5 مفاهيم خاطئة حول حسابات سوق المال تم شرحها

النقاط الرئيسية

• حسابات السوق النقدي ليست نفس صناديق السوق النقدي، وهي مؤمنة من قبل FDIC حتى مبلغ 250,000 دولار.
• توفر حسابات السوق النقدي ميزات كل من الحساب الجاري والادخار.
• بعض الحسابات تتضمن كتابة الشيكات وبطاقات الخصم.
• غالبًا ما تكون هناك قيود على المعاملات الشهرية.
• قد يقلل التضخم من أرباح الفوائد مع مرور الوقت.

يقدم حساب السوق النقدي ميزات كل من الحساب الجاري وحساب الادخار. بعض حسابات السوق النقدي توفر كتابة الشيكات وبطاقات الخصم مع دفع فوائد. ومع ذلك، غالبًا ما تكون هناك قيود وقواعد تحد من المعاملات الشهرية. تغطيها مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) مما يجعلها خيارًا آمنًا لحساب يدر فائدة، لكن التضخم قد يتجاوز أي فوائد مكتسبة، وتغطية FDIC محدودة بمبلغ 250,000 دولار.

من المهم التمييز بين حسابات السوق النقدي، وهي حسابات إيداع تحتفظ بها في بنك أو اتحاد ائتماني، وصناديق السوق النقدي، وهي صناديق استثمار مشتركة تستثمر في أصول سائلة.

Investopedia / Jessica Olah

ما هي حسابات السوق النقدي؟

حسابات السوق النقدي هي حسابات إيداع تحتفظ بها في البنوك واتحادات الائتمان. غالبًا ما يُشار إليها باسم حسابات إيداع السوق النقدي (MMDA)، وتتميز عن حسابات الادخار الأخرى.

مؤمنة من قبل FDIC

يمكن أن توفر حسابات السوق النقدي ملاذًا آمنًا للاحتفاظ بأموالك، مما يتيح لك كسب الفوائد وتجنب تقلبات السوق المرتبطة بالاستثمار. تمامًا مثل حسابات الادخار والحساب الجاري، فإن مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) تؤمن حسابات السوق النقدي حتى مبلغ 250,000 دولار.

ميزات الحساب الجاري

العديد من حسابات السوق النقدي تأتي مع إمكانية كتابة الشيكات وبطاقة خصم. بعض البنوك تحد من عدد المعاملات داخل الحساب. قبل أبريل 2020، كانت لجنة الاحتياطي الفيدرالي تحد من سحب وتحويلات السوق النقدي إلى ست مرات لكل دورة كشف—عادة شهريًا. ومع ذلك، أزال الاحتياطي الفيدرالي هذا الحد لمساعدة الأفراد خلال جائحة كورونا، لكن بعض البنوك لا تزال تفرض حدودها الخاصة.

يدر فوائد

حسابات السوق النقدي تدر فوائد، وغالبًا ما تدفع أكثر قليلاً من حسابات الادخار التقليدية. بعض المستثمرين يفضلون بدلاً من ذلك سندات الخزانة (T-bonds) ذات المخاطر المنخفضة والفوائد المستقرة، والتي يمكن أن تدفع معدلات أعلى من حسابات الادخار. ومع ذلك، تظل حسابات السوق النقدي وسيلة جيدة للادخار خلال فترات عدم اليقين.

حسابات السوق النقدي مقابل صناديق السوق النقدي

من المهم عدم الخلط بين حساب السوق النقدي و صندوق السوق النقدي، فهناك اختلافات جوهرية بين الأداتين الماليتين.

صندوق السوق النقدي هو صندوق استثمار مشترك يتميز باستثمارات منخفضة المخاطر وعائد منخفض. تمثل الصناديق المشتركة سلة من الاستثمارات التي يجمّع فيها المستثمرون أموالهم للاستثمار. تستثمر صناديق السوق النقدي في أصول سائلة جدًا مثل النقد والأوراق المالية المعادلة للنقد. عادةً، تستثمر أيضًا في أدوات دين ذات تصنيف ائتماني عالي وتستحق في المدى القصير.

يمكنك عادةً نقل الأموال بسهولة داخل وخارج صندوق السوق النقدي، ولا تفرض رسوم تحميل أو رسوم إدارة الصناديق المشتركة. قد تسمع المستثمرين يقولون “السوق النقدي” ويفترضون أن أموالهم آمنة. ومع ذلك، فإن FDIC لا تؤمن صناديق السوق النقدي لأنها منتجات استثمارية.

عوائد صناديق السوق النقدي تعتمد على عوامل متعددة، بما في ذلك معدلات الفائدة في السوق. يمكن أن تصنف إلى فئات مختلفة، مثل صناديق السوق النقدي الممتازة، التي تستثمر في ديون ذات سعر عائم وأوراق تجارية غير تابعة للخزانة. قد تشمل صناديق السوق النقدي أيضًا صناديق الخزانة، التي تستثمر في ديون تصدرها الولايات المتحدة مثل الفواتير، السندات، والملاحظات.

مفاهيم خاطئة حول حسابات السوق النقدي والحماية من التضخم

اعتقاد شائع هو أن الاحتفاظ بالأموال في حساب السوق النقدي يحميك من التضخم. لكن هذا ليس بالضرورة صحيحًا. حسابات السوق النقدي ليست مصممة لتجاوز التضخم، بل لزيادة المدخرات بمعدل أسرع من حسابات الادخار أو الحساب الجاري التقليدية.

على سبيل المثال، لنفترض أن التضخم أقل من المتوسط التاريخي على مدى 20 عامًا. حتى في هذه الحالة، تنخفض معدلات الفائدة التي تدفعها البنوك على هذه الحسابات، مما يؤثر على الهدف الأساسي من الحساب. لذلك، على الرغم من أن حسابات السوق النقدي توفر مكانًا آمنًا لأموالك، فهي لا تحميك حقًا من التضخم.

مخاطر عدم الكفاءة في حسابات السوق النقدي

يمكن أن تؤثر معدلات التضخم المتغيرة على فاعلية حسابات السوق النقدي. باختصار، فإن وجود نسبة عالية من رأس مالك في هذه الحسابات غير فعال.

مهم

بعض حسابات السوق النقدي تتطلب حد أدنى للرصيد لتحقيق معدل فائدة أعلى.

بناء صندوق طوارئ عادةً يتطلب من ستة إلى اثني عشر شهرًا من نفقات المعيشة، ويجب أن يُحتفظ بها نقدًا في هذه الأنواع من الحسابات. بخلاف ذلك، عدم الاستثمار يعني فقدان أرباح محتملة.

قيمة استخدام حسابات السوق النقدي للادخار

في كثير من الحالات، نعتقد أن الادخار هو الخيار المثالي، لكن الاستثمار بشكل جيد يمكن أن يوفر عوائد أكبر. البقاء في وضع نقدي لفترة طويلة بدلاً من الاستثمار قد يؤدي إلى فقدان أرباح محتملة—وهو ما يُعرف بتكلفة الفرصة. عادةً، تتطلب العوائد العالية على أموالك استثمارات متنوعة. ومع ذلك، كن على دراية أن شراء استثمارات سوقية غير مضمونة من قبل FDIC قد يؤدي إلى خسائر.

أهمية التنويع خارج حساب السوق النقدي

يعد التنويع أحد القوانين الأساسية للاستثمار. والنقد ليس استثناءً. إذا أصريت على الاحتفاظ بكل أموالك في حسابات السوق النقدي، فلا ينبغي أن يتجاوز رصيد أي حساب المبلغ المؤمن عليه من قبل FDIC وهو 250,000 دولار. من الشائع أن ترى عائلات أو ورثة يمتلكون عدة حسابات بنكية لضمان حماية أموالهم قدر الإمكان.

باستخدام هذه الاستراتيجية، تقسيم الأموال إلى ثلاث “دلاء” يمكن أن يكون مفيدًا. وجود أموال مخصصة للمدى القصير (من سنة إلى ثلاث سنوات)، والمدى المتوسط (من أربع إلى 10 سنوات)، والمدى الطويل (أكثر من 10 سنوات) يمكن أن يقود المستثمرين إلى نهج أكثر منطقية حول مدة وكمية الأموال التي يجب ادخارها. ولتبني نهج أكثر تكتيكية، يمكن تطبيق نفس التقسيم وتقييم مدى تحملك للمخاطر بطريقة واقعية.

فكر في وضع الأموال طويلة الأمد في أدوات استثمار منخفضة المخاطر مثل المعاشات، بوليصة التأمين على الحياة، السندات، أو سندات الخزانة. هناك العديد من الخيارات لتقسيم صافي ثروتك للحد من مخاطر فقدان قيمة أموالك في النقد.

هذه الأساليب تساعد على تجاوز التضخم الحالي والمستقبلي، مع حماية الأموال من فقدان قيمتها. فهم كيفية عمل أنواع الاستثمارات المختلفة، بما في ذلك المخاطر والمكافآت المحتملة، سيمكنك من اتخاذ القرار الصحيح لحالتك.

ما هو حساب السوق النقدي؟

حساب السوق النقدي هو حساب إيداع يقدم فائدة أعلى من الحسابات التقليدية الجاري والادخار. تقدمها كل من البنوك واتحادات الائتمان.

ما هو الجانب السلبي لحساب السوق النقدي؟

الجانب السلبي المحتمل هو أن المؤسسة قد تحد من عدد السحوبات التي يمكنك إجراؤها في وقت واحد، عادة خلال شهر أو سنة، مما يقيد وصولك إلى أموالك.

هل يستحق امتلاك حساب السوق النقدي؟

ما إذا كان حساب السوق النقدي يستحق أم لا يعتمد على الشخص. ومع ذلك، فإن حساب السوق النقدي يمكن أن يوفر لك وسيلة ادخار منخفضة المخاطر مع معدل فائدة أعلى من حساب الادخار العادي. كما أن FDIC تؤمن حسابات السوق النقدي، مما يوفر الأمان ويساعدك على تحقيق أهدافك الادخارية.

الخلاصة

حسابات السوق النقدي تشبه حسابات الادخار من حيث أنها تدفع فوائد مع الحفاظ على أموالك آمنة وسائلة. كما تشترك في خصائص الحساب الجاري من خلال السماح لحاملي الحساب بكتابة الشيكات أو السحب باستخدام بطاقة الخصم. ومع ذلك، غالبًا ما تكون هذه المعاملات محدودة بأقل من 10 مرات في الشهر، ويجب ألا تعتمد على الفوائد لمواجهة التضخم. إذا استُخدمت كمكان للاحتفاظ بالنقد بسهولة، فهي جزء من استراتيجية استثمار متنوعة.

وفي النهاية، قد ترغب في البحث عن جميع خياراتك واستشارة مستشار مالي لتحديد أفضل طريقة لاستخدام أموالك لتحقيق أهدافك المالية.