As principais empresas de investimento estão apostando em CEFs de dividendos: Veja como você pode gerar uma renda mensal de $5.000

A desaceleração do mercado criou uma oportunidade inesperada para investidores focados em rendimento: oportunidades de compra excecionais em fundos fechados (CEFs) que oferecem rendimentos sustentáveis de 10%. Empresas de investimento líderes como BlackRock, CBRE e Nuveen posicionaram as suas carteiras de CEFs a avaliações atrativas, com descontos significativos ao valor patrimonial líquido (NAV). Para aqueles que procuram fluxos de rendimento passivo, esta convergência representa uma oportunidade rara de construir riqueza através de distribuições de dividendos trimestrais e mensais.

A Matemática por Trás da Renda de Dividendos Mensais

Para entender a oportunidade, considere isto: um rendimento de 10% traduz-se em $100 rendimento mensal por $12.000 investidos$10 . Escalando para $600.000 em capital, e você está a olhar para mais de $5.000 mensais em rendimento passivo apenas com três fundos diversificados que abrangem centenas de empresas. A verdadeira vantagem surge quando esses fundos negociam abaixo do NAV—descontos criam um mecanismo de lucro em duas partes. Se o mercado se recuperar, a compressão do desconto por si só pode impulsionar a valorização do capital juntamente com o seu fluxo de dividendos.

Dados históricos suportam esta tese: investidores que alocaram capital durante a recessão de 2008-2009—independentemente do momento de entrada—viram retornos substanciais ao longo dos 14 anos seguintes, apesar da turbulência do mercado. O mesmo princípio aplica-se hoje.

Três Fundos de Primeira Linha para Geração de Renda

Exposição a Pequenas Empresas Inovadoras: Uma Estratégia de Rendimento de 9,7%

A BlackRock, que gere mais de (trilhão globalmente), oferece o BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ) como uma entrada atraente. Negociando a um desconto de 14% ao NAV e com um rendimento de 9,7%, o fundo proporciona exposição a 88 empresas de alta qualidade. As participações variam de inovadores menores como Monolithic Power Systems (MPWR) e Bio-Techne (TECH) até Five9 (FIVE) e Planet Fitness (PLNT).

A Planet Fitness exemplifica os critérios de seleção do fundo—a empresa registou um aumento de 72% na receita ano a ano no 2º trimestre de 2022 e negocia a avaliações deprimidas, dado o aumento da procura por instalações de fitness pós-COVID. A infraestrutura de pesquisa da BlackRock permite ao fundo manter o pagamento enquanto preserva a qualidade da carteira.

Imobiliário Global: Rendimento de 9,6% de Ativos Imobiliários

O CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR) representa uma das maiores respostas de operadores imobiliários mundiais às mudanças na dinâmica do mercado imobiliário. As tendências de trabalho remoto não diminuíram a procura por imóveis—pelo contrário, redirecionaram-na. Propriedades comerciais adaptadas para espaços de trabalho modernos e imóveis residenciais em mercados suburbanos e secundários estão a ver uma procura crescente.

O IGR agrupa 86 diferentes fundos de investimento imobiliário (REITs) que gerem centenas a milhares de propriedades em todo o mundo. Com a CBRE a manter escritórios no terreno globalmente, o fundo efetivamente faz com que os investidores sejam senhorios globais sem encargos operacionais. O atual rendimento de 9,6% e um desconto de 3,7% (mais estreito do que o desconto de 1% do meio de junho) refletem uma melhoria no sentimento do mercado.

Oportunidade com Desconto Focado em ESG: Potencial de Ganhos de Capital a Curto Prazo

O Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT) opera na interseção de sustentabilidade e valor. O seu mandato ESG visa investimentos conscientes do ambiente, social e de governança através de participações como Renewable Energy Group (REGI) e Topaz Solar Farms.

Lançado em meados de 2021, o NPCT inicialmente superou significativamente os mercados de obrigações corporativas de alto rendimento mais amplos. O mercado de baixa de 2022 pressionou temporariamente o fundo, mas a recuperação começou. Atualmente negociando a um desconto de 12,3% ao NAV, o fundo apresenta uma oportunidade sensível ao tempo. Se o desconto se reduzir para 2% (ao seu nível de outperform), os investidores poderiam realizar ganhos de capital de 11%, além do dividendo de 10,2%. Com a recuperação de 7% desde as mínimas de junho, os retornos totais podem aproximar-se de 40% a curto prazo.

No entanto, a ciclicidade do investimento ESG exige vigilância—o apetite dos investidores aumenta e diminui com os ciclos económicos, tornando o NPCT mais adequado como uma posição tática do que uma posição permanente.

Diversificação Entre Classes de Ativos

Estes três fundos abrangem coletivamente ações (tecnologia de pequena capitalização e imobiliário global), obrigações através do foco de impacto do NPCT, e temas de sustentabilidade em tendência. A carteira rende aproximadamente 10% coletivamente, mantendo exposição a centenas de títulos subjacentes e milhares de ativos. Os descontos ao NAV proporcionam amortecimento na descida durante correções de mercado, ao mesmo tempo que possibilitam a valorização do capital quando os prémios se reexpansam.

Conclusão Estratégica

As correções de mercado criam janelas para investidores disciplinados de rendimento. Ao alocar capital em ofertas de CEF das principais empresas de investimento—seja através de compras pontuais ou de média de custo em dólares—você posiciona-se para receber um rendimento passivo significativo enquanto captura a valorização potencial. O calendário de dividendos mensais de muitos CEFs significa que os investimentos iniciais começam a gerar rendimento dentro de semanas após a compra, criando fluxo de caixa imediato para reinvestir ou distribuir.