1 Saham yang Tak Terbendung untuk Dibeli Sekarang Sebelum Melambung 91% dan Bergabung dengan Nvidia, Apple, Alphabet, dan Microsoft di Klub Triliun $3

Saat ini ada 11 perusahaan bernilai $1 triliun atau lebih (saat saya menulis ini), tetapi hanya empat yang menjadi anggota klub $3 triliun yang terkenal: Nvidia dengan $4,4 triliun, Apple dengan $3,7 triliun, Alphabet dengan $3,6 triliun, dan Microsoft dengan $3 triliun.

Bukti yang semakin banyak menunjukkan bahwa Broadcom (AVGO 4,11%) akan bergabung dengan raksasa teknologi ini dalam beberapa tahun mendatang. Produk perusahaan ini memainkan peran penting di pusat data – tempat sebagian besar proses kecerdasan buatan (AI) berlangsung – dan permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya mendorong hasil keuangan dan operasional yang kuat.

Spesialis semikonduktor dan pusat data ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $1,6 triliun (saat penulisan ini), jadi investor yang membeli Broadcom saat ini berpotensi mendapatkan pengembalian sebesar 91% jika perusahaan ini bergabung ke klub $3 triliun. Saya percaya hari itu semakin dekat.

Sumber gambar: Getty Images.

AI hanyalah awal

Salah satu hasil sampingan terbesar dari adopsi AI yang cepat adalah perluasan pusat data yang terus berlangsung untuk mendukung teknologi ini. Meskipun Broadcom dikenal luas karena semikonduktornya, perusahaan ini juga merupakan pemasok komponen dan aksesori jaringan yang sangat penting untuk operasi pusat data.

Kontributor terbesar keberhasilan terbaru perusahaan ini adalah permintaan yang tak henti-hentinya terhadap Application-Specific Integrated Circuits (ASICs). Chip khusus ini dapat disesuaikan agar lebih efisien dalam kasus penggunaan tertentu.

Saat operator cloud dan pusat data berusaha mengendalikan biaya, ASICs muncul sebagai alternatif yang layak untuk GPU Nvidia yang menjadi standar emas dan saat ini mendukung pasar pusat data AI. Google, misalnya, mengandalkan Broadcom untuk merancang dan memproduksi inti berkinerja tinggi yang menjadi bagian dari Tensor Processing Units (TPUs) mereka. Perusahaan ini juga sedang mengembangkan akselerator AI kustom untuk Meta Platforms.

Perluas

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Perubahan Hari Ini

(-4,11%) $-13,81

Harga Saat Ini

$322,16

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,5T

Rentang Hari Ini

$321,43 - $338,28

Rentang 52 Minggu

$138,10 - $414,61

Volume

1,5 juta

Rata-rata Volume

30 juta

Margin Kotor

64,96%

Hasil Dividen

0,75%

Hasilnya Tak Terbantahkan

Hasil keuangan Broadcom menceritakan semuanya. Dalam kuartal pertama fiskal 2026 (berakhir 1 Februari), perusahaan menghasilkan pendapatan rekor sebesar $19,3 miliar, meningkat 29% dari tahun ke tahun, mendorong laba per saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $2,05, naik 28%.

Manajemen yakin pertumbuhan perusahaan akan terus mempercepat. Untuk kuartal kedua, Broadcom memproyeksikan pendapatan sebesar $22 miliar, yang akan meningkat hampir 47%, dan mendorong EBITDA yang disesuaikan sebesar $15 miliar, naik 50%.

Jalur matematis Broadcom ke $3 triliun

Wall Street memperkirakan Broadcom akan menghasilkan pendapatan hampir $105 miliar pada fiskal 2026, memberikan rasio harga terhadap penjualan (P/S) ke depan sebesar 15. Jika rasio P/S ini tetap konstan, perusahaan perlu menghasilkan pendapatan sebesar $200 miliar untuk mendukung kapitalisasi pasar sebesar $3 triliun.

Data oleh YCharts

Seperti yang digambarkan grafik di atas, Wall Street memprediksi pendapatan Broadcom akan tumbuh menjadi $196 miliar pada 2028, mendekati angka $200 miliar yang dibutuhkan untuk kapitalisasi pasar $3 triliun. Namun, kecenderungan Broadcom untuk mengalahkan estimasi konsensus analis dan menaikkan panduannya sudah terdokumentasi dengan baik, jadi kemungkinan besar perusahaan ini akan mencapai tolok ukur tersebut lebih cepat.

Kebangkitan pusat data terus mendapatkan momentum, dengan pengeluaran modal global diperkirakan akan mencapai sekitar $7 triliun pada 2030, menurut konsultan manajemen global McKinsey & Company. Sebagai pemasok utama komponen dan infrastruktur pusat data, Broadcom berada pada posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat dari tren ini. Selain itu, ASICs semakin dipandang sebagai alternatif yang layak dan lebih murah dibanding GPU, sehingga meningkatkan peluang Broadcom.

Meskipun harga sahamnya melonjak pesat, Broadcom masih diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba (PER) 30 kali. Menilai saham ini menggunakan rasio harga/pertumbuhan laba (PEG) yang lebih tepat menghasilkan angka 0,44, di mana angka kurang dari 1 adalah standar untuk saham yang undervalued.

Berdasarkan bukti yang ada, saya rasa jelas bahwa saham Broadcom adalah pembelian – sebelum bergabung ke klub $3 triliun.