Deux actions AI 2.0 qui écrasent NVIDIA avec plus de 400 % de gains – Voici pourquoi

La révolution de l’intelligence artificielle a créé des opportunités sans précédent sur le marché boursier. Alors que NVIDIA Corporation domine les gros titres en tant que leader incontesté de l’IA — ayant augmenté de 427 191,5 % depuis son introduction en bourse pour atteindre une capitalisation de 4,5 trillions de dollars — deux autres entreprises ont émergé comme des actions AI 2.0 à surveiller de près. Micron Technology et Palantir Technologies ont toutes deux réalisé des rendements extraordinaires dépassant 400 % au cours des deux dernières années, surpassant en fait la récente hausse de 153 % de NVIDIA. Ce qui rend ces actions AI 2.0 particulièrement intéressantes, ce n’est pas seulement leur performance boursière, mais aussi leurs rôles distinctifs dans l’alimentation de la prochaine génération d’infrastructures d’intelligence artificielle.

La ruée vers l’infrastructure IA : pourquoi les puces HBM de Micron sont très demandées

Micron Technology a attiré l’attention de Wall Street grâce à une position unique dans la chaîne d’approvisionnement de l’IA. Alors que les hyperscalers et les opérateurs de centres de données augmentent considérablement leurs investissements dans l’infrastructure IA, la demande pour les puces mémoire à haute bande passante (HBM) — des composants mémoire spécialisés permettant un traitement rapide des données dans les systèmes d’IA — a explosé. Cette hausse a créé un déséquilibre entre l’offre et la demande qui joue fortement en faveur de Micron, renforçant son pouvoir de fixation des prix et élargissant ses marges bénéficiaires.

Selon Sanjay Mehrotra, PDG de Micron, la demande soutenue pour les puces HBM, combinée à une offre limitée, devrait continuer à alimenter la trajectoire de croissance de l’entreprise. Les revenus du deuxième trimestre fiscal 2026 devraient atteindre entre 18,3 et 19,1 milliards de dollars, en forte hausse par rapport à 13,64 milliards de dollars au premier trimestre 2026. La direction prévoit également une expansion continue du bénéfice net. Notamment, la clientèle de Micron ne se limite pas à NVIDIA — l’entreprise fournit également à Advanced Micro Devices (AMD) — ce qui garantit des flux de revenus stables même si la dynamique concurrentielle évolue. Avec un taux de croissance des bénéfices prévu de 300,7 % pour l’exercice en cours, Micron illustre comment les actions AI 2.0 peuvent bénéficier de contraintes structurelles d’offre et d’une clientèle diversifiée.

La plateforme d’IA d’entreprise de Palantir transforme les systèmes de données

Palantir Technologies gagne du terrain grâce à une voie différente mais tout aussi convaincante : la transformation de l’IA par logiciel. La plateforme d’intelligence artificielle (AIP) de l’entreprise est devenue un produit révolutionnaire, permettant aux entreprises de déployer des modèles de langage de grande taille et des capacités avancées d’IA directement dans leurs systèmes de données complexes existants — avec un minimum de perturbations et une intégration maximale.

La demande pour l’AIP s’est accélérée sur deux marchés clés : les entreprises commerciales américaines et les agences gouvernementales. Au quatrième trimestre 2025, les revenus du segment commercial américain ont augmenté de 137 % en glissement annuel pour atteindre 507 millions de dollars, tandis que les revenus gouvernementaux ont grimpé de 66 % pour atteindre 570 millions de dollars. Ces taux de croissance reflètent l’adoption large des plateformes de Palantir — Gotham (pour le gouvernement) et Foundry (pour l’usage commercial). Pour l’avenir, Palantir prévoit que les revenus pour l’année complète 2026 doubleront pour atteindre entre 7,18 et 7,20 milliards de dollars, contre 3,32 milliards en 2025, un objectif soutenu par un pipeline de contrats restant d’une valeur de 4,38 milliards de dollars au quatrième trimestre 2025. Le score Rule of 40 de l’entreprise, de 127 %, bien supérieur à la référence de 40 %, démontre une évolutivité exceptionnelle du modèle économique, une caractéristique des actions AI 2.0 durables.

Comparaison des modèles commerciaux : quelles actions AI 2.0 ont du potentiel durable ?

Ce qui distingue ces actions AI 2.0 des succès d’un jour, c’est la solidité fondamentale de leurs modèles commerciaux. L’avantage de Micron réside dans sa spécialisation hardware et sa puissance dans la chaîne d’approvisionnement — l’entreprise contrôle un point critique dans l’infrastructure IA. La force de Palantir réside dans la défense logicielle et la fidélisation de la clientèle — une fois que les entreprises intègrent l’AIP dans leurs opérations, les coûts de changement deviennent prohibitifs.

Les deux entreprises démontrent la scalabilité qui a permis à NVIDIA de devenir un leader dominant. Les processeurs graphiques de NVIDIA sont devenus la colonne vertébrale de la formation en IA ; maintenant, Micron fournit la mémoire qui permet aux systèmes d’IA de fonctionner efficacement, et Palantir permet aux entreprises de maximiser la valeur de cette infrastructure IA. Ensemble, ces actions AI 2.0 représentent différentes facettes de la même opportunité structurelle — une industrie de l’IA qui continue de demander des composants plus spécialisés, une gestion plus efficace des données, et des outils de déploiement plus pratiques. Avec Micron en position de force avec une note Zacks #1 (Achat Fort) et Palantir avec Zacks #2 (Achat), les investisseurs institutionnels montrent leur confiance dans la trajectoire des deux entreprises alors que l’écosystème IA continue d’évoluer.