3 Razones por las que BBY es Arriesgado y 1 Acción para Comprar en su Lugar

3 Razones por las que BBY es Arriesgado y 1 Acción para Comprar en su Lugar

Radek Strnad

Mar, 24 de febrero de 2026 a la 1:07 PM GMT+9 3 min de lectura

En este artículo:

BBY

-2.75%

^GSPC

-1.04%

En los últimos seis meses, las acciones de Best Buy (que actualmente cotizan a $62.90) han registrado una pérdida decepcionante del 15.4%, muy por debajo de la ganancia del 7.3% del S&P 500. Esto puede hacer que los inversores se pregunten cómo abordar la situación.

¿Hay una oportunidad de compra en Best Buy, o representa un riesgo para su cartera? Consulte nuestro informe de investigación en profundidad para ver lo que dicen nuestros analistas, es gratis.

¿Por qué creemos que Best Buy tendrá un rendimiento inferior?

Incluso con un precio de entrada más barato, por ahora preferimos no invertir. Aquí hay tres razones por las que evitamos BBY y una acción que preferiríamos tener.

1. La disminución de las ventas en tiendas iguales indica una demanda decreciente

Las ventas en tiendas iguales son una medida de la industria para determinar si los ingresos crecen en las tiendas existentes, y están impulsadas por las visitas de los clientes (a menudo llamadas tráfico) y el gasto promedio por cliente (boleto).

La demanda de Best Buy ha estado disminuyendo en los últimos dos años, ya que sus ventas en tiendas iguales han promediado una caída anual del 1.5%.

Crecimiento de ventas en tiendas iguales de Best Buy

2. Bajo margen bruto revela una rentabilidad estructural débil

Preferimos márgenes brutos más altos porque no solo facilitan generar más beneficios operativos, sino que también indican diferenciación de productos, poder de negociación y capacidad de fijación de precios.

Best Buy tiene una mala economía por unidad para un minorista, lo que indica que opera en un mercado competitivo y carece de poder de fijación de precios porque su inventario se vende en muchos lugares. Como se puede ver a continuación, promedió un margen bruto del 22.5% en los últimos dos años. En otras palabras, Best Buy tuvo que pagar unos $77.54 a sus proveedores por cada $100 en ingresos.

Margen bruto de los últimos 12 meses de Best Buy

3. Un margen operativo débil podría causar problemas

El margen operativo es una métrica clave de rentabilidad porque tiene en cuenta todos los gastos necesarios para operar una tienda, incluyendo salarios, inventario, alquiler, publicidad y otros costos administrativos.

Best Buy fue rentable en los últimos dos años, pero se vio limitado por su gran base de costos. Su margen operativo promedio del 3% fue débil para un negocio minorista de consumo. Este resultado no es sorprendente dado su bajo margen bruto como punto de partida.

Margen operativo de los últimos 12 meses de Best Buy (GAAP)

Juicio final

Vemos el valor de las empresas que ayudan a los consumidores, pero en el caso de Best Buy, estamos fuera. Tras la reciente caída, la acción cotiza a 9.8× el P/E futuro (o $62.90 por acción). Aunque esta valoración parece barata, el potencial de caída es enorme dada su frágil situación financiera. Hay acciones superiores para comprar en este momento. Recomendamos buscar una franquicia de restaurantes en rápido crecimiento con una salsa para aderezo ranch A+.

Acciones de alta calidad para todas las condiciones del mercado

Tu cartera no puede permitirse basarse en la historia de ayer. El riesgo en un puñado de acciones muy concurridas aumenta día a día.

Continúa la historia  

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