Onde se encontram os maiores mineradores de ouro do mundo em 2024?

O panorama global da mineração de ouro continua a moldar-se à medida que o metal precioso atrai atenção recorde. Com os preços do ouro a atingirem níveis sem precedentes ao longo de 2024, impulsionados por preocupações com a inflação, volatilidade geopolítica e incerteza económica, as principais empresas de mineração de ouro do mundo estão a posicionar-se para capitalizar a procura em alta. Vamos analisar como os principais players deste setor estão a responder ao ambiente de mercado atual.

A Escala da Produção Global de Ouro

De acordo com os últimos dados do US Geological Survey, a produção global de ouro atingiu 3.000 toneladas métricas em 2023. China, Austrália e Rússia dominaram os volumes de produção, contudo, as operações de mineração mais eficientes e estrategicamente posicionadas continuam concentradas entre algumas grandes corporações. Estes titãs da indústria não se limitam a extrair ouro—estão a remodelar o panorama competitivo através de aquisições agressivas, parcerias estratégicas e diversificação geográfica.

Os Líderes de Peso: Clube dos 170+ Toneladas

No topo da indústria encontra-se a Newmont, que consolidou a sua posição como a maior empresa de mineração de ouro do mundo com 172,3 toneladas produzidas em 2023. A empresa possui uma presença global extensa nas Américas, Ásia, África e Austrália. O domínio da Newmont acelerou-se dramaticamente quando adquiriu a australiana Newcrest Mining numa fusão transformadora de US$16,8 mil milhões, acrescentando capacidade de produção significativa. Para 2024, a Newmont projeta uma produção de aproximadamente 215,6 toneladas, sinalizando um impulso de crescimento contínuo.

Barrick Gold mantém-se firme na segunda posição com 126 toneladas de produção anual. Com minas operacionais na República Dominicana, Mali, Tanzânia e Nevada, a Barrick evoluiu para uma operadora verdadeiramente multinacional. No entanto, a empresa enfrentou dificuldades na primeira metade de 2024, com uma redução de 4 por cento na produção devido a ajustes operacionais em ativos-chave. A orientação da Barrick para 2024 situa-se entre 121,9 e 134,4 toneladas.

As Potências de Médio Porte: Faixa de 80-110 Toneladas

Agnico Eagle Mines, o terceiro maior produtor, extraiu 106,8 toneladas em 2023, atingindo um recorde de produção anual. Operando 11 minas no Canadá, Austrália, Finlândia e México, a empresa reforçou a sua posição ao adquirir dois ativos canadianos de primeira linha—as minas Canadian Malartic e Detour Lake. Para o futuro, a Agnico projeta uma produção de 104,7 a 110,9 toneladas em 2024, com planos de expansão que visam produzir entre 3,4 a 3,6 milhões de onças anualmente até 2025-2026.

Polyus, o principal produtor de ouro da Rússia, gerou 90,3 toneladas em 2023. A empresa opera seis minas na Sibéria Oriental e no Extremo Oriente, incluindo a terceira maior mina de ouro do mundo em volume de produção. A Polyus mantém as maiores reservas comprovadas e prováveis de ouro a nível global, superiores a 101 milhões de onças. A empresa espera uma produção de 84,4 a 87,5 toneladas em 2024.

Navoi Mining and Metallurgical Company, embora ainda não cotada nas bolsas ocidentais, representa um ator global significativo com 88,9 toneladas produzidas em 2023. Operando no Cazaquistão desde os anos 1960, a empresa está a perseguir uma expansão agressiva, com objetivo de produzir mais de 3 milhões de onças anualmente até 2025 e mantendo um orçamento de exploração superior a US$100 milhões em 2024.

A Segunda Camada: Produção de 50-82 Toneladas

AngloGold Ashanti entregou 82 toneladas em 2023, apesar de enfrentar alguns desafios de produção. A empresa opera nove operações de ouro em três continentes, com ativos africanos a contribuir com 59 por cento do total. Apesar de uma queda de 3 por cento na produção ano após ano, a empresa manteve a orientação de 2,59 a 2,79 milhões de onças para 2024.

Gold Fields, que produziu 71,7 toneladas em 2023, opera um portfólio geograficamente diversificado com nove minas. A empresa anunciou recentemente uma aquisição estratégica da Osisko Mining, do Canadá, por US$1,6 mil milhões, que contribuiu com 2,94 milhões de onças para o mercado em 2023. Além disso, a Gold Fields está a colaborar com a AngloGold Ashanti num projeto de joint venture destinado a tornar-se na maior mina de ouro de África, com potencial para produzir 900.000 onças (28,1 toneladas) anualmente.

Kinross Gold demonstrou impulso em 2023, produzindo 67 toneladas, um aumento notável de 10 por cento em relação ao ano anterior. Operando nas Américas e na África Oriental, a Kinross beneficia de ativos de alto desempenho, incluindo a mina Tasiast, na Mauritânia, e a mina Paracatu, no Brasil. A empresa mantém-se no caminho para atingir a sua meta de produção de 2,1 milhões de onças em 2024.

Freeport-McMoRan, embora seja reconhecida principalmente como produtora de cobre, gerou 62 toneladas de ouro em 2023, predominantemente na mina Grasberg, na Indonésia—a segunda maior operação de mineração de ouro do mundo por volume. A empresa ajustou recentemente a sua orientação para 2024 para 1,8 milhões de onças, devido a mudanças na sequência operacional causadas pelas condições meteorológicas.

Desafios Emergentes no Setor

Solidcore Resources (antiga Polymetal International) fecha o top 10 com 53,72 toneladas em 2023, embora a empresa tenha enfrentado obstáculos significativos após a venda de ativos mineiros russos. A reestruturação reduziu a pegada operacional para operações no Cazaquistão, produzindo aproximadamente 475.000 onças em 2024—uma diminuição substancial em relação aos níveis do ano anterior. No entanto, as reservas de minério nas operações principais no Cazaquistão aumentaram 3 por cento durante o período.

Perspetivas de Mercado e Implicações Estratégicas

O panorama das principais empresas de mineração de ouro revela vencedores claros e desafiantes. A consolidação em grande escala através de aquisições como o negócio da Newmont com a Newcrest e a compra da Osisko pela Gold Fields demonstra que a escala de produção e a diversidade geográfica continuam a ser imperativos competitivos. As empresas estão a investir ativamente em exploração e desenvolvimento de minas para sustentar o crescimento da produção a longo prazo.

As preocupações com o abastecimento persistem globalmente, criando condições favoráveis para produtores estabelecidos com reservas robustas e eficiência operacional. À medida que as pressões inflacionárias e a incerteza económica continuam, o posicionamento competitivo destas principais empresas de mineração de ouro provavelmente determinará quais os operadores que prosperarão no ambiente de mercado em evolução.