安定した収入を生み出す：注目すべき配当金支払いのある証券5選

今日の市場における月次配当戦略の理解

定期的なキャッシュフローを求める投資家にとって、配当を支払う証券は年次または半年ごとの支払いを待つ代わりに魅力的な選択肢を提供します。その魅力は簡単です：月次分配は安定した収入源のように機能し、継続的な支出を補いながら資産を築くのに役立ちます。ただし、信頼できる月次支払いの手段を見つけるには慎重な選択が必要です。

収益を生む投資の分野は、一般的に三つのカテゴリーに集中しています：不動産投資信託 (REITs)、ビジネス・デベロップメント・カンパニー (BDCs)、および閉鎖型ファンド (CEFs)。これらの構造は、規制要件や運用モデルにより、定期的な分配に特に適しています。REITの分野では、トリプルネットリース構造が、過去の市場サイクル中に耐性を示したことから、収入重視のポートフォリオにとって特に魅力的です。

収入の可能性を追跡すべき五つの証券

Realty Income Corp. (NYSE: O)
Stag Industrial Inc. (NYSE: STAG)
Main Street Capital Corp. (NYSE: MAIN)
AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC)
Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO)

トリプルネットリースREITのケース：Realty Incomeの分析

Realty Incomeは、最高のトリプルネットリースREITのカテゴリー内で際立っており、この投資クラスのベンチマークとして機能しています。トリプルネットリースモデルは、基本的に不動産の経費負担をテナントに移すものであり、経済サイクルを通じて非常に耐久性のある構造です。

同社は6,700以上の物件を運営しており、その大部分は小売業者にリースされており、保有物件の約80％を占めています。20の主要テナントに分散しており、多くは景気後退に耐性があると分類され、予測可能な収益基盤を形成しています。VEREITの統合後、経営陣は調整後資金の運用からの成長率を年9.2％と見込んでいます。現在の利回りは約4.1％で、収入重視の投資家にとって魅力的です。

産業用不動産とEコマースの露出：Stag Industrial

Stag Industrialは、その産業用不動産ポートフォリオを通じて、魅力的な長期的トレンドを捉えています。ボストンに本拠を置き、全国的に高品質なテナントによって運営されるシングルテナントの配送施設を専門としています。パンデミックはEコマースの採用を加速させ、不動産需要のパターンを根本的に変えました。STAGの保有物件のほぼ40％はEコマースの物流に従事しています。

同社は最近、約1,500の住宅および商業ユニットに電力を供給できる大規模な屋上太陽光発電プロジェクトを完了しました。現在の配当レベルで、Stag Industrialの利回りはおよそ3％です。長期的なEコマースの成長ドライバーと運用収入の改善の組み合わせにより、株価の変動時でも配当の安定性は維持される見込みです。

ビジネス・デベロップメント・カンパニーの焦点：Main Street Capital

Main Street Capitalは、テキサス州を拠点とするBDCで、ミドルマーケットの企業に資金提供を行っています。規制構造により、90％の課税対象所得の分配が義務付けられており、現在の利回りは5.8％と魅力的です。同社の規律ある投資アプローチは、経験豊富な経営陣と強力な業界ポジションを持つポートフォリオ企業を優先します。

最近の第3四半期の指標は勢いを示しており、総投資収入は前年同期比48％増の7680万ドルに達し、分配可能純投資収入は5220万ドルに達しました。連続的な成長パターンは、経済拡大の恩恵を受けるビジネスサイクルを反映しており、配当の持続性を支えています。

モーゲージREITと金利上昇局面：AGNC Investment

AGNC Investmentは、最大のモーゲージREITの時価総額を誇り、シンプルなアービトラージ戦略を実行しています：低金利で短期資本を借り入れ、その資金を高利回りの長期資産に投入します。同社は連邦政府の保証付きのエージェンシー証券のみを対象としており、デフォルトリスクを制限しています。

このREITの年間利回りは9.3％を超え、そのカテゴリーの中でも最も高い水準です。逆説的に、金利の上昇局面は、スプレッドの改善を通じてモーゲージREITに利益をもたらす可能性があり、AGNCは株式市場の変動時に防御的な保有として位置付けられることもあります。

半導体の多角化：Broadcom

Broadcomは、技術インフラ内の異なる収入源を代表しています。同社は、データセンター、ネットワーキング、ワイヤレス、ブロードバンド用途向けの製品を設計・販売しています。現在の利回りは2.4％で、最近のAppNeta買収により可視化ソリューションを拡大し、成長の勢いを維持しています。

ウォール街のアナリストは、価格目標を大幅に引き上げており、KeyBanc Capital Marketsは$710 から$575に予測を上方修正しています。半導体の配当利回りは通常REITに比べて控えめですが、利回りと資本増価の可能性の組み合わせは、バランスの取れた収入追求者にとって魅力的です。

多様な収入ポートフォリオの構築

これら五つの証券は、資産クラスと利回りのプロフィールを網羅しており、投資家が差別化された収入戦略を構築するのに役立ちます。REITは実物資産を裏付けとした高利回りを提供し、BDCsはミドルマーケットへのエクスポージャーを提供し、半導体は控えめな収入と成長の選択肢を融合しています。現在の市場状況は、経済の不確実性を乗り越えるために収入志向の戦略を支援しています。