Februari Dana Publik dan Privat Secara Aktif Melakukan Riset Pasar - Menargetkan Sektor Teknologi dan Manufaktur Kelas Atas

Data menunjukkan bahwa frekuensi survei dari dana publik dan swasta di bulan Februari mendekati 2000 kali, mencakup lebih dari 200 perusahaan yang terdaftar. Dari distribusi industri, bidang elektronik, peralatan listrik, dan bioteknologi medis menjadi yang paling diminati oleh lembaga publik dan swasta. Para profesional industri berpendapat bahwa, dengan tingkat pengembalian tanpa risiko yang tetap rendah dan fundamental perusahaan yang secara bertahap membaik, tren struktural di pasar diharapkan dapat berlanjut. Bidang yang diuntungkan dari perkembangan pesat industri AI, seperti kekuatan komputasi, infrastruktur listrik, serta sektor energi terbarukan dan subsektor lainnya, patut menjadi fokus utama.

调研公私募持续活跃

Data dari Wangpai Wang menunjukkan bahwa pada bulan Februari, sebanyak 139 lembaga pengelola dana publik berpartisipasi dalam survei terhadap perusahaan yang terdaftar di A-share, dengan total frekuensi mencapai 1259 kali, mencakup 199 dari 27 industri tingkat satu Shenwan. Secara rinci, terdapat 37 perusahaan yang menerima survei dari dana publik lebih dari 10 kali, dengan perusahaan yang paling banyak diperhatikan adalah perusahaan peralatan listrik Tian Shun Wind Energy, dengan frekuensi mencapai 66 kali. Selain itu, perusahaan-perusahaan seperti Frontier Biotech, Fenghua High-Tech, Ruming Technology, Huanxu Electronics, dan Medisi juga menerima lebih dari 20 kali survei dari dana publik.

Pada bulan Februari, kegiatan survei dari dana swasta juga tetap aktif. Data dari Wangpai Wang menunjukkan bahwa sebanyak 383 dana swasta berpartisipasi dalam survei, dengan total frekuensi 704 kali, mencakup 158 dari 22 industri tingkat satu Shenwan.

Yang patut dicatat adalah, dana swasta terkemuka yang memiliki dana besar secara aktif melakukan survei. Pada bulan Februari, sebanyak 34 dana swasta bernilai miliaran yuan berpartisipasi dalam survei terhadap pasar A-share, dengan total frekuensi 128 kali. Di antara 26 dana yang melakukan survei minimal 5 kali, 14 di antaranya adalah lembaga bernilai miliaran yuan. Dari objek survei, perusahaan di sektor bioteknologi medis, seperti BeiGene, menjadi yang paling banyak diperhatikan oleh dana swasta, menarik perhatian dari 12 lembaga bernilai miliaran yuan termasuk FSSA, Jinglin Asset, Gao Yi Asset, dan Chongyang Investment.

Investasi dari FSSA, dalam wawancara dengan wartawan Securities Times Shanghai, menyatakan bahwa fondasi pasar A-share tetap kokoh. Secara spesifik, sejumlah perusahaan unggulan melalui strategi “go global” berbagi manfaat dari inovasi teknologi AI global, pembangunan infrastruktur listrik, dan rantai industri lainnya. Selain itu, bidang teknologi domestik yang mandiri dan dapat dikendalikan juga menunjukkan ketahanan pertumbuhan yang berkelanjutan. Pada saat yang sama, dengan tingkat pengembalian tanpa risiko yang tetap rendah, kebutuhan re-alokasi dana muncul, dan likuiditas pasar ekuitas diperkirakan akan terus membaik. Saat ini, peluang struktural dapat dicari dan diatur secara aktif.

Bidang elektronik dan peralatan listrik diminati

Dari hasil survei, bidang teknologi dan manufaktur tingkat tinggi menjadi perhatian utama lembaga.

Menurut statistik dari Wangpai Wang, industri elektronik menjadi sektor yang paling banyak diperhatikan oleh dana publik dan swasta pada bulan Februari, dengan frekuensi survei sebanyak 301 kali; diikuti oleh industri peralatan listrik sebanyak 287 kali; serta sektor bioteknologi medis, mesin, dan komputer masing-masing lebih dari 200 kali.

Weng Qiang, Direktur Investasi Ekuitas dari Fondasi Ning Yong Fu, dalam wawancara dengan wartawan Securities Times Shanghai, menyatakan bahwa di tengah tren “peningkatan jaringan listrik global” dan permintaan kekuatan komputasi AI yang meningkat pesat, industri peralatan listrik sedang menyambut peluang pengembangan baru. Secara spesifik, permintaan listrik dari AIDC sedang meningkat pesat, dan listrik serta energi secara bertahap menjadi faktor pembatas utama dalam pengembangan AI. Pada saat yang sama, umur rata-rata peralatan jaringan listrik di Eropa dan Amerika Serikat umumnya lebih dari 30 tahun. Dalam proses integrasi energi terbarukan ke jaringan dan transisi energi, pengeluaran modal perusahaan utilitas di luar negeri diperkirakan akan terus meningkat. Dalam konteks ini, perusahaan peralatan listrik China yang mengandalkan teknologi HVDC (High Voltage Direct Current), keunggulan biaya rantai industri lengkap, dan kemampuan pengiriman yang kuat memiliki keunggulan kompetitif dalam ekspansi internasional.

Dari segi subsektor, Weng Qiang berpendapat bahwa seiring evolusi UPS (Uninterruptible Power Supply) ke arah HVDC, perusahaan China yang memiliki kapasitas produksi luar negeri dan sertifikasi akan terus mendapatkan manfaat.

Gao Yuyang, Kepala Analis Industri Elektronik di Zheshang Securities, dalam wawancara dengan wartawan Securities Times Shanghai, menyatakan bahwa berdasarkan tren industri saat ini, permintaan kekuatan komputasi AI akan terus berkembang, dan bagian hardware hulu di rantai industri berpotensi mendapatkan manfaat dari proses ini. Oleh karena itu, industri terkait kekuatan komputasi patut menjadi fokus utama.

“Di tengah pertumbuhan permintaan kekuatan komputasi AI yang terus meningkat, tekanan transmisi data di dalam sistem kekuatan dan antar pusat data secara signifikan meningkat. Kebutuhan komunikasi berlebar pita tinggi dan latensi rendah terus bertambah, sehingga transmisi kekuatan komputasi akan semakin bergantung pada sistem komunikasi optik. Dengan peningkatan berkelanjutan dari server AI dan switch berkecepatan tinggi, permintaan untuk serat optik dan modul optik berkecepatan tinggi diperkirakan akan tetap tumbuh hingga 2026. Di antara teknologi ini, CPO (Co-Packaged Optics) sebagai jalur teknologi penting untuk interkoneksi optik generasi berikutnya, melalui integrasi mendalam antara mesin optik dan chip switch, diharapkan dapat mengurangi konsumsi daya dan meningkatkan kepadatan bandwidth. Dari segi rantai industri, CPO diharapkan akan mengalami peningkatan teknologi dan industrialisasi di berbagai aspek seperti mesin optik, kemasan canggih, dan koneksi jalur berkapasitas tinggi.” kata Gao Yuyang.

(Artikel ini bersumber dari Shanghai Securities Journal)