牛市趨勢是上升還是下降？我們來了解一下加密貨幣市場的循環

當談到加密貨幣市場時，經常會使用比喻——牛市與熊市。它們代表什麼，又如何從中獲利？我們將了解市場的主要階段是如何運作的，以及為什麼投資者辨識這些時期對做出正確決策至關重要。

成長與悲觀：加密市場的兩個面向

上升階段：市場向上奔跑

牛市趨勢是指加密貨幣價值持續穩定上升的時期。在這些時刻，市場充滿樂觀——新投資者大量進入，期待價格進一步上漲，需求遠超供應。

上升趨勢的特徵：

• 資產價值在較長時間內增加20%及以上
• 交易所創下交易量新高，新增參與者數量增加
• 正面媒體氛圍——新區塊鏈項目推出，企業投資數字資產
• 市值成長，吸引機構投資者

歷史範例： 2020–2021年的牛市周期展現出強勁的牛市循環，比特幣從$10 000區間升至$69 000，成為歷史上最重要的價格飆升之一。

下降階段：恐懼主導

與上升趨勢相反的是熊市，這是加密貨幣價格下跌、投資者心理轉為悲觀的時期。投資者急於拋售資產，擔心更大損失，這反而加快了價格的下跌。

下降階段的特徵：

• 價格從高點下跌20%及以上
• 因恐懼進一步損失而大量拋售
• 交易活動減少，交易量下降
• 負面資訊氛圍——監管限制、經濟危機、突發事件

歷史範例： 2018年成為典型的熊市周期，比特幣從$20 000暴跌至$3 000，展現出加密市場的波動性。

比較表：主要差異

如何在不同循環中獲利

上升市場：成長策略

當牛市來臨，對投資者來說是有利的條件，有幾個經過驗證的方法：

1. 長期投資——以多年的市值增長為目標購買加密貨幣
2. HODL策略——即使短期波動和暫時回調，也持有資產
3. 趨勢交易——在局部下跌時進場，並在高點獲利了結

下降市場：保護與獲利

當市場轉向下行，經驗豐富的交易者會採用替代策略：

1. 空頭操作（Shorting）——建立空頭倉位，從價格下跌中獲利
2. 穩定幣——將資金轉移到有保障的資產，以保值
3. 風險分散——投資於不同資產和區塊鏈領域

如何辨識趨勢轉折

準確判斷循環轉換的時點較為困難，但有一些可靠的信號：

轉向上升階段：

• 公眾對加密貨幣的興趣增加，交易量提升
• 長期下行後圖表出現反轉
• 有關區塊鏈發展和機構接受的正面消息

轉向下降階段：

• 長期上漲後價格突然暴跌
• 投資者急於拋售，活動減少
• 監管壓力加大，出現令人擔憂的新聞

主要結論

理解市場的週期性運動是成功操作加密貨幣的核心技能。每個階段都提供不同的機會：上升趨勢帶來獲利的可能，下降趨勢則需要謹慎策略和防護工具。運用技術分析，平衡投資組合，做出明智決策，將有助於降低損失並從每個市場循環中獲利。

常見問題

牛市與熊市的平均持續時間是多少？

時間範圍變化較大：上升階段通常持續1-3年，下降階段可能從幾個月到1.5-2年不等，視宏觀經濟因素而定。

在市場下跌時真的能賺錢嗎？

當然可以——空頭操作、投資穩定幣和合理分散投資都能在不利時期獲利。

哪些信號表明市場階段轉換？

技術價格行為、交易量變化和資訊氛圍的轉變是主要的轉折指標。