“Cô ấy sức mạnh”｜Phó giám đốc bộ phận đầu tư trái phiếu của Quỹ Norde, Xu Juan: Ổn định là trên hết, cố gắng giữ vững lợi nhuận tuyệt đối

Trong nhận thức truyền thống, sức mạnh thường gắn liền với cứng rắn và sắc bén, trong khi thị trường vốn không thiếu những điểm nổi bật, và các nữ quản lý quỹ đang định nghĩa lại sức mạnh chuyên môn bằng sự kết hợp giữa cứng mềm. Hiện tượng “sức mạnh của chị ấy” đúng là phá vỡ sự đối lập này—cứng là giữ vững nguyên tắc và giới hạn, mềm là trí tuệ bảo vệ, cả hai cùng nhau tạo ra con đường đầu tư vừa mạnh mẽ vừa ấm áp, giữa đường cong giá trị ròng và giá trị dài hạn.

Làm việc trong lĩnh vực nghiên cứu đầu tư hơn mười lăm năm, quản lý danh mục khoảng chín năm, Xu Juān hiện là Phó Tổng Giám đốc Bộ phận Đầu tư Trái phiếu của Quỹ Nord. Trước đây, bà đã quản lý các sản phẩm bao gồm chiến lược tăng cường thanh khoản, chiến lược trái phiếu thuần túy và chiến lược “Thu nhập cố định +”; ban đầu chủ yếu là các quỹ riêng hướng tới mục tiêu lợi nhuận tuyệt đối, từ năm 2022 bắt đầu quản lý các sản phẩm mở, bao gồm quỹ trái phiếu thuần và trái phiếu cấp hai.

Phó Tổng Giám đốc Bộ phận Đầu tư Trái phiếu Quỹ Nord Xu Juān

Đi theo nguyên tắc để vững bước tiến xa

Trong bối cảnh thị trường thay đổi nhanh chóng, biến động gia tăng, các nhà đầu tư trái phiếu có tầm nhìn dài hạn và nền tảng vững chắc ngày càng được thị trường công nhận hơn.

Triết lý đầu tư của Xu Juān dựa trên việc theo sát thị trường, tập trung vào khả năng của bản thân và vận hành một cách ổn định. Đối mặt với môi trường phức tạp và biến đổi, bà kiên trì liên tục cập nhật nhận thức, giữ vững giới hạn khả năng, lấy sự ổn định làm tiền đề, nhằm tạo ra lợi nhuận vượt trội bền vững cho nhà đầu tư.

Nói về lợi thế đầu tư, Xu Juān dùng từ “cân bằng” để mô tả phong cách của mình. Là một nữ nhà đầu tư, bà kết hợp sự tỉ mỉ, chu đáo và nhạy bén đặc trưng của phụ nữ vào các quyết định đầu tư. Bà có khả năng cảm nhận rõ hơn về sự không chắc chắn, tự nhiên chú trọng đến nguyên tắc giới hạn và kiểm soát rủi ro, tìm điểm cân bằng tối ưu giữa lợi nhuận và rủi ro, đối mặt với biến động với sự kiên nhẫn và kiên định hơn.

Bà còn so sánh việc quản lý danh mục như việc nuôi dạy con, nhấn mạnh tầm quan trọng của chủ nghĩa dài hạn, không theo đuổi tăng trưởng tuyến tính trong ngắn hạn, mà kiên nhẫn đồng hành qua các chu kỳ, tiến xa một cách ổn định. Trong khung tư duy của bà, kiểm soát rủi ro là nguyên lý nền tảng, không thể vượt qua, trước tiên xác định rõ vị trí sản phẩm và khả năng chịu rủi ro của khách hàng, sau đó dựa trên đánh giá vĩ mô để xây dựng chiến lược, nghiêm ngặt giữ vững giới hạn đầu tư.

Chính vì vậy, hơn mười năm nghiên cứu đầu tư giúp Xu Juān trải qua và chứng kiến nhiều chu kỳ của các loại tài sản lớn, dần xây dựng hệ thống phân tích đầu tư tương đối hoàn chỉnh, đồng thời có những hiểu biết sâu sắc hơn về quy luật phổ quát “mọi thứ đều có chu kỳ”. Trong đầu tư, bà cân bằng giữa chủ nghĩa dài hạn và trải nghiệm nắm giữ ngắn hạn, hướng tới lợi nhuận tuyệt đối, kiểm soát chặt chẽ rút vốn, đồng thời cố gắng tạo ra khả năng sinh lợi linh hoạt, hài hòa giữa trải nghiệm nắm giữ và kết quả kỳ vọng.

Chủ trương ổn định để bảo vệ lợi nhuận tuyệt đối

Trong bối cảnh thị trường ngày càng phức tạp và thông tin nhanh chóng thay đổi, theo Phó Giám đốc Bộ phận Đầu tư Trái phiếu Quỹ Nord Xu Juān, thanh khoản hiện tại khá dồi dào, nhưng trái phiếu đang ở trong vùng lãi suất thấp, tỷ lệ cược tương đối hạn chế. Thị trường chứng khoán tăng mạnh, sở thích rủi ro tăng lên, dòng vốn rút khỏi thị trường trái phiếu tạo ra áp lực tạm thời. Tổng thể về dòng tiền và cơ bản, không gian tăng lợi suất của thị trường trái phiếu không lớn, trong ngắn hạn chủ yếu sẽ dao động. Nền kinh tế là biến số chậm, cần chú ý đến chính sách kinh tế, chỉ số giá cả và sự biến đổi hành vi của nhà đầu tư.

Để duy trì tâm lý ổn định và trạng thái tốt trong biến động thị trường, Xu Juān cho biết bà chú trọng rèn luyện tâm trí qua du lịch, đọc sách, đan móc và các sở thích khác, nhằm cung cấp năng lượng tinh thần cho các quyết định đầu tư. Trong công việc, bà tích cực tổ chức các buổi trình diễn sản phẩm và giao lưu, truyền đạt rõ ràng định hướng sản phẩm và quan điểm thị trường, giúp nhà đầu tư hiểu rõ lý luận của thị trường và sản phẩm một cách lý tính. Đồng thời, bà thấu hiểu từ góc nhìn của nhà đầu tư, giữ vững sự bình tĩnh và kiên định trong biến động, đồng hành dài hạn cùng các nhà đầu tư.

Trong thời kỳ thị trường rung lắc, bà kiên trì tư duy giao dịch linh hoạt, điều chỉnh tỷ lệ cược và xác suất chiến thắng một cách linh hoạt. Trong quá trình đầu tư, lấy mục tiêu lợi nhuận tuyệt đối làm trung tâm, kiểm soát chặt chẽ rút vốn, cố gắng tạo ra lợi nhuận linh hoạt. Trong thao tác, bà điều chỉnh mức độ rủi ro của danh mục phù hợp, linh hoạt điều chỉnh cấu trúc kỳ hạn, liên tục nâng cao cấp độ rủi ro tín dụng, nhằm duy trì hoạt động ổn định của danh mục trong các môi trường thị trường khác nhau.

“Trong xây dựng danh mục, tôi luôn bắt đầu từ các yếu tố cơ bản vĩ mô, theo phương pháp tiếp cận từ trên xuống để phân bổ. Đầu tiên xác định trung tâm kỳ hạn và mục tiêu lợi nhuận, sau đó phân bổ tỷ lệ tài sản, cuối cùng chọn lựa chứng khoán từ dưới lên.” Xu Juān nói, mục tiêu hàng đầu của sản phẩm phụ thuộc vào định hướng của nó, các sản phẩm khác nhau tập trung vào các cách cân bằng khác nhau. Hiện tại, tỷ lệ cược của thị trường trái phiếu còn hạn chế, ưu tiên an toàn, kiểm soát rủi ro chặt chẽ, vận hành ổn định, nhằm duy trì giá trị ròng liên tục tăng trưởng.

Lời nhắn gửi:

Trong phạm vi khả năng của mình, quản lý tốt từng danh mục sản phẩm, trân trọng niềm tin và sự ủy thác của từng nhà đầu tư. Đồng thời, không ngừng mở rộng giới hạn năng lực đầu tư của bản thân, cố gắng đảm nhiệm các sản phẩm chiến lược đa dạng hơn, phục vụ nhiều nhóm nhà đầu tư hơn, góp phần vào sự nghiệp tài chính phổ quát.

Với chính mình, hy vọng có thể đón nhận mỗi ngày tới theo cách phù hợp và yêu thích, trên con đường đã định, bình thản hướng về phía chân trời xa.

Với nhà đầu tư, hãy lựa chọn những sản phẩm phù hợp với mức độ rủi ro của chính mình, kiên nhẫn chờ đợi, đồng hành dài hạn, chờ đợi những điều tốt đẹp sẽ đến.