Ngân hàng Thanh toán Quốc tế: Tổ chức định hình sự ổn định tài chính toàn cầu

Sau mỗi giao dịch quốc tế và mỗi quyết định chính sách tiền tệ đều tồn tại một mạng lưới âm thầm nhưng mạnh mẽ của sự phối hợp. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, được biết đến toàn cầu với tên viết tắt BIS, là một trong những cấu trúc nền tảng mà phần lớn mọi người không biết đến, nhưng ảnh hưởng của nó thấm nhuần toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu.

Nguồn gốc của BIS: Từ bồi thường chiến tranh đến ổn định toàn cầu

Lịch sử của BIS thực sự bắt đầu vào năm 1930, khi nó được thành lập với một mục đích rất cụ thể: quản lý các khoản hoàn trả bồi thường của Đức sau Chiến tranh Thế giới thứ nhất, theo Hiệp ước Versailles. Tuy nhiên, ngân hàng của các ngân hàng này nhanh chóng phát triển theo hướng một nhiệm vụ còn tham vọng hơn nhiều.

Ngày nay, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế hoạt động như một chất xúc tác cho hợp tác tiền tệ và tài chính giữa các tổ chức trung ương trên toàn thế giới. Trụ sở chính của nó đặt tại Basel, Thụy Sĩ, với các văn phòng đại diện tại Hong Kong và Mexico City, định vị chiến lược tại các trung tâm tài chính lớn của thế giới.

Cấu trúc quyền lực: 63 ngân hàng trung ương phối hợp

BIS không phải là một tổ chức truyền thống. Tài sản của nó hoàn toàn thuộc về các ngân hàng trung ương thành viên, hiện có 63 tổ chức từ các quốc gia phân bổ khắp nơi trên thế giới, bao gồm Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Đức, Pháp, Nhật Bản và nhiều quốc gia khác. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cũng là một phần của cấu trúc này, mặc dù có ngoại lệ đáng chú ý là Ngân hàng Trung ương Nga, đã bị đình chỉ thành viên vào tháng 2 năm 2022 sau cuộc xâm lược Ukraine.

Mô hình quản trị duy nhất này biến BIS thành một nền tảng nơi các ngân hàng trung ương có thể phối hợp chính sách, chia sẻ thông tin nhạy cảm và thảo luận các vấn đề khó khăn về ổn định trong thời kỳ biến động. François Villeroy de Galhau, Thống đốc Ngân hàng Pháp hiện tại, là người đứng đầu tổ chức này.

BIS hoạt động như thế nào trong thực tế?

Hoạt động của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế thể hiện qua các cuộc họp định kỳ, các chương trình chuyên biệt và đặc biệt là qua Quá trình Basel. Đây là một cơ chế quan trọng tạo ra các tiêu chuẩn quốc tế điều chỉnh hoạt động ngân hàng toàn cầu.

BIS tiến hành các nghiên cứu toàn diện về các vấn đề kinh tế và tài chính đa dạng, cung cấp cho các ngân hàng trung ương một diễn đàn thường trực để thảo luận chính sách và phân tích các xu hướng mới nổi. Nguồn tài chính của nó đến từ các ngân hàng trung ương thành viên, đóng góp bằng tiền tệ quốc gia của họ để duy trì hoạt động, bổ sung bằng doanh thu từ lãi suất đầu tư và các hoạt động khác.

Bí ẩn của tiền điện tử: Kiểm soát vs. độc lập

Một câu hỏi thường gặp trong cộng đồng crypto là liệu BIS có kiểm soát tiền điện tử hay không. Câu trả lời là có sắc thái: không theo cách trực tiếp. Tiền điện tử hoạt động trên các blockchain công khai và phi tập trung, vận hành theo các mã được thiết lập bởi các nhà phát triển của chúng, hoàn toàn độc lập với bất kỳ chính quyền trung ương nào, kể cả BIS.

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là Ngân hàng Thanh toán Quốc tế thờ ơ với hệ sinh thái này. Ảnh hưởng của nó là gián tiếp nhưng có thật: thông qua việc đặt ra các quy tắc về mức độ phơi nhiễm tối đa mà các ngân hàng thương mại có thể có đối với các tài sản tiền điện tử, BIS có tác động rõ ràng đến thị trường.

Ngân hàng duy trì việc theo dõi chặt chẽ lĩnh vực này, tích cực tham gia các cuộc tranh luận về quy định quốc tế đối với tiền điện tử và yêu cầu các ngân hàng thành viên tiết lộ các khoản nắm giữ của họ trong các tài sản này. Bằng cách này, mặc dù không kiểm soát công nghệ blockchain, nhưng BIS lại đặt ra các điều kiện về cách các tổ chức tài chính truyền thống có thể tương tác với nó.

Tác động thực tế đến thị trường tài chính

Vai trò của BIS vượt ra ngoài sự phối hợp lý thuyết. Thông qua các nghị quyết và khuyến nghị, nó ảnh hưởng trực tiếp đến cách các ngân hàng trung ương thực hiện chính sách tiền tệ, cách các tổ chức tài chính được quy định và mức độ rủi ro hệ thống được chấp nhận trên thị trường.

Đối với các nhà đầu tư trong thị trường crypto, các quyết định của BIS quan trọng vì chúng ảnh hưởng đến tốc độ các ngân hàng áp dụng hoặc từ chối các sản phẩm liên quan đến blockchain, mức độ hạn chế của các quy định về sàn giao dịch crypto và cách mà câu chuyện quy định toàn cầu về các tài sản kỹ thuật số sẽ phát triển.

BIS là, về bản chất, quyền lực đằng sau quyền lực, người điều phối vô hình của sự ổn định mà các thị trường cần để hoạt động, và ngày càng trở thành trọng tài âm thầm trong cuộc xung đột giữa đổi mới tài chính phi tập trung và kiểm soát quy định trung tâm.