Con base en el mercado local y conectando con el mundo, el gigante de gestión de activos de 30 billones de yuanes profundiza en las oportunidades en China

Recientemente, cuatro instituciones, entre ellas J.P. Morgan Asset Management, presentaron solicitudes para la aprobación de fondos de reconocimiento mutuo en Hong Kong, los cuales han sido aprobados. Este es el nuevo lote de fondos de reconocimiento mutuo que ha obtenido la aprobación desde la entrada en vigor de las “Regulaciones de Gestión de Fondos de Reconocimiento Mutuo en Hong Kong” el 1 de enero de 2025.

Como una institución de gestión de activos con más de 150 años de historia, J.P. Morgan Asset Management ha aportado su sólida experiencia global al mercado chino. Tras su adquisición total y cambio de nombre en 2023, J.P. Morgan Asset Management (China) ha iniciado una nueva etapa de localización. La compañía se ha enfocado en fortalecer sus capacidades de investigación y gestión de inversiones, logrando avances en rendimiento y escala en áreas como acciones activas, ETFs, “Renta Fija+” y multi-activos, convirtiéndose en un ejemplo importante de una gestora internacional que ha echado raíces en el mercado chino.

Una década de dedicación, persistiendo en un desarrollo de alta calidad

Los fondos de reconocimiento mutuo en Hong Kong son fondos establecidos en Hong Kong y vendidos públicamente, que además, tras su registro ante la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC), pueden ser vendidos públicamente en el continente. Desde su lanzamiento en 2015, estos fondos han recorrido diez años, convirtiéndose en uno de los canales clave para que los inversores en China diversifiquen sus carteras de activos.

Datos públicos muestran que, hasta el 31 de enero de 2026, en todo el mercado hay un total de 44 fondos de reconocimiento mutuo en Hong Kong, con un tamaño total aproximado de 126 mil millones de yuanes, y más de 20 instituciones de gestión de activos extranjeras participando (fuente: CSRC y Administración de Divisas).

Wang Qionghui, directora general de J.P. Morgan Asset Management China, afirmó: “Desde que participamos en los fondos de reconocimiento mutuo en 2015, hemos centrado continuamente en innovar productos y servicios en función de las necesidades de los clientes. A finales de 2025, hemos ayudado a más de un millón de inversores en China a lograr una diversificación más amplia de sus activos.”

Testimonio de fortaleza, reconocimiento continuo por parte de las autoridades

Actualmente, J.P. Morgan Asset Management cuenta con 8 fondos de reconocimiento mutuo en Hong Kong autorizados para su venta en China, y gracias a su sólido rendimiento a largo plazo y su atención profesional a los clientes, ha obtenido un amplio reconocimiento en el mercado.

Hasta finales de 2025, los fondos de reconocimiento mutuo de J.P. Morgan han sido galardonados durante 8 años consecutivos con el premio “Oro de Toro” a los mejores fondos de reconocimiento mutuo en el extranjero, acumulando un total de 13 trofeos. En la evaluación más reciente, el Fondo de Dividendos de Asia de J.P. Morgan logró, por quinta vez, el premio “Oro de Toro” en la categoría de fondos de reconocimiento mutuo en el extranjero.

El nuevo fondo aprobado, el Fondo de Acciones de Alto Dividendo de Asia de J.P. Morgan, también se apoya en la potente plataforma de inversión activa en acciones y en un estricto mecanismo de gestión de riesgos de J.P. Morgan Asset Management, con el objetivo de ofrecer a los inversores retornos estables y sostenidos a largo plazo.

Enraizado en el mercado local, integrando plataformas globales de gestión activa

Como una institución de gestión de activos centenaria perteneciente a J.P. Morgan, la gestión activa siempre ha sido vista como la base de su negocio. Hasta finales de 2025, los datos muestran que su gestión global de activos alcanza cerca de 30 billones de yuanes (4.2 billones de dólares), de los cuales aproximadamente 9 billones de yuanes (1.26 billones de dólares) corresponden a fondos de acciones activas.

Según datos de J.P. Morgan Asset Management, Morningstar y ETF.com, en 2025, la firma destacó en la entrada neta de fondos en fondos de gestión activa y ETFs activos, posicionándose en primer lugar en la industria global de gestión de activos.

Detrás de esta escala de gestión de más de un billón de yuanes y la entrada neta de fondos, se encuentra una plataforma de investigación y gestión sólida. A nivel mundial, los gestores de fondos de acciones de J.P. Morgan tienen un promedio de aproximadamente 20 años de experiencia, y entre sus más de 500 analistas, muchos llevan entre 15 y 20 años en la industria. En el último año, el equipo global de investigación de J.P. Morgan ha cubierto aproximadamente 4,700 empresas, realizando cerca de 11,000 visitas y reuniones en terreno, proporcionando insights de primera línea para decisiones de inversión activa (fuente: J.P. Morgan Asset Management, hasta el final del segundo trimestre de 2025).

En el mercado chino, J.P. Morgan Asset Management se ha comprometido a construir una plataforma de investigación y gestión que combine lo local y lo global, manteniendo una cultura de inversión a largo plazo, priorizando la gestión de riesgos. Según datos de Galaxy Securities, a finales de 2025, su capacidad de gestión activa en acciones se sitúa en los primeros diez del sector en períodos de 1, 2, 3 y 20 años^.

Mirando hacia el futuro, firme en “hacer más por China”

2026 marca el 22º año de J.P. Morgan Asset Management en el sector de fondos públicos en China. Wang Qionghui afirmó que continuarán con la filosofía de “hacer más por China”, integrando perspectivas globales y experiencia local, dedicados a ofrecer productos y servicios de alta calidad a los inversores. Además, la firma mantendrá su tradición centenaria de cumplimiento y gestión de riesgos, aprovechando la tecnología para mejorar sus capacidades de gestión de riesgos y, en medio de la incertidumbre del mercado, buscará oportunidades con mayor certeza.

El organismo que otorga los premios es el “Diario de Valores de China”, reflejando el rendimiento del año anterior. Los premios específicos incluyen: en diciembre de 2025, el Fondo de Dividendos de Asia de J.P. Morgan, “Oro de Toro” a fondos de reconocimiento mutuo en el extranjero a cinco años; en diciembre de 2024, el mismo fondo, a un año; en septiembre de 2023, a tres años; en noviembre de 2022, el Fondo de Valores del Pacífico de J.P. Morgan - Participación en RMB en China, “Oro de Toro” a fondos de reconocimiento mutuo en el extranjero a tres años, y el mismo fondo en RMB, a un año; en noviembre de 2021, el Fondo de Bonos Internacionales de J.P. Morgan - Participación en RMB en China, “Oro de Toro” a fondos de reconocimiento mutuo en el extranjero a un año, y el Fondo de Tecnología del Pacífico de J.P. Morgan en RMB, a un año; en agosto de 2020, el Fondo de Renta Fija de Rendimiento Total de Asia y el Fondo de Valores del Pacífico, ambos a un año; en diciembre de 2019, el Fondo de Dividendos de Asia y el Fondo de Bonos Internacionales, ambos a un año; en agosto de 2018, el Fondo de Renta Fija de Rendimiento Total de Asia y el Fondo de Valores del Pacífico, ambos a un año.

^ Fuente: Galaxy Securities, datos hasta 31 de diciembre de 2025. El número de fondos evaluados en 1, 2, 3 y 20 años es de 52, 49, 48 y 1 respectivamente. El número de fondos evaluados en la fecha de corte es de 54 en todos los períodos. Calculando por tamaño promedio, la rentabilidad anualizada de gestión activa en acciones en 1, 2, 3 y 20 años es de 58.14%, 29.59%, 13.11% y 13.41%, respectivamente, ubicándose en los puestos 9/130, 10/127, 9/124 y 8/31 en la industria. La entidad evaluadora es J.P. Morgan Fund Management (China) Ltd. La compañía mantiene un sistema de separación de negocios con sus accionistas, quienes no participan directamente en la gestión de los activos de los fondos.

J.P. Morgan Fund Management (China) Ltd. utiliza en China continental las marcas “J.P. Morgan Asset Management” y “J.P. Morgan Asset Management” en línea con la marca del grupo JPMorgan Chase & Co. y sus filiales globales. La compañía mantiene un sistema de separación de negocios con sus accionistas, quienes no participan en la gestión de los fondos.

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Este fondo, registrado oficialmente en China en el marco del reconocimiento mutuo de fondos entre China y Hong Kong, se ofrece al público en China continental. Está establecido bajo la ley de Hong Kong, y sus operaciones, divulgación de información y regulación se rigen por la legislación de Hong Kong y las regulaciones de la Comisión de Valores de Hong Kong. La gestión de activos está a cargo de J.P. Morgan Asset Management, filial del grupo JPMorgan Chase & Co. La firma china, J.P. Morgan Fund Management (China) Ltd., cuenta con la aprobación de la CSRC para gestionar fondos. Es la principal comercializadora del fondo en China continental, según lo establecido en este documento.

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