RSP vs. VOO: Memilih Cara Terbaik untuk Berinvestasi di S&P 500

Dari 2023 hingga 2025, S&P 500 (^GSPC +0.83%) adalah tempat yang tepat untuk berinvestasi. Dengan konsentrasi besar pada saham “Magnificent Seven”, indeks ini mengungguli sebagian besar sektor dan tema lain yang tidak secara eksklusif berinvestasi di teknologi dan/atau saham pertumbuhan.

Namun, tahun ini berbeda ceritanya. Investor mulai berpikir dua kali tentang berapa banyak pengeluaran untuk kecerdasan buatan (AI) yang terlalu banyak, apakah perusahaan akan mendapatkan pengembalian investasi yang memadai, dan apakah tingkat pertumbuhan cepat yang kita lihat baru-baru ini dapat dipertahankan.

Sekarang, teknologi beralih dari pemimpin menjadi yang tertinggal. Ini menjadi salah satu sektor dengan kinerja terburuk tahun ini dan diversifikasi kembali menunjukkan manfaatnya. S&P 500 tradisional di bawah kinerja sebagian besar sektor, tetapi versi indeks dengan bobot sama menunjukkan kinerja yang relatif baik. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP +0.28%) telah naik hampir 6% tahun ini (per 3 Maret) dibandingkan dengan kinerja datar dari Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.87%).

Dua skema bobot ini menghasilkan portofolio yang sangat berbeda. Tren pasar saat ini jelas lebih menguntungkan versi bobot sama, tetapi tentu tidak dalam semua situasi.

Sumber gambar: Getty Images.

Alasan untuk S&P 500 tradisional

Fitur utama dari Vanguard S&P 500 ETF adalah alokasinya ke saham teknologi. Bahkan setelah kinerja pasar yang kurang baik baru-baru ini, saham teknologi tetap menjadi sekitar 33% dari indeks.

Itu berarti dua hal: Pertama, indeks ini sangat berat di bagian atas dan hasilnya sangat bergantung pada beberapa saham saja, dan kedua, ini lebih cocok untuk lingkungan risiko-tinggi di mana investor mencari investasi teknologi dan pertumbuhan.

Dengan kata lain, S&P 500 sangat bagus saat teknologi memimpin. Ketika teknologi tertinggal, kekurangan indeks ini menjadi terlihat.

Perluas

NYSEMKT: VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Perubahan Hari Ini

(0.87%) $5.37

Harga Saat Ini

$623.80

Data Utama

Rentang Hari

$609.20 - $625.32

Rentang 52 Minggu

$442.80 - $641.81

Volume

72K

Alasan untuk S&P 500 bobot sama

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF mewakili versi indeks yang jauh lebih terdiversifikasi. Kepemilikan sektor teratasnya adalah industri (17%), keuangan (14%), teknologi (13%), dan kesehatan (12%). Berkat bobot sama dari 500 saham berbeda, bahkan kepemilikan terbesar hanya sekitar 0,3% dari portofolio.

ETF ini, tidak mengherankan, berkinerja lebih baik saat lebih banyak area pasar ikut meraih keuntungan. Mengingat delapan dari 11 sektor S&P 500 mengalahkan indeks tahun ini, ini menjadi tahun terbaiknya relatif terhadap indeks tradisional dalam beberapa waktu.

Ini adalah cara yang bagus untuk tetap berinvestasi di saham kapitalisasi besar AS. Tetapi campuran sektornya memberikan nuansa yang lebih defensif.

S&P 500: Kapitalisasi bobot atau bobot sama?

Ini sangat tergantung pada bagaimana perasaan Anda tentang sektor teknologi.

Selama beberapa tahun, teknologi mungkin merupakan taruhan yang baik untuk mengungguli indeks dengan volatilitas yang lebih tinggi di sepanjang jalan. Namun saat ini, teknologi sedang mengalami masa sulit dan bisa tetap begitu untuk sementara waktu karena kekhawatiran terhadap valuasi dan ekonomi AS yang tampak meragukan.

Secara keseluruhan, saya pikir Vanguard S&P 500 ETF lebih masuk akal sebagai investasi jangka panjang karena dapat memanfaatkan kelebihan bobot teknologi dan pertumbuhan. Namun dalam jangka pendek, diversifikasi dan mitigasi risiko relatif dari Invesco S&P 500 Equal Weight ETF mungkin lebih masuk akal.