De "esperar" a "seguir" (II): el ritmo de esta semana estuvo un poco desordenado, pero aún así hay que seguir (26 años de notas semanales 2)

Una vez más, revisión del sábado:

Honestamente, no estoy muy satisfecho con las operaciones de esta semana. El martes entré en algunos recursos (Wolfram Tung y China Molybdenum), el miércoles vendí en rebote y me quedé en espera, el jueves entré en el concepto de fibra óptica con Falsun, y el viernes Falsun salió y entré en Yunnan Energy Holding.

Terminé de escribir el registro de operaciones y miré la pantalla durante un buen rato. La semana pasada dije que pasé de “esperar” a “seguir”, y esta semana descubrí que seguir tampoco es tan fácil.

1. Operaciones de esta semana: la idea era correcta, la forma no tanto

Resumamos la lógica de las operaciones de esta semana:

Al principio de la semana entré en algunas acciones de recursos, cuando todavía se mantenía la lógica de aumento de precios de recursos, con un salto en el precio del tungsteno, pensando que las correcciones serían una oportunidad. Ese día busqué dos acciones resistentes a la caída, pero resultó que las acciones de petróleo y gas explotaron, y las de metales preciosos fueron drenadas, con grandes pérdidas en ese momento.

A mitad de semana, aproveché la fuerte rebote de recursos para salir, la gran pérdida prevista se convirtió en una pérdida flotante, lo cual acepté completamente. El jueves corté algunas acciones de fibra óptica, y la decisión de vender recursos ahora parece correcta—evitamos la corrección posterior. Compré fibra óptica porque en estos días ha mostrado fortaleza contraria a la tendencia, puede ser una rotación, y la lógica no está mal.

El viernes, en la apertura, hubo divergencias en tecnología, la electricidad siguió fuerte, compré Yunnan Energy Holding, que mostró un movimiento activo, y por la tarde vendí las acciones de fibra óptica, comenzando a parecer un inversor en energía eléctrica; esta semana ha sido bastante intensa.

2. Mercado de esta semana: la rotación se acelera, el ritmo es más difícil de seguir

El mercado de esta semana, una palabra: desordenado.

Al principio, las acciones de petróleo y gas explotaron, las tres grandes petroleras subieron mucho, y el sector de servicios petroleros lideró las subidas, con fondos moviéndose en la lógica de “aumento de precios” por conflictos geopolíticos.

A mitad de semana, empezó la rotación: MicroLED, equipos de red eléctrica, chips de almacenamiento, con Huawei Cansolar y Jufei Optoelectronics alcanzando límites de subida (solo ese día), y las cables de comunicación en doble racha alcista. Los fondos se retiraron de los sectores de refugio y se dirigieron hacia la tecnología en crecimiento.

El viernes, las acciones agrícolas mostraron movimiento, con fondos regresando a fertilizantes y semillas. En toda la semana, la rotación fue: petróleo y gas → metales preciosos → tecnología → agricultura, cambiando de dirección todos los días.

Este tipo de mercado, si te unes a la subida, comes carne; si no, te golpean por ambos lados. A veces, mirando el gráfico en tiempo real, veo que las acciones que acabo de vender suben, esa sensación—es como si acabara de bajarme del autobús y el autobús se fuera.

Lo más difícil es que este ritmo de “comprar y caer, vender y subir” se repite. Las acciones que compras, entran en ajuste; las que no compras, suben todo el camino. Mirando tus acciones favoritas, las rojas son las que no compraste, las verdes las que tienes en mano.

No sé si es que no he pillado bien el ritmo o si todos estamos igual. A veces, en los comentarios, alguien dice: “Fuqie, yo también vendí en el momento equivocado”, y eso me hace sentir mejor—al menos no soy el único cometiendo errores.

Pero luego pienso, esa quizás sea la verdad del mercado en rotación: no puedes acertar en cada ritmo, ni aprovechar cada subida completa. Cuando alguien come carne, necesariamente hay alguien siendo golpeado. La diferencia está en si, cuando te golpean, te asustas y vendes, o si puedes mantener la calma y esperar la próxima ola.

Esta semana elegí la segunda opción. Aunque el ritmo fue desordenado, al menos no me metí en más caos.

3. Tema adicional del fin de semana: “langosta” en tendencia

Revisando las noticias del fin de semana, descubrí que el mundo tecnológico está siendo invadido por una “langosta”.

Esta “langosta” no es comestible, sino el agente de inteligencia artificial de código abierto OpenClaw, cuyo logo es una langosta roja, y en la industria le llaman cariñosamente “langosta pequeña”. Desplegar y operar OpenClaw se bromea como “criar langostas”, que equivale a instalar un propio agente de IA que trabaja automáticamente 24/7—lee archivos, busca información, escribe código, envía correos.

¿Hasta qué punto es popular? En solo cuatro meses desde su lanzamiento, ha superado las 248,000 estrellas en GitHub, encabezando la lista de proyectos más populares, superando a Linux como el proyecto de código abierto más destacado. En la entrada del edificio de Tencent en Shenzhen se formaron largas filas, casi mil desarrolladores en vivo “criando langostas”; Lei Jun comentó personalmente, y Xiaomi lanzó una versión móvil de “langosta”.

Algunos opinan que el auge de OpenClaw marca que la industria de IA está pasando de los “modelos de diálogo” a la “era de los agentes inteligentes”. A medida que los agentes ejecutan tareas complejas, necesitan llamar continuamente a modelos, lo que puede acelerar el consumo de tokens y la demanda de potencia de inferencia, beneficiando a semiconductores y a la infraestructura de computación en la nube.

Este fin de semana revisé toda la información sobre OpenClaw en la red, y seleccioné algunos activos relacionados solo para referencia:

A. Los que realmente actúan (los que tienen movimiento)

Softcom (301236): la acción más pura del concepto OpenClaw. La compañía fue la primera en integrar infraestructura de cálculo, economía de tokens y el marco de OpenClaw, lanzando la plataforma de IA en la nube Ruidong, que impulsa el motor central de consumo de capacidad de procesamiento de Ascend. Ya ha logrado una implementación vertical de “chip nacional Ascend - plataforma en la nube propia - marco de IA - aplicaciones”, con un clúster de más de 1000P de capacidad heterogénea de IA. Las aplicaciones en múltiples escenarios impulsadas por OpenClaw han elevado el consumo de tokens de “miles de millones por día” a “cientos de millones por día”.

UCloud (688158): en enero lanzó la primera imagen de despliegue de OpenClaw, siendo la primera en ofrecer despliegue en la nube en la industria. Sus servicios ya están en EE. UU., Singapur, Japón y otros nodos internacionales. Recientemente lanzó una nube ligera de aplicaciones OpenClaw lista para usar, simplificando la implementación compleja a operaciones visuales.

B. Activos relacionados con la popularidad de la “langosta”

ETF de computación en la nube (159739): subió un 1.44% el 6 de marzo, con componentes como Tuowei Information en límite de subida, State Grid Information en +8.07%, y Oriental Securities en +5.66%. La explosión de OpenClaw impulsó la demanda de tokens, beneficiando directamente a la infraestructura de computación en la nube.

Tuowei Information (002261): en 6 de marzo, en límite de subida, siendo un componente del índice de computación en la nube, con fuerte vínculo con el ecosistema Ascend de Huawei.

State Grid Information (600131): +8.07%, en la categoría de computación en la nube y digitalización eléctrica, beneficiándose del aumento en demanda de capacidad de cálculo.

Oriental Securities (300166): +5.66%, proveedor de big data y servicios de computación en la nube.

C. Activos relacionados con el modelo estrella de OpenClaw (Zhangyue Xingchen)

Chinese Online (300364): ha establecido una cooperación estratégica con Zhangyue Xingchen para explorar aplicaciones de grandes modelos en la creación de literatura en línea.

Yunsai Zhiliang (600602): también accionista de Zhangyue Xingchen, proporcionando soporte de capacidad de cálculo.

Este tema ya existía a mitad de año, pero fue desplazado por otros temas de conflicto bélico, y ahora vuelve a ser relevante. Se puede observar si el sector puede fortalecerse en las próximas semanas.

4. Expectativas para la próxima semana: seguir tres líneas

Aún hay que digerir las noticias del fin de semana, pero seguiré atento a estas áreas:

Primero, energía/electricidad. Mantengo Yunnan Energy Holding, a ver si hay catalizadores en fotovoltaica y almacenamiento. La semana pasada, las grandes acciones de equipos de red eléctrica, como Tongguang Cable y China Xidian, mostraron volumen, indicando entrada de fondos institucionales.

Segundo, rotación de recursos. Acciones como Wolfram Tung, que ya ajustaron, si vuelven a recibir fondos la próxima semana, se pueden considerar. La lógica de aumento de precios aún no termina, solo es cuestión de ritmo.

Tercero, diferenciación en tecnología. MicroLED y chips de almacenamiento subieron mucho esta semana, probablemente la próxima semana se dividirán. Las que puedan resistir la divergencia y seguir fuerte, pueden considerarse como acciones de agrupación del sector.

Cuarto, nueva dirección en IA. La tendencia de “langosta” se fermentó en el fin de semana, a ver si la próxima semana atrae fondos. Pero estos temas suelen tener un comportamiento volátil, mejor esperar a que realmente despeguen.

5. Lo último que quiero decir: seguir también requiere tiempo

La semana pasada escribí sobre “de esperar a seguir”, y alguien dijo: “Fuqie, has cambiado”; y reflexioné, no es que yo haya cambiado, sino que el mercado ha cambiado. En épocas de retirada, estar en cash es correcto; ahora, con la rotación de incrementos, seguir el ritmo es lo correcto, pero seguir tampoco es tan fácil.

La semana pasada, vendí en el momento equivocado en Wolfram Tung, y no vendí en el mejor momento en Falsun, el ritmo fue un poco desordenado. Después de cerrar, estuve mucho tiempo solo, preguntándome: ¿qué pasaría si hubiera mantenido unos días más? ¿Y si no hubiera cambiado en ese momento?

Pero en trading, no hay “si”, solo disciplina, ejecución y aceptar la imperfección.

Alguien dice que últimamente escribo un poco pesimista, pero no es pesimismo, es realidad. La verdadera operación siempre tiene altibajos; cuando aciertas, hay arrepentimientos, y cuando fallas, hay arrepentimientos. No soy alguien que acierte siempre, ni quiero aparentarlo.

Escribir estas notas semanales no es para presumir, sino para registrar los tropiezos en el camino. De “esperar” a “seguir”, el patrón cambia, pero el proceso de cambio nunca es cómodo. Es como cambiar de pista: primero reduces velocidad, tropezarás, caerás, y solo así podrás volver a correr con más confianza. Las ventas en pánico, las dudas y el ritmo desordenado de esta semana son probablemente ese “dolor de parto”. Cuando el dolor llega, significa que el cuerpo se está ajustando; cuando se ajusta, puede correr más lejos.

Gracias a todos los que siempre están ahí. La próxima semana, seguimos, despacio pero seguro.