Acabei de ver os dados do relatório anual de uma grande exchange, fiquei completamente chocado.

O volume total de negociações no ano foi de 34 trilhões de dólares. Só na parte de spot, foram feitos 7,1 trilhões de dólares.

Que conceito é esse? Comparando assim, fica mais claro —

A Bolsa de Valores de Xangai, em 2025, terá um volume de negócios de cerca de 65 trilhões de yuans, o que equivale a aproximadamente 10 trilhões de dólares. Ou seja, o tamanho de uma exchange é próximo ao de três bolsas de Xangai.

Vendo o mercado de ações dos EUA: a NYSE, em 2025, terá um volume de negociações de cerca de 20 trilhões de dólares, e todo o mercado de ações dos EUA soma cerca de 40 trilhões de dólares.

E isso é só uma exchange do mercado de criptomoedas.

Na minha opinião, ainda tratar o mercado de criptomoedas como um "mercado de nicho" realmente não faz sentido.

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Isso reflete uma mudança fundamental:

Precisamos mudar a nossa perspectiva, que era usada na fase inicial do mercado de criptomoedas, para entender os hábitos atuais do mercado.

O volume de negociações continua crescendo, e a volatilidade do mercado naturalmente vai se consolidando. Aquelas oscilações extremas de alta e baixa, com múltiplos de variação, vão se tornando cada vez mais raras.

Desde o início dessa rodada de mercado em alta, em 2023, isso já ficou bastante claro: o percentual de alta de cada ciclo de mercado diminui, e a queda durante os mercados em baixa também tende a se reduzir.

Até que ponto isso vai acontecer? Ninguém consegue prever com precisão. Mas uma coisa é certa — as condições extremas estão deixando de ser a norma e se tornando parte do histórico.

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A única coisa que não muda no mercado, na verdade, é a própria velocidade das mudanças.

"Manter a estabilidade em meio às mudanças" talvez funcione apenas para alguns ativos, como o BTC. Na maioria dos outros mercados, as mudanças geralmente só podem ser entendidas após acontecerem, e prever com antecedência é praticamente impossível.

E aí, o que fazer?

Para ser honesto, a resposta é um pouco dolorosa: continuar aprendendo, ajustando constantemente a nossa compreensão. Além disso, parece que não há outro jeito melhor.