FUNDING | Umba Raises $5 Million to Expand Asset Financing in Kenya After 6x Revenue Growth in 2024

Umba, un banco digital con sede en Nairobi y activo tanto en Kenia como en Nigeria, ha asegurado una línea de crédito de 5 millones de dólares para ampliar su cartera de préstamos garantizados en Kenia.

La financiación apoyará principalmente el financiamiento de vehículos y préstamos para pequeñas y medianas empresas (PYMEs).

Fundada en Nigeria y trasladada a Kenia en 2023, la compañía ha experimentado un fuerte impulso, registrando un crecimiento del 19% en ingresos mes a mes en 2024 y un aumento de seis veces en los ingresos en el último año. Esta rápida expansión ha sido impulsada por la alta demanda de financiamiento de vehículos y PYMEs, mientras que la introducción de nuevos productos ha ayudado a mejorar la satisfacción del cliente.

Umba Kenia ahora tiene como objetivo obtener beneficios en 2025.

“Con la confianza de inversores clave como Star Strong Capital, Umba está preparada para aprovechar esta financiación para ampliar su influencia en el mercado,” dijo Tiernan Kennedy, cofundador y CEO de Umba.

“Nuestro lanzamiento en Kenia ha superado las expectativas, con un excelente rendimiento en préstamos. Como el único banco digital puro en el mercado, estamos ofreciendo una mejor forma de hacer banca para los kenianos a través de rapidez, accesibilidad y soluciones financieras personalizadas.”

Umba señaló que el financiamiento de vehículos ha emergido como un enfoque central en sus operaciones en Kenia, impulsado por la creciente demanda de préstamos para autos. La compañía destacó la expansión de la base de vehículos en el país, que ahora supera los 5 millones de vehículos registrados, un aumento significativo desde los 3.9 millones en 2021, como un factor clave que impulsa este cambio.

“El mercado de financiamiento de vehículos está valorado en alrededor de 17 mil millones de dólares,” dijo Kennedy. “Ahora es la mayor parte de nuestra cartera de préstamos en Kenia.”

Umba también está apostando por productos respaldados por activos en lugar de préstamos digitales no garantizados, que han definido gran parte del sector fintech.

“Mientras muchas fintechs se enfocan en préstamos no garantizados a corto plazo con altos intereses, nosotros estamos construyendo relaciones a largo plazo con los clientes a través de productos respaldados por activos,” afirmó Kennedy.

El panorama fintech en Kenia es notoriamente desafiante, habiendo presenciado el colapso de varios actores en tiempos recientes. Más recientemente, Lipa Later, una startup de compra ahora, paga después (BNPL), entró en administración en marzo de 2025 tras no conseguir financiamiento adicional y enfrentar crecientes deudas.

A pesar de haber recaudado 12 millones de dólares en financiamiento semilla a principios de 2022 y otros 3.4 millones de dólares en deuda en septiembre de 2023, Lipa Later enfrentó dificultades financieras, lo que llevó a salarios impagados, disputas legales con proveedores y dudas sobre su adquisición de otra plataforma de comercio electrónico en dificultades, Sky Garden.

Spring Hollis, fundador y CEO de Star Strong Capital, ve la innovación de Umba como clave para tener éxito en Kenia y África.

“Es una inversión en el futuro de la banca digital y la inclusión financiera en África.

Creemos que el enfoque innovador y el modelo centrado en el cliente de Umba los posicionan para convertirse en un actor clave en la revolución fintech de Kenia. Esta financiación de deuda apoyará su crecimiento continuo y asegurará que permanezcan a la vanguardia en la entrega de soluciones financieras accesibles y asequibles a mercados desatendidos,” afirmó.