Làm thế nào các nhà môi giới on-chain xây dựng chiến lược trong thời đại token hóa cổ phiếu

Thị trường tài chính onchain đang trải qua giai đoạn cách mạng. Các sàn giao dịch truyền thống lớn, bao gồm Nasdaq và NYSE, đã bắt đầu tích cực tham gia vào lĩnh vực tài sản mã hóa. Các dự đoán của các nhà phân tích, đưa ra vào giữa năm 2024, về việc chuyển đổi cổ phiếu từ offchain sang blockchain, đã phần lớn trở thành hiện thực. Cùng với DTCC, các nền tảng này đang chuẩn bị hạ tầng để phát hành trực tiếp token chứng khoán, điều này giúp đơn giản hóa đáng kể hệ sinh thái.

Từ token hóa cổ phiếu đến các cơ hội mới

Đối với các nền tảng giao dịch onchain, điều này có nghĩa là một sự dịch chuyển căn bản trong mô hình kinh doanh. Thay vì phải phát hành token riêng, các nhà môi giới giờ đây có thể tích hợp các công cụ chính thức do các sàn giao dịch hàng đầu phát hành. Sự chuyển đổi này cho phép các nền tảng tập trung vào lợi thế cốt lõi—chất lượng dịch vụ và chức năng. Điều này tạo ra một lớp trung gian onchain mới, không tập trung vào vai trò nhà sản xuất tài sản, mà là vai trò nhà cung cấp quyền truy cập tiện lợi.

Cạnh tranh trong lĩnh vực trải nghiệm người dùng

Khi các khác biệt về kỹ thuật thực hiện và đề xuất trở nên ít quan trọng hơn, cuộc cạnh tranh chuyển sang cấp độ giao diện và sự tiện lợi. Các nhà môi giới, muốn chiếm lĩnh thị trường, cần đầu tư vào tối ưu hóa UX, phát triển các ứng dụng di động trực quan và triển khai các tính năng giúp dễ dàng tiếp cận các nhóm nhà đầu tư mới. Thêm vào đó, các chính sách hoa hồng hấp dẫn, mở rộng phạm vi phục vụ và khả năng thích ứng với yêu cầu địa phương của các thị trường khác nhau cũng trở thành ưu tiên.

Các công cụ giao dịch sáng tạo như chiến lược tăng trưởng

Việc mở rộng dịch vụ trở thành chiến lược then chốt cho các nhà cung cấp. Trên nền tảng token hóa các cổ phiếu Mỹ, các nhà môi giới đang triển khai các loại hợp đồng và công cụ phái sinh mới. Trong đó có hợp đồng tương lai không kỳ hạn, các quyền chọn truyền thống và phức tạp, bao gồm quyền chọn nhị phân, cung cấp cho nhà đầu tư các cơ hội bổ sung để phòng ngừa rủi ro và đầu cơ. Song song đó, các chiến lược tích hợp DeFi cũng phát triển, bao gồm cho vay có đảm bảo và các cấu trúc tài chính khác, vốn chỉ có trong môi trường crypto trước đây. Đòn bẩy tài chính với các mức khác nhau, phù hợp với hồ sơ rủi ro của khách hàng, trở thành đề xuất tiêu chuẩn. Dự kiến sẽ xuất hiện các cơ chế giao dịch sáng tạo hơn nữa, đặc biệt dành cho các tài sản token hóa.

Con đường xây dựng siêu nền tảng

Mục tiêu dài hạn của nhiều nhà môi giới onchain là chuyển đổi thành nền tảng tài chính đa năng, cung cấp quyền truy cập vào toàn bộ các loại tài sản. Nền tảng siêu này sẽ bao gồm giao dịch cổ phiếu, trái phiếu, tài sản crypto, kim loại quý, hợp đồng tương lai nông nghiệp, hàng hóa và các công cụ thị trường ngoại hối. Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt về lưu lượng truy cập và sự trung thành của người dùng, các chiến lược hiệu quả, học hỏi từ kinh nghiệm của các nhà môi giới trực tuyến, sẽ đóng vai trò quyết định. Nền tảng không chỉ cần sức mạnh công nghệ mà còn cần chiến lược rõ ràng để thu hút các phân khúc khách hàng khác nhau thông qua nội dung, các sáng kiến giáo dục và cộng đồng. Tất cả các thành phần này sẽ định hình các nhà chiến thắng trong bối cảnh mới của tài chính onchain.