Cada vez que o mercado oscila, há sempre um grupo de pessoas cujo saldo fica zerado e começam a culpar os outros. Criticam a manipulação da plataforma, chamam os grandes investidores de sanguessugas, dizem que o mercado não dá chances — mas raramente alguém se pergunta: quem realmente te afunda, é o mercado ou você mesmo?

Uma realidade dolorosa é que, na maioria dos casos de liquidação, podemos identificar um padrão comum. Com 10.000U de capital, uma perda de 500U já impede uma noite de sono tranquila, mas a pessoa abre uma posição de 30.000U. À primeira vista, parece com uma alavancagem de 5x, mas o risco real já está nas alturas, chegando a dezenas de vezes. Nesse momento, uma oscilação de apenas 1% no mercado pode acabar com a conta — isso não é investimento, é um jogo de azar.

Os traders que realmente sobrevivem no mercado de contratos futuros têm uma abordagem completamente diferente. Quais são suas características? Paciência. Passam a maior parte do tempo observando e esperando, não se movem sem sinais de alta probabilidade. Quando identificam uma oportunidade, entram com precisão e rapidez, e cortam a posição sem hesitar. Em contraste, muitos investidores de varejo agem ao contrário — fazem dezenas de operações por dia baseadas na emoção do momento, quanto mais frequentes, maior a perda, e acabam se tornando apenas instrumentos de liquidez para o mercado.

Os contratos futuros são uma ferramenta ou um jogo de azar? A resposta depende de como você os usa. Se você alavanca com base na sensação, faz operações frequentes de compra e venda, é um jogo de azar que pode te levar à ruína. Mas, se você souber controlar o risco de cada operação, seguir rigorosamente o stop-loss e distribuir seu capital de forma científica, eles podem se transformar em uma máquina de fazer dinheiro estável.

A regra mais simples de sobrevivência é bastante básica: não perder mais de 5% do seu saldo em uma única operação. Essa é a primeira linha de defesa. Com um limite de risco definido, você pode pensar em como ampliar seus ganhos. Lembre-se: ninguém consegue virar o jogo com uma única jogada de sorte, todos os lucros consistentes vêm de usar a probabilidade para ganhar tempo. A disciplina é sempre a qualidade mais escassa no trading de contratos.