Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 vẫn còn in đậm trong ký ức. Các ngân hàng lớn dùng tiền của người nộp thuế để tự cứu vãn, trong khi các gia đình bình thường chỉ có thể chịu đựng — thất nghiệp, mất nhà, đứng không quần áo giữa biến động thị trường. Nói đến cùng, đó không phải là vấn đề năng lực, mà là công cụ không bình đẳng: Wall Street có quyền chọn, hợp đồng tương lai và những công cụ phái sinh phức tạp khác để bảo vệ, trong khi các nhà đầu tư lẻ thậm chí không có một công cụ phòng thủ xứng đàng.

Mười lăm năm sau, BNB trên tay tôi cho tôi thấy được một bước ngoặt. Thông qua một số sản phẩm đổi mới DeFi (chẳng hạn như công cụ phái sinh cổ phần thanh khoản), lần đầu tiên tôi tiếp cận với logic phòng ngừa rủi ro mà trước đây chỉ có các tổ chức mới được sử dụng. Cách nói trực tiểu nhất: khi giá giảm có đệm hỗ trợ, khi giá tăng vẫn tăng thêm lợi nhuận, tương đương với việc khóa bảo vệ hai chiều mà không tốn chi phí — liệu đây không phải là quyền lợi tài chính mà người bình thường xứng đáng nhận được sao?

Tôi đã kiểm chứng qua vài vòng thị trường. Trong đợt giảm 20% năm ngoái, phía tôi mất nhiều nhất là 8%; trong tháng có mức tăng 30%, lợi nhuận lên tới 45%; ngay cả trong những tháng thị trường dao động, nhờ vào lợi suất cho vay và khai thác cũng có thể duy trì lợi suất dương ổn định. Đó mới là lúc tôi thực sự hiểu rằng phòng ngừa rủi ro hoàn toàn không phải trò chơi của ít người, những người nắm giữ tiền xu có thể chơi nó một cách minh bạch.

Bây giờ tôi chia vị thế nắm giữ thành hai phần: vị thế cơ sở dùng chiến lược ổn định để xây dựng nền tảng, phần trên là để theo dõi các điểm nóng và tăng tăng trưởng. Mỗi tháng tôi phân tích dữ liệu, mỗi quý điều chỉnh hướng. Điều thích nhất là cơ cấu chi phí — quản lý tài chính truyền thống cắt 10%-25% phí quản lý, ở đây trực tiếp không có những mối liên hệ trung gian này, quy tắc đã hoàn toàn đảo ngược.

Ý nghĩa cốt lõi của các công cụ này, thực ra là xác định lại khả năng tiếp cận tài chính. Bất kể bạn ở múi giờ nào, ví tiền có bao nhiêu tiền xu, bảo vệ rủi ro và cơ hội lợi nhuận đều nằm ở đó. An toàn tài chính không bao giờ nên là đặc quyền của người giàu, bây giờ người bình thường cũng có thể suy nghĩ về rủi ro và quản lý rủi ro giống như những nhà điều hành giao dịch tổ chức.

Khi những nhà đầu tư lẻ cũng có thể phòng thủ như những tay chơi lớn, quyền lực tài chính đang im lặng chuyển dịch. Mỗi người tham gia đều trở thành một phần của cuộc cách mạng này.