Por que as ações destas 2 empresas de tecnologia óptica estão a subir tanto?

Ações de empresas de tecnologia óptica** Lumentum Holdings** (LITE 2,58%) e Coherent (COHR 2,80%) dispararam na última segunda-feira. A Lumentum subiu 12% durante a sessão de negociação, enquanto a Coherent aumentou mais de 15%. O que está acontecendo com essas duas empresas? E os investidores devem considerar investir nelas?

Na manhã de segunda-feira, a gigante de fabricação de chips de inteligência artificial (IA) Nvidia anunciou planos de investir 2 bilhões de dólares em cada uma das duas empresas.

A Nvidia afirmou que seu acordo com a Lumentum é um acordo estratégico de vários anos para acelerar a inovação em tecnologias ópticas avançadas. Inclui direitos de acesso aos componentes laser avançados da empresa. Estes são essenciais para ampliar fábricas de IA e melhorar a eficiência energética e a resiliência de redes e centros de dados de grande escala, de acordo com o comunicado de imprensa.

Fonte da imagem: Getty Images.

A Nvidia disse que o acordo com a Coherent é um compromisso de compra com direitos futuros de acesso e capacidade para produtos de laser avançados e redes ópticas. As interconexões ópticas e a integração de pacotes avançados que a Coherent fornece são fundamentais para a próxima fase da infraestrutura de IA, pois podem desbloquear conectividade de ultra alta largura de banda e eficiente em termos de energia em fábricas de IA.

A maior parte do dinheiro que a Nvidia está investindo nas duas empresas é destinada à pesquisa e desenvolvimento avançados de suas tecnologias ópticas. Os dois acordos fazem parte da estratégia contínua da Nvidia de construir um ecossistema para suportar sistemas de IA.

Expandir

NYSE: COHR

Coherent

Variação de hoje

(-2,80%) $-7,69

Preço atual

$267,17

Dados principais

Valor de mercado

$52 bilhões

Variação do dia

$254,36 - $275,18

Variação em 52 semanas

$45,58 - $300,20

Volume

109 mil

Média de volume

5,4 milhões

Margem bruta

37,17%

Há uma escassez dos lasers que as duas empresas fabricam

Tanto a Lumentum quanto a Coherent produzem lasers de fosfeto de índio (InP) que podem alcançar conexões de alta largura de banda e transmissão de dados super rápida. Analistas dizem que há um desequilíbrio enorme entre a demanda por esses sistemas laser de alta tecnologia e a oferta.

A empresa de pesquisa TrendForce prevê que as remessas globais de transceptores ópticos, como os produzidos pela Lumentum e pela Coherent, crescerão 2,6 vezes neste ano em relação às 24 milhões de unidades estimadas para o ano passado. O aumento na demanda por esses lasers já está causando um “significativo gargalo upstream nas fontes de luz laser”, de acordo com o relatório. A Nvidia está adquirindo a maior parte desses sistemas laser avançados.

As ações de ambas as empresas de tecnologia óptica recuaram um pouco na terça-feira, pois todo o mercado foi abalado pela guerra em andamento e em escalada no Oriente Médio, com o índice S&P 500 caindo 2% na negociação de manhã cedo.

Expandir

NASDAQ: LITE

Lumentum

Variação de hoje

(-2,58%) $-17,60

Preço atual

$663,20

Dados principais

Valor de mercado

$49 bilhões

Variação do dia

$634,00 - $681,80

Variação em 52 semanas

$45,65 - $783,80

Volume

87 mil

Média de volume

4,8 milhões

Margem bruta

30,62%

Ainda assim, ambas as ações tiveram um aumento significativo neste ano. A Coherent subiu 54% no ano até agora, e a Lumentum quase dobrou, subindo 92% desde o início de 2026. Se a Nvidia está investindo dinheiro nessas empresas, principalmente para pesquisa e desenvolvimento, ambas as ações valem a pena serem observadas, apesar dos ganhos robustos já conquistados neste ano.