Um grande trader comprou de uma só vez 3000 opções de compra de BTC com vencimento em 30 de janeiro de 2026 na Deribit, com preço de exercício definido em 100.000 dólares, pagando um prêmio de 2,86 milhões de dólares por esse direito. Em outras palavras, essa aposta indica uma expectativa de que o BTC ultrapasse 100.953,67 dólares na data de vencimento.

Pelos dados, o trader já investiu 2,68 milhões de dólares como custo inicial — uma aposta típica de grande volume em alta. Mas surge a questão: se o preço do BTC não superar o preço de exercício na data de vencimento, esse enorme prêmio de opção enfrentará perdas. Será uma surpresa de mercado de Ano Novo ou uma jogada de alto risco? No contexto de volatilidade ainda presente no mercado de BTC, movimentos semelhantes de baleias costumam refletir as expectativas das instituições para os movimentos futuros.