Thị trường quyền chọn hiện tại: implied volatility(IV) đã giảm trở lại mức kỳ vọng thấp. Xem xét trong phạm vi thời gian 3 tháng của quyền chọn, toàn bộ khoảng giá của IV đều ở mức tương đối bị kìm nén — điều này cho thấy thị trường không kỳ vọng biến động lớn trong 90 ngày tới. Nói cách khác, các nhà giao dịch nhìn chung cho rằng khả năng xảy ra các đợt biến động mạnh trong thời gian gần đây là không cao, tâm lý thị trường trở lại trạng thái bình tĩnh, môi trường kỳ vọng thấp về biến động này thường đồng nghĩa với việc thị trường bước vào giai đoạn đi ngang.