¿Es legal la criptomoneda en el Reino Unido? Una guía completa sobre regulaciones, cumplimiento y fiscalidad

Comprendiendo el Estado Legal de las Criptomonedas en Reino Unido

Los activos criptográficos ocupan una posición única dentro del marco financiero del Reino Unido. Las criptomonedas no están prohibidas en el Reino Unido, ni operan bajo prohibiciones generales que hayan afectado a otras jurisdicciones a nivel mundial. En cambio, el enfoque regulatorio se centra en casos de uso específicos y participantes del mercado.

En la legislación británica, los activos digitales se clasifican como “Tokens de Intercambio” – una terminología que enfatiza su función prevista como instrumentos de pago. Esta clasificación determina cómo son monitoreados y controlados. La Autoridad de Conducta Financiera (FCA), principal regulador financiero del Reino Unido, no trata todas las actividades cripto de la misma manera. Los tokens de intercambio en sí mismos permanecen en gran medida no regulados para uso general, aunque las Regulaciones contra el Lavado de Dinero se aplican estrictamente para combatir delitos financieros.

Entonces, ¿es legal la criptografía en el Reino Unido? La respuesta sencilla es sí, pero con advertencias importantes respecto a los requisitos de registro, obligaciones de cumplimiento y reglas específicas del sector que han evolucionado sustancialmente desde 2013.

El Marco Regulatorio: Quién Debe Registrarse y Por Qué

Las plataformas de intercambio de criptomonedas que operan dentro de las fronteras británicas enfrentan requisitos obligatorios de registro. Cualquier entidad involucrada en actividades relacionadas con criptomonedas debe cumplir con las regulaciones financieras existentes, especialmente cuando se involucran derivados. La FCA requiere explícitamente autorización para empresas que ofrecen derivados de criptomonedas, CFDs (Contratos por Diferencia) y instrumentos relacionados para consumidores minoristas.

Las plataformas de intercambio no pueden operar sin la supervisión adecuada. Las Regulaciones contra el Lavado de Dinero imponen requisitos estrictos de Anti-Lavado de Dinero (AML) a los proveedores de servicios cripto. Estas entidades deben implementar procedimientos de Conoce a tu Cliente (KYC), monitorear transacciones en busca de actividades sospechosas y reportar posibles delitos financieros.

Existe una salvaguarda importante para los consumidores: acceso al Servicio del Defensor del Pueblo Financiero y al Esquema de Compensación de Servicios Financieros (FSCS). Esto significa que los inversores en criptomonedas pueden presentar quejas y buscar compensación en caso de disputas o pérdidas, proporcionando una capa de protección al consumidor que no está disponible universalmente en otros países.

La Evolución de la Política Cripto en el Reino Unido: Hitos Clave

Últimos Desarrollos Regulatorios (2024-2023)

El gobierno del Reino Unido ha señalado un impulso creciente hacia la creación de marcos cripto integrales. En abril de 2024, el Tesoro del Reino Unido anunció planes para presentar regulaciones más claras para activos criptográficos y stablecoins para julio, con la Secretaria de Economía Bim Afolami destacando la claridad regulatoria como esencial para mantener la competitividad global.

La FCA ha fortalecido simultáneamente su capacidad de vigilancia. En marzo de 2024, la autoridad anunció planes para mejorar los sistemas de monitoreo específicamente diseñados para combatir el abuso del mercado cripto, desplegando análisis avanzados incluyendo herramientas de análisis de redes y tecnologías de visualización de clases de activos cruzados.

La regulación de stablecoins emergió como una prioridad. En octubre de 2023, el gobierno del Reino Unido prohibió que stablecoins no respaldadas por moneda fiduciaria operaran dentro de cadenas de pago reguladas. A principios de ese año, en junio, la FCA y el Banco de Inglaterra publicaron documentos conjuntos de discusión sobre la supervisión de stablecoins, indicando una intención regulatoria coordinada.

Medidas de Publicidad y Protección al Consumidor

El cumplimiento en marketing se ha vuelto cada vez más estricto. En septiembre de 2023, la FCA emitió “advertencias finales” a empresas cripto no registradas respecto al cumplimiento del régimen publicitario. La autoridad también tomó acciones de cumplimiento contra cajeros automáticos de cripto que operaban sin autorización adecuada – cerrando 26 máquinas tras investigaciones coordinadas en julio de 2023.

Acciones de Cumplimiento y Poderes de Confiscación de Activos

El Parlamento ha otorgado a las autoridades poderes ampliados para abordar delitos relacionados con criptomonedas. El gobierno del Reino Unido avanzó legislación en julio de 2023 diseñada para permitir a las fuerzas del orden confiscar criptomonedas robadas, reflejando preocupaciones crecientes sobre delitos habilitados por cripto, equilibrando intereses de innovación.

En marzo de 2023, el gobierno del Reino Unido anunció formalmente una regulación “robusta” de las criptomonedas como parte de su estrategia de prevención de delitos económicos.

Tributación de Criptomonedas en Reino Unido: Un Análisis Detallado

Comprender las obligaciones fiscales es un área crítica de cumplimiento para los participantes en cripto en el Reino Unido. El tratamiento fiscal depende completamente del tipo de actividad y las circunstancias individuales.

Impuesto sobre Ganancias de Capital (CGT) en Participaciones

Cuando los residentes del Reino Unido mantienen criptomonedas como inversión personal y posteriormente las venden o intercambian, las ganancias están sujetas al Impuesto sobre Ganancias de Capital. Esto aplica a la apreciación en el valor del activo entre adquisición y disposición. El marco del CGT aplica tasas estándar según los tramos impositivos individuales y las exenciones anuales.

Impuesto sobre la Renta en Cripto Relacionado con Empleo

Los empleados que reciben criptomonedas como compensación deben reportarlo como ingreso laboral. También son responsables de las contribuciones al Seguro Nacional sobre el valor recibido. La cantidad gravable equivale al valor de mercado de la cripto en la fecha de recepción.

Ingresos por Staking y Minería

Las personas que obtienen criptomonedas mediante mecanismos de prueba de participación o minería deben reportar esto como ingreso basado en el valor del activo en el momento de la recepción. Her Majesty’s Revenue and Customs (HMRC) trata tanto el staking como la minería de manera similar – como actividades generadoras de ingresos en lugar de retornos de inversión.

HMRC estableció estos principios mediante una guía publicada en febrero de 2022, cuando la autoridad fiscal actualizó las reglas que rigen las finanzas descentralizadas y el staking. La autoridad publicó cuatro puntos distintos para ayudar a las personas a determinar si los retornos deben clasificarse como ingresos o ganancias de capital.

Comercio Comercial y Impuesto sobre la Renta

Las personas que operan como traders de cripto – realizando transacciones frecuentes de compra-venta como negocio – enfrentan obligaciones de impuesto sobre la renta sobre las ganancias del comercio. La clasificación difiere del tratamiento de ganancias de capital, a menudo resultando en obligaciones fiscales mayores. Además, los traders pueden tener que cumplir con obligaciones de IVA dependiendo del volumen de transacciones y la estructura del negocio.

Operaciones Profesionales y Impuesto de Sociedades

Los operadores de plataformas de intercambio y negocios de criptomonedas estructurados como sociedades limitadas pagan Impuesto de Sociedades sobre las ganancias. Los gastos comerciales, costos operativos e inversiones en infraestructura reciben tratamiento de deducción estándar.

Minería de Criptomonedas en el Reino Unido

Las operaciones de minería operan legalmente en el Reino Unido sin regulaciones prohibitivas específicas. Sin embargo, las obligaciones fiscales se aplican a las recompensas de criptomonedas tras una minería exitosa. Los ingresos por minería se evalúan en función de cuatro factores distintos:

• Grado de actividad: minería ocasional como hobby versus operaciones comerciales a gran escala
• Nivel de organización: si la minería constituye un negocio estructurado versus actividad informal
• Asunción de riesgos: inversión de capital, costos de equipo y riesgos operativos asumidos
• Carácter comercial: intención de generar beneficios y escala de operaciones

Contexto Regulatorio Histórico: Construyendo Marcos Modernos

2013-2016: Periodo de Fundación

La guía inicial de HMRC (Junio 2013) estableció que las monedas digitales caen dentro del sistema fiscal existente del Reino Unido, con beneficios sujetos a tributación. La autoridad aclaró posteriormente que las plataformas de intercambio cripto no necesitan registrarse bajo las Regulaciones contra el Lavado de Dinero inicialmente, aunque esta posición evolucionó sustancialmente.

Para marzo de 2015, el Tesoro del Reino Unido publicó informes que examinaban los beneficios y riesgos de las criptomonedas, sentando las bases para la regulación de intercambios. En marzo de 2016, el Banco de Inglaterra anunció planes para RSCoin – su propia iniciativa de investigación de moneda digital basada en blockchain. Ese mismo año, la Royal Mint se asoció con CME Group para desarrollar Royal Mint Gold (RMG), tokenizando oro físico en tecnología blockchain.

2017-2018: Integración contra el Lavado de Dinero

En diciembre de 2017, el Reino Unido y otros gobiernos de la UE coordinaron para incluir Bitcoin y criptomonedas bajo las disposiciones de la Legislación contra el Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo. Estas reglas requerían divulgación de identidad por parte de los traders, eliminando posibilidades de comercio anónimo.

Durante 2018, el enfoque regulatorio se intensificó sustancialmente. En junio, la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) y la FCA emitieron cartas formales a los CEO del sector bancario enfatizando obligaciones respecto a servicios de activos cripto. Para septiembre, el Parlamento del Reino Unido emitió informes recomendando una regulación integral del mercado de criptoactivos, destacando preocupaciones sobre valor inherente y riesgos para inversores inexpertos.

En agosto de 2018, la FCA propuso la Red Global de Innovación Financiera (GFIN) – una iniciativa colaborativa que involucra a doce reguladores financieros internacionales. Este marco facilitó el diálogo regulatorio y la navegación de la innovación.

2019-2020: Restricciones a Derivados Cripto

La FCA propuso prohibiciones de criptomonedas en octubre de 2019, motivada por preocupaciones de protección al cliente y riesgos de integridad del mercado. Se reportó que los inversores minoristas sufrieron pérdidas por fraude relacionadas con cripto por más de $34 millón en 2018-19.

Para octubre de 2020, la FCA implementó restricciones en la venta de derivados de criptomonedas y notas negociadas en bolsa a consumidores minoristas, citando riesgos de apalancamiento y volatilidad. Sin embargo, inversores institucionales y sofisticados mantuvieron acceso a estos instrumentos.

2021-2022: Clarificación Fiscal y Impuesto Digital sobre Servicios

Un desarrollo importante ocurrió en noviembre de 2021 cuando Her Majesty’s Revenue and Customs introdujo un impuesto digital sobre servicios dirigido a plataformas de intercambio de criptomonedas que operan en Reino Unido. Las plataformas enfrentan un impuesto del 2% sobre los ingresos relevantes de servicios digitales.

En febrero de 2022, HMRC actualizó una guía integral sobre la tributación de DeFi y staking, estableciendo “principios rectores” para ayudar a las personas a clasificar adecuadamente los retornos. La autoridad aclaró el tratamiento del staking confirmando que recibe una orientación similar a la minería.

¿Es Legal la Cripto en el Reino Unido? El Panorama Contemporáneo

El mercado del Reino Unido presenta un entorno relativamente permisivo para la participación en criptomonedas en comparación con muchas jurisdicciones globales. No existen prohibiciones estrictas para la propiedad, comercio o uso de criptomonedas. Sin embargo, la supervisión regulatoria se ha expandido significativamente, especialmente en cuanto a prevención de lavado de dinero, protección al consumidor y cumplimiento en marketing.

Las autoridades regulatorias mantienen un equilibrio deliberado: las políticas gubernamentales ofrecen flexibilidad operativa mientras mantienen una vigilancia estrecha sobre los participantes del mercado. Este enfoque permite la innovación protegiendo la integridad del mercado y previniendo delitos financieros.

Consideraciones prácticas para residentes y negocios en Reino Unido:

• Registrar plataformas cripto con la FCA sigue siendo obligatorio
• Requiere implementación de controles adecuados contra el lavado de dinero
• Surgen obligaciones fiscales en múltiples escenarios – reportar ingresos correctamente sigue siendo esencial
• Existen mecanismos de protección al consumidor a través del Defensor del Pueblo Financiero y el FSCS
• El cumplimiento en marketing y publicidad recibe mayor escrutinio

La trayectoria regulatoria indica una evolución continua. Aunque el gobierno del Reino Unido no ha implementado prohibiciones totales sobre criptomonedas, las autoridades están estableciendo marcos más claros, particularmente respecto a stablecoins y prevención de abuso de mercado.

Reflexiones Finales

El enfoque regulatorio del Reino Unido hacia las criptomonedas refleja un pragmatismo medido. En lugar de restricciones totales, las autoridades británicas han construido marcos que permiten actividades legítimas de cripto mientras establecen límites contra delitos financieros y explotación del consumidor. Este equilibrio ha atraído a empresas cripto e innovación, manteniendo la integridad del sistema financiero.

Para los participantes en el ecosistema cripto del Reino Unido – ya sean inversores, traders o proveedores de servicios – mantenerse informado sobre los desarrollos regulatorios y obligaciones de cumplimiento no es solo recomendable, sino esencial. El entorno regulatorio continúa evolucionando, y estar actualizado con anuncios de la FCA, HMRC y HM Treasury garantiza el cumplimiento y mitiga riesgos legales.