朝食ニュース：Nvidia、AIブームへの信頼に報いる

朝食ニュース：Nvidia、AIブームへの信頼を高める

2026年2月26日

出典：Jester AIによる画像作成。

1. 強力なNVDA決算が不安を和らげる

Nvidia (NVDA +0.76%)は、四半期決算が市場予想を上回ったことで、取引後に上下に振れた後、概ね前日終値と同水準に落ち着いた。この結果は、AI投資競争の持続性に対する投資家の懸念を鎮める効果をもたらし、市場先物のS&P 500やナスダックは今朝ほとんど変動しなかった。

• 「コンピューティング需要は指数関数的に拡大している…我々の顧客はAIコンピュートへの投資を加速させている」：ジェンセン・黄CEOは、キャピタルエクスペンディチャーのブームは収まらないと語り、「すべての企業がソフトウェアに依存しているのと同じように、すべてのソフトウェアはAIに依存する」と述べた。
• 「中国向けH200製品の少量出荷が米国政府に承認された」：CFOのクレッセは、世界最大の半導体市場を再開させる重要な節目を明らかにした。次の四半期の収益見通しは、中国収入の見込みを含まずに引き上げられた。

2. プレマーケット_隠れた逸材_の動き

• セールスフォース (CRM 0.92%)は、CEOのマーク・ベニオフが決算発表時に「SaaSの終焉」懸念を否定しようとしたにもかかわらず、5%下落した。四半期決算はAgentforceの成長を示したが、年間見通しは期待を下回った。
• ズーム (ZM 0.94%)は、最新の収益報告でキャッシュフローとマージンへの圧力が増していることが示されたため、4%以上下落したが、企業向け収入は増加し、企業からの需要が高まっていることを示した。
• ザ・トレードデスク (TTD 2.66%)は、次の四半期の収益見通しが投資家の期待を下回ったため、15%以上下落した。CEOのジェフ・グリーンは、一部顧客セグメントの広告支出の軟化を認めた。

3. レアアースリスクで防衛株下落

ロイターによると、米国の航空宇宙企業は、供給業者からのレアアース不足が悪化していると報じられている。これらの元素は、防衛や航空宇宙技術において小さながらも重要な役割を果たしており、中国が主要な供給国となっている。

• エンジンの高温耐性コーティングに使われるイットリウム：イットリウムの価格は過去1年で69倍に高騰しており、トランプ大統領は次回の習近平中国国家主席との会談で、より多くのレアアース輸出を求めると予想されている。
• 米国防総省が防衛請負業者のAIモデル使用を見直し中：アクシオスは、米国防総省がボーイング (BA 2.99%)やロッキード・マーティン (LMT 0.19%)に対し、アントロピックの使用について問い合わせたと報じている。一部では、これがサプライチェーンリスクと見なされる可能性もある。

4. 次の注目：プレマーケット_ストックアドバイザー_の結果

• Zscaler (ZS 0.39%)は、昨年同時期と比べて23.3%の売上増を見込んでおり、前四半期と同様の伸びを維持している。AIセキュリティサービスへの需要が引き続き高まっている。
• オートデスク (ADSK 0.61%)の投資家は、設計・建設ソフトウェアの需要動向に注目している。前回の決算後、TMFのチーフ投資責任者アンドリー・クロスは、「健全な需要とポジティブな勢い、堅実なAI投資、2026年の成長率の正常化」を述べた。
• ロケットラボ (RKLB 2.21%)は、収益のさらなる増加が見込まれ、Neutron打ち上げスケジュールの最新情報に注目が集まっている。_Stock Advisor_で推奨された基礎株は、2025年8月の推奨以来、S&P 500を50%以上上回っている。

5. あなたの意見

多くのFoolsは以前、_Rule Breakers_の推奨銘柄Warby Parker (WRBY 2.10%)の優れた顧客体験が、その後の投資検討につながったと述べている。

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