyền thống là tập trung vào thị trường nội địa—một hạn chế mà Vanguard Industrials ETF minh họa rõ ràng. Điều này trở nên đáng kể khi nhận ra rằng tốc độ tăng chi tiêu quốc phòng là toàn cầu.

Quỹ Global X Defense Tech ETF giải quyết khoảng trống này bằng cách duy trì 37% tiếp xúc với các cổ phiếu quốc tế. Các cổ phiếu của Đức chiếm 8% danh mục, đặc biệt phù hợp khi Berlin cam kết tăng gấp đôi chi tiêu quốc phòng trong vòng năm năm tới. Các cổ phiếu Pháp chiếm 5.5% quỹ, với Paris dự kiến ngân sách quốc phòng năm 2027 sẽ đạt gấp đôi mức của một thập kỷ trước.

Sự đa dạng hóa địa lý này nắm bắt một xu hướng lớn: nhiều quốc gia cùng lúc nhận thức rằng chủ quyền quốc gia và an ninh kinh tế đòi hỏi phải tăng đáng kể đầu tư quốc phòng.

Kết Luận: Lựa Chọn Giữa Các Phương Pháp

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tham gia truyền thống, dựa trên ngành công nghiệp rộng lớn, các sản phẩm truyền thống như của Vanguard vẫn còn phù hợp. Đối với những người có khả năng chịu rủi ro cao hơn và tin tưởng vào luận điểm công nghệ quốc phòng, quỹ Global X mang đến một cơ hội khác biệt để nắm bắt cách ngành công nghiệp thực sự đang tiến hóa—thông qua lăng kính tích hợp công nghệ, mở rộng quốc tế và các mô hình an ninh hiện đại.