Lebih dari 80 bank menengah dan kecil akan melakukan peningkatan modal secara intensif dalam tahun ini, dengan kekuatan utama dari dana pemerintah daerah dalam rangka penambahan modal.

Setiap wartawan｜Liu Jakuai Editor｜Wen Duo

Memulai tahun 2026, industri perbankan China memunculkan gelombang penguatan modal yang intensif. Menurut statistik dari “Daily Economic News”, hingga awal Maret, lebih dari 80 bank kota dan desa, serta bank-bank kecil dan menengah lainnya telah menyelesaikan perubahan modal terdaftar, sebagian besar berupa penambahan modal bersih.

Berbeda dari sebelumnya, gelombang peningkatan modal kali ini menunjukkan ciri khas yang jelas dipimpin oleh modal negara daerah. Modal negara daerah berpartisipasi secara mendalam dan luas dalam “pengisian darah” bank-bank kecil dan menengah. Di balik ini, ada tekanan nyata bahwa rasio kecukupan modal bank kecil dan menengah umumnya di bawah rata-rata industri, tingkat kredit bermasalah jauh lebih tinggi dari rata-rata, serta pertimbangan strategis dari regulator untuk mendorong pengurangan risiko dan mengarahkan bank melayani ekonomi riil di wilayah tersebut.

Sumber gambar: AIGC

Tekanan Modal Mendorong: Dari Kasus Individual ke Gelombang Peningkatan Modal Bank Kecil dan Menengah

Data terbaru dari Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional menunjukkan bahwa hingga akhir kuartal keempat 2025, rasio kecukupan modal rata-rata bank kota dan desa serta bank komersial kecil di China masing-masing sebesar 12,39% dan 13,18%. Sementara itu, tingkat kredit bermasalah dari kedua jenis lembaga ini masing-masing sebesar 1,82% dan 2,72%. Beberapa bank bahkan mendekati batas merah regulator sebesar 7,5% untuk rasio kecukupan modal tingkat satu inti, sehingga penambahan modal menjadi sangat penting.

Dalam konteks ini, sejak tahun 2026, aksi peningkatan modal bank kecil dan menengah menunjukkan karakteristik pelaksanaan secara “grosir”. Hanya dalam tiga hari dari 4 hingga 6 Januari, lebih dari 30 rencana peningkatan modal telah mendapatkan persetujuan dari regulator, mencakup provinsi-provinsi seperti Guangxi, Hebei, dan Sichuan. Bahkan, di kantor pengawasan di Shangrao, Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional, pada 6 Januari, menyetujui hampir 10 rencana peningkatan modal dari bank-bank desa dan kota.

“”

Sumber gambar: Cuplikan layar web""

Seorang peneliti industri perbankan senior menganalisis pada bulan Maret bahwa ritme persetujuan yang bersifat regional dan terpusat ini secara jelas menyampaikan niat mendesak dari regulator untuk mendorong bank-bank kecil dan menengah mencapai standar modal dan mencegah risiko keuangan regional. Peningkatan modal bukan hanya untuk memenuhi persyaratan ketat regulator dan menghindari pembatasan pengembangan bisnis, tetapi juga langkah penting untuk mempertahankan kapasitas penyaluran kredit dan mendukung ekonomi riil di daerah.

Dari contoh konkret, kebutuhan akan penambahan modal sangat mendesak. Pada 7 Maret, Bank Chengdu mengumumkan bahwa mereka disetujui untuk meningkatkan modal terdaftar dari 3,736 miliar yuan menjadi 4,238 miliar yuan, yang berasal dari pelunasan awal obligasi konversi, bertujuan untuk lebih mengoptimalkan struktur modal. Lebih awal lagi, pada awal Februari, Bank Hubei menyelesaikan penerbitan 1,8 miliar saham, mengumpulkan dana sebesar 7,614 miliar yuan, sehingga total modal saham meningkat menjadi 9,412 miliar saham. Setelah peningkatan modal, rasio kecukupan modal tingkat satu inti bank ini dari akhir 2024 sebesar 7,94% meningkat menjadi 8,96% di akhir 2025, dan rasio kecukupan modal keseluruhan naik menjadi 12,62%, secara efektif memperkuat kemampuan menghadapi risiko.

Bank Guangzhou juga aktif mempersiapkan peningkatan modal dan ekspansi saham, rasio kecukupan modal tingkat satu inti mereka pada akhir kuartal ketiga 2025 turun menjadi 7,73%, hanya 0,23 poin persentase dari batas merah regulator, sehingga kebutuhan penambahan modal sangat mendesak.

Pengaruh Mendalam dari Modal Negara Daerah: Dari “Darah Finansial” ke “Kolaborasi Strategis” dalam Restrukturisasi Kepemilikan

Ciri paling mencolok dari gelombang peningkatan modal ini adalah partisipasi mendalam dan luas dari modal negara daerah, yang perannya telah melampaui sekadar investor finansial. Contohnya adalah penerbitan saham terbatas Bank Hubei: dari 53 pemegang saham badan hukum, 35 di antaranya adalah pemegang saham badan hukum milik negara, dengan proporsi langganan modal negara lebih dari 96%. Diperkirakan, saham milik negara akan meningkat dari 81,21% menjadi lebih dari 84%. Pemegang saham baru ini berasal dari 15 kota dan prefektur di Provinsi Hubei, membangun jaringan pemegang saham berbasis negara yang mencakup seluruh provinsi.

Setelah rencana peningkatan modal Bank Yaan disetujui, empat pemegang saham yang berbasis negara, termasuk Biro Keuangan dan Keuangan Pengembangan Ekonomi dan Teknologi Yaan, akan resmi bergabung, membantu total modal saham bank ini meningkat lebih dari 73%, dan proporsi saham milik negara juga akan meningkat secara bersamaan.

Dalam peningkatan modal Bank Qinghai, status pemegang saham dari perusahaan milik negara provinsi seperti Grup Pertambangan Barat dan Grup Transportasi Qinghai telah resmi disetujui. Bank Shanxi, di sisi lain, mendapatkan suntikan dana eksklusif dari Departemen Keuangan Provinsi Shanxi, dengan modal terdaftar dari 25,894 miliar yuan menjadi 27,309 miliar yuan.

“”

Sumber gambar: Cuplikan layar web""

Seorang peneliti industri perbankan senior menjelaskan bahwa partisipasi besar dan proporsional dari modal negara daerah dalam peningkatan modal membangun hubungan kolaboratif strategis yang jauh melampaui investasi finansial biasa. Ini tidak hanya memberikan jaminan kredit yang kuat dan membantu menurunkan biaya pembiayaan bank, tetapi juga berarti bahwa di masa depan, bank terkait mungkin akan memperoleh akses bisnis dan sumber daya yang lebih langsung dan stabil di bidang proyek pemerintah daerah dan pembiayaan infrastruktur besar.

Orang ini berpendapat bahwa dari aspek kepemilikan, hal ini memperdalam posisi strategis bank kecil dan menengah yang berfokus pada lokal dan layanan wilayah, memperkuat hubungan kolaboratif dengan pemerintah daerah di berbagai tingkatan, dan menempatkan mereka pada posisi sumber daya yang unik untuk pengembangan bisnis selanjutnya. Namun, ini juga menuntut peningkatan kemampuan independen dan pasar dari bank tersebut.

Dorongan Regulasi dan Tantangan Jangka Panjang: Mudah Mengisi Darah, Sulit Membuat Darah

Dorongan aktif dari regulator merupakan faktor penting dalam gelombang peningkatan modal ini. Selain persetujuan terpusat, kebijakan juga memberikan panduan yang jelas. Laporan kerja pemerintah 2026 menyebutkan “berbagai saluran untuk meningkatkan penguatan modal secara hati-hati dan menanggulangi aset bermasalah lembaga keuangan”, serta berencana menerbitkan obligasi khusus sebesar 300 miliar yuan untuk mendukung bank-bank besar milik negara dalam menambah modal.

Kepala Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional, Li Yunze, baru-baru ini menyatakan bahwa selain penerbitan obligasi khusus oleh pemerintah pusat, dana masyarakat lain juga dapat dilibatkan melalui mekanisme pasar, “seperti dana asuransi, semuanya bisa dipelajari dan dieksplorasi.”

Namun, menyelesaikan peningkatan modal hanyalah awal dari upaya mengatasi risiko dan mencari pertumbuhan. Peneliti tersebut mengingatkan bahwa penambahan modal hanya menyelesaikan kendala saat ini, dan bagaimana mengubah kekuatan modal menjadi kemampuan “menghasilkan darah” internal yang berkelanjutan dan keunggulan kompetitif pasar adalah tantangan jangka panjang yang sebenarnya. Sebagai contoh, Bank Hubei telah mengusung target strategis “melampaui 1 triliun yuan dalam aset pada 2027”, yang berarti dalam dua tahun ke depan harus mempertahankan pertumbuhan tahunan sekitar 20%, menimbulkan tekanan berkelanjutan terhadap konsumsi modal.

Selain itu, tantangan umum industri tetap ada. Dalam konteks margin bunga bersih yang terus menyempit, ruang keuntungan industri perbankan secara keseluruhan tertekan, dan kemampuan penambahan modal internal dari laba sendiri berkurang secara signifikan. Beberapa bank kecil dan menengah juga menghadapi tekanan dari transformasi bisnis manajemen kekayaan, persaingan penurunan bisnis bank besar, dan lain-lain. Partisipasi modal negara dalam memperbaiki struktur kepemilikan dan menormalkan tata kelola perusahaan, apakah dapat secara efektif mengaktifkan efisiensi operasional dan dinamika pasar bank, serta menghindari siklus “pengendalian oleh pemegang saham” dan “ketergantungan pada suntikan darah”, masih perlu diamati.

Seiring implementasi lengkap dari “Peraturan Pengelolaan Modal Bank Komersial”, perubahan dalam metode pengukuran modal mungkin menyebabkan rasio aset berbobot risiko beberapa bank kecil dan menengah meningkat, membentuk kekurangan modal baru. Penambahan modal bank kecil dan menengah akan memasuki jalur normalisasi dan mekanisasi. Partisipasi mendalam dari modal negara daerah, dalam jangka pendek, telah menyalurkan suntikan modal yang berharga ke bank-bank, menstabilkan kepercayaan pasar.