مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة: أداة قراءة نفسية السوق التي يجب أن تعرفها

في فضاء تداول العملات المشفرة، غالبًا ما يحدد شعور المتداولين نجاح أو فشل الصفقة. بين شعورين رئيسيين - الخوف والطمع - يظهر مؤشر الخوف والطمع، وهو أداة تساعدك على فهم الحالة النفسية العامة للسوق في لحظة معينة. اليوم سنستعرض هذا الأداة بالتفصيل، كيف تعمل، مميزاتها وقيودها لتتمكن من استخدامها بفعالية في التداول.

المفهوم الأساسي لمؤشر الخوف والطمع المشفر

مؤشر الخوف والطمع المشفر هو مؤشر يقيس نفسية السوق من خلال دمج بيانات من مصادر متعددة. هذا الأداة مقدمة من Alternative.me ويتم تحديثها يوميًا لمساعدة المتداولين على التعرف على التغيرات في الحالة النفسية العامة للسوق.

يعمل هذا المؤشر على مقياس من 0 إلى 100:

• 0-25 (الخوف الشديد): المتداولون في حالة ذعر وبيع جماعي، قد تكون فرصة للشراء بأسعار منخفضة
• 25-45 (الخوف): نفسية سلبية لكن لم تصل إلى الحد الأدنى
• 45-55 (محايد): السوق لا يظهر اتجاه واضح
• 55-75 (الطمع): المتداولون نشطون، السعر قد يستمر في الارتفاع
• 75-100 (الطمع المفرط): السوق ساخن جدًا، تحذير من تصحيح قريب

على عكس المؤشرات الفنية التي تركز على السعر والحجم، يركز مؤشر الخوف والطمع على العامل النفسي، مما يساعد المتداول الذكي على اكتشاف الفرص قبل أن يرد السوق بشكل كامل.

تاريخ ظهور مؤشر الخوف والطمع

في البداية، طورت CNN Money (قسم الأعمال في CNN) مؤشر الخوف والطمع لتقييم نفسية المستثمرين في الأسهم. كانت الفكرة بسيطة وفعالة: المشاعر الرئيسية التي تؤثر على أي قرار مالي - الخوف (عند البيع الجماعي) و الطمع (عند الشراء والتراكم).

رأت قيمة هذا المؤشر، فقام Alternative.me بتعديله ليتناسب مع سوق العملات المشفرة مع بعض التعديلات. بدلاً من تتبع مؤشر الأسهم الواسع، ركز إصدار العملات المشفرة على بيتكوين وتقلباته، معتبرًا بيتكوين “مؤشر الضغط الجوي” (barometer) للسوق بأكمله.

مكونات مؤشر الخوف والطمع المشفر

مؤشر الخوف والطمع ليس رقمًا عشوائيًا، بل يُحسب استنادًا إلى 6 عوامل رئيسية، لكل منها وزن خاص:

1. التقلب (25%)

التقلب هو العامل الأهم في المعادلة. يقارن التغير في سعر بيتكوين الحالي مع المتوسط خلال 30 و90 يومًا الماضية.

• تقلب عالي = ذعر المتداولين، احتمال الخوف الشديد مرتفع
• تقلب منخفض، سعر مستقر في ارتفاع = نفسية مستقرة، احتمال الطمع يزداد

في سوق العملات المشفرة، غالبًا ما يكون التقلب مرتفعًا، مما يؤدي إلى انخفاض مؤشر الخوف.

2. الدافع للسعر والحجم (25%)

هذا العامل لا يقتصر على ارتفاع أو انخفاض السعر، بل يراقب أيضًا حجم التداول المصاحب.

• سعر مرتفع + حجم مرتفع = مشاركة واسعة من المتداولين، نفسية الطمع
• سعر منخفض + حجم مرتفع = بيع ذعر، نفسية الخوف الشديد

حجم التداول هو مؤشر على “عزم” السوق.

3. الحالة النفسية على وسائل التواصل الاجتماعي (15%)

Twitter(، Reddit وغيرها من المنصات هي أماكن مشاركة المتداولين لأفكارهم. يتابع هذا العامل:

• عدد التغريدات/المنشورات التي تذكر بيتكوين
• نسبة التفاعل مقارنة بالمعدل التاريخي
• النغمة )إيجابية أو سلبية(

ملاحظة: وسائل التواصل الاجتماعي أيضًا منصة لمروجي “pump & dump” لخلق FOMO. بعض المتداولين يحبون التباهي عندما يكون السوق ساخنًا، مما قد يؤدي إلى استغلال المؤشر.

) 4. الاستطلاع المباشر ###15%(

يتم استبيان حوالي 2000-3000 مستثمر أسبوعيًا: “كيف تشعر تجاه سوق العملات المشفرة؟” وتُدرج الإجابة في المؤشر. هذه الطريقة المباشرة لقياس الحالة النفسية.

) 5. سيطرة بيتكوين ###10%(

سيطرة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لبيتكوين من إجمالي سوق العملات المشفرة.

• سيطرة عالية لبيتكوين = خوف المتداولين، يتجهون إلى “المكان الآمن”
• سيطرة منخفضة لبيتكوين = العملات البديلة مفضلة، يبحث المتداولون عن أرباح كبيرة )الطمع(

) 6. اتجاه البحث على جوجل ###10%(

عدد عمليات البحث عن “كيفية شراء بيتكوين” أو “انهيار بيتكوين” يعكس مدى اهتمام الجمهور.

• زيادة البحث عن “شراء بيتكوين” → طمع
• زيادة البحث عن “بيع بيتكوين” → خوف

مميزات مؤشر الخوف والطمع في التداول

) 1. التعرف على فرص الشراء/البيع

المبدأ الأساسي للاستثمار: “اشترِ عندما يكون الجميع خائفين، وبيع عندما يكون الجميع طماعين” ###قال وارن بافيت(. يساعدك هذا المؤشر على تحديد الوقت المناسب.

عندما ينخفض المؤشر إلى أقل من 25 )الخوف الشديد(، غالبًا ما يعتبره المستثمر الذكي فرصة للشراء لأن السعر انخفض بشكل غير عادل. وعلى العكس، عندما يتجاوز 75 )الطمع المفرط(، قد يكون إشارة للتحذير من جني جزء من الأرباح.

) 2. تقديم وجهة نظر مختلفة

بينما يركز التحليل الفني على نماذج السعر، يعطيك مؤشر الخوف والطمع نظرة على نفسية السوق. أحيانًا يتغير المزاج قبل أن يرد السعر، مما يعطي إنذار مبكر بانعكاس محتمل.

3. سهل الاستخدام للمبتدئين

لا حاجة لفهم RSI، Bollinger Bands أو مؤشرات معقدة. المؤشر هو رقم من 0-100، سهل الفهم والتذكر.

4. يتكامل بشكل جيد مع أدوات أخرى

يعمل بشكل أفضل عند استخدامه مع التحليل الفني، الأخبار، والعوامل الأساسية الأخرى.

القيود التي يجب معرفتها

1. غير مناسب للتداول طويل الأمد

إذا كنت مستثمرًا “hodl” ###تمسك لمدة 5-10 سنوات(، فإن مؤشر الخوف والطمع ليس له قيمة كبيرة. هو مصمم للتداول القصير الأمد )يوم، أسبوع(، بينما تتكرر فترات الخوف والطمع على المدى الطويل، مما قد يربك.

) 2. يتجاهل إيثيريوم والعملات البديلة

المؤشر يركز بشكل رئيسي على بيتكوين. إيثيريوم، سولانا أو العملات البديلة قد يكون لها نفسية مختلفة تمامًا. لا يمكن الاعتماد على هذا المؤشر لتداول العملات البديلة بشكل موثوق.

3. لا يأخذ في الاعتبار هالفينج بيتكوين

بعد كل حدث هالفينج ###تقليل مكافأة التعدين(، غالبًا ما يشهد السوق ارتفاعًا طويل الأمد. المؤشر لا يدمج هذا العامل، مما قد يؤدي إلى إشارات خاطئة.

) 4. قد يتعرض للتلاعب

نظرًا لأن وسائل التواصل الاجتماعي تمثل 15% من المؤشر، يمكن للأشخاص المؤثرين خلق FOMO اصطناعي للتلاعب بالمؤشر. وكذلك، يمكن للبوتات أن تخلق حجمًا زائفًا.

5. وسائل التواصل الاجتماعي لا تعكس دائمًا الواقع

الأشخاص النشطون على وسائل التواصل الاجتماعي لا يمثلون السوق بأكمله. قد يكون هناك مجموعة صغيرة تتحدث بصخب، بينما الغالبية صامتة.

كيفية استخدام مؤشر الخوف والطمع بفعالية

استراتيجية 1: التداول ضد الاتجاه

بدلاً من اتباع الجمهور ###الذي غالبًا ما يؤدي إلى خسائر(، فكر في العكس:

• عندما يكون الخوف المفرط )أقل من 20(: فكر في الشراء تدريجيًا عندما يبيع الآخرون
• عندما يكون الطمع المفرط )أكثر من 80(: فكر في بيع جزء من الأرباح

) استراتيجية 2: دمجه مع التحليل الفني

لا تعتمد على مؤشر الخوف والطمع وحده. عندما يعطي إشارة شراء، تحقق من:

• هل مستوى الدعم محمي؟
• هل RSI يعطي إشارة oversold؟
• هل خطوط المتوسطات تدعم السعر؟

فقط عندما تتوافق جميعها، يمكنك الدخول في الصفقة.

استراتيجية 3: سجل ملاحظات عن المؤشر

تابع مؤشر الخوف والطمع يوميًا لعدة أشهر. ستكتشف:

• أي مستوى غالبًا ما يطلق إشارات دقيقة؟
• أي مستوى غالبًا ما يكون “إنذارًا كاذبًا”؟
• كيف تتصرف عند كل مستوى في سوقك الخاص

هل مؤشر الخوف والطمع المشفر موثوق؟

الجواب: هو ذو قيمة، لكنه ليس دائمًا دقيقًا 100%.

مؤشر الخوف والطمع هو أداة مساعدة، وليس الأداة الوحيدة. أفضل استخدامه عندما:

✓ دمجه مع التحليل الفني وإدارة المخاطر
✓ للتداول القصير الأمد ###يوم، أسبوع(
✓ مع الأخبار والأحداث السوقية
✓ وتخصيصه وفق أسلوب تداولك

ولا تستخدمه عندما:

✗ يكون السبب الوحيد للدخول في الصفقة
✗ تنوي الاحتفاظ طويلًا
✗ أنت مبتدئ ولم تتقن بعد التحليل الفني
✗ هناك أخبار أو أحداث كبيرة قادمة في السوق

الأسئلة الشائعة

هل يمكنني الاعتماد بنسبة 100% على مؤشر الخوف والطمع؟

لا. هو مجرد مؤشر ضمن أدواتك. عليك دائمًا إجراء البحث بنفسك )DYOR - ابحث بنفسك( قبل التداول.

هل يعمل مؤشر الخوف والطمع على العملات البديلة؟

لا. لأنه يعتمد بشكل رئيسي على سيطرة بيتكوين، لذا العملات البديلة قد تكون لها توجهات مختلفة. لتداول العملات البديلة، استخدم أدوات أخرى أو التحليل الفني.

ما هو مستوى الخوف الذي أشتري عنده؟

لا يوجد رقم محدد. بعض المتداولين يشترون تحت 25، وآخرون تحت 30 أو 40. ابحث عن المستوى الذي يناسب أسلوب تداولك وأهدافك الربحية.

هل هناك مؤشر خوف خاص بالعملات البديلة؟

حتى الآن، لا يوجد أداة رسمية مماثلة. لكن بعض المواقع طورت نسخًا خاصة لإيثيريوم أو العملات البديلة الشائعة.

كم يتحدث تحديث مؤشر الخوف والطمع؟

يُحدث يوميًا، غالبًا في الصباح بتوقيت UTC). يمكنك زيارة Alternative.me للاطلاع على القيمة الحالية.

الختام

مؤشر الخوف والطمع في سوق العملات المشفرة أداة ممتعة ومفيدة، خاصة إذا أردت فهم نفسية السوق بشكل أعمق. يعتمد على مبدأ بسيط لكنه قوي: العواطف تتحكم في السوق على المدى القصير.

لكن تذكر أنه ليس علاجًا سحريًا. يعمل بشكل أفضل عند دمجه مع:

• التحليل الفني والأساسي
• إدارة المخاطر الصارمة
• خبرة التداول والصبر
• متابعة الأخبار باستمرار

جرب استخدام مؤشر الخوف والطمع على حساب تجريبي أو حقيقي، راقب النتائج، وطور استراتيجيتك. كل متداول يختلف، فابحث عن الطريقة الأنسب لاستخدامه لنفسك.

هل استخدمت مؤشر الخوف والطمع من قبل؟ شارك تجربتك — متى كان دقيقًا، ومتى لم يكن؟ هذه أفضل طريقة للتعلم من مجتمع المتداولين.