Suku Bunga Deposito Berjangka Bank Menengah dan Kecil Jatuh ke Era "1"

Jurnalis Liu Ying

“Sekarang suku bunga deposito berjangka sangat rendah, tapi selain menabung deposito berjangka, saya tidak tahu harus membeli apa. Saya tidak trading saham, juga tidak membeli emas, dan tidak ingin membeli asuransi.” Sejak Maret, banyak nasabah seperti Nyonya Xin mencari produk deposito dengan suku bunga di atas 2% di media sosial.

Nyonya Xin menemukan bahwa bank-bank kecil dan menengah yang sebelumnya menarik nasabah dengan deposito berbungga tinggi, belakangan ini secara bertahap menurunkan suku bunga deposito, dan produk dengan suku bunga tinggi yang dulu umum di pasar hampir tidak ditemukan lagi.

Pada malam tanggal 11 Maret, Bank Pedesaan dan Pertanian Tiga Gorges di Hubei mengumumkan penurunan suku bunga beberapa produk deposito. Bank tersebut menyatakan bahwa penyesuaian ini dilakukan sesuai dengan ketentuan pengelolaan suku bunga dan berdasarkan kondisi operasional bank tersebut.

Seorang kepala cabang bank pedesaan dan pertanian di wilayah barat mengatakan kepada wartawan Economic Observer bahwa suku bunga deposito di bank tempat dia bekerja sudah turun di bawah 2% sejak awal tahun 2026.

Sulit Menemukan Deposito di Atas 2%

Setelah mencari produk deposito berbungga tinggi di daerah setempat, pada 5 Maret, Nyonya Xin akhirnya menempatkan 100.000 yuan dana menganggur di cabang Bank Nanjing di Shanghai, dengan deposito berjangka 3 tahun, suku bunga 1,90%, dan diperkirakan akan mendapatkan bunga sebesar 5700 yuan saat jatuh tempo.

Penurunan terus-menerus suku bunga deposito tidak hanya mengubah pilihan nasabah, tetapi juga mendorong manajer pelanggan bank-bank kecil dan menengah untuk mengubah pola pencarian nasabah.

Seorang manajer pelanggan dari cabang Tianjin Bank Weihai mengatakan bahwa akhir-akhir ini lebih sulit mencari nasabah deposito. Saat suku bunga deposito relatif tinggi sebelumnya, keunggulan bank-bank kecil dan menengah sangat jelas, biasanya nasabah yang aktif datang sendiri, tetapi sekarang banyak manajer pelanggan mulai mencari nasabah melalui media sosial.

Setelah Tahun Baru Imlek, banyak bank kecil dan menengah menurunkan suku bunga deposito, mencakup daerah Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu, dan lain-lain, dengan penurunan antara 5 hingga 35 basis poin.

Pada malam tanggal 11 Maret, Bank Pedesaan dan Pertanian Tiga Gorges di Hubei mengumumkan penurunan suku bunga beberapa produk deposito tetap. Sebagai contoh, produk deposito “Fu Man Ying” dengan jangka waktu 1 tahun, 2 tahun, dan 3 tahun, suku bunga tahunan masing-masing disesuaikan menjadi 1,15%, 1,25%, dan 1,55%, turun masing-masing 25, 25, dan 30 basis poin dari sebelumnya.

Bank Komersial Hami mulai menyesuaikan suku bunga deposito sejak 10 Maret. Jika dibandingkan dengan penyesuaian pada 30 Mei 2025, suku bunga deposito 1 tahun, 2 tahun, dan 3 tahun semuanya turun 20 basis poin, dan suku bunga deposito 5 tahun turun 25 basis poin. Xinjiang Bank juga menurunkan suku bunga deposito pada 10 Maret, yang mencakup semua jangka waktu produk deposito tetap, dengan penurunan terbesar pada jangka waktu 5 tahun sebesar 15 basis poin.

Perlu dicatat bahwa beberapa bank kecil dan menengah yang menyesuaikan suku bunga deposito berjangka menunjukkan fenomena “inversi”. Misalnya, Bank Pedesaan dan Pertanian Youyi di Heilongjiang mulai menyesuaikan suku bunga deposito sejak 1 Maret 2026, setelah penyesuaian suku bunga, suku bunga deposito 3 tahun dan 5 tahun masing-masing menjadi 1,75% dan 1,60%.

Jiang Han, peneliti senior di Pangu Think Tank, mengatakan kepada wartawan Economic Observer bahwa arah kebijakan moneter makro adalah kekuatan utama di baliknya. Untuk mendukung pemulihan ekonomi riil, Bank Sentral terus menerapkan kebijakan penurunan cadangan wajib dan suku bunga, dengan suku bunga kebijakan yang sering kali diturunkan, mengarahkan likuiditas pasar agar cukup dan wajar. Sebagai ujung dari mekanisme transmisi suku bunga, suku bunga deposito bank-bank kecil dan menengah pasti mengikuti penurunan suku bunga kebijakan, untuk menurunkan biaya pembiayaan sosial secara keseluruhan. Selain itu, penyempitan margin bunga bersih bank hingga ke level terendah sejarah memaksa reformasi di sisi kewajiban. Dalam konteks hasil dari aset yang terus menurun, bank-bank kecil dan menengah harus secara besar-besaran menekan biaya kewajiban utama mereka, yaitu deposito, agar tetap mempertahankan ruang laba dan kemampuan mengimbangi risiko.

Jiang Han menyatakan bahwa tren deposito berjangka semakin memperkuat tekanan biaya. Dalam beberapa tahun terakhir, keinginan masyarakat untuk menabung secara preventif meningkat, proporsi deposito berjangka tinggi dengan bunga tinggi jangka panjang meningkat, menyebabkan biaya kewajiban bank secara rigid meningkat. Bank-bank kecil dan menengah menurunkan suku bunga jangka panjang, bahkan muncul fenomena inversi suku bunga, bertujuan mengoptimalkan struktur jangka waktu deposito, mengendalikan kompetisi tidak rasional dalam “menarik dana dengan bunga tinggi”, dan secara aktif menyesuaikan manajemen aset dan kewajiban di era suku bunga rendah.

Bagaimana Perkiraan Margin Bunga

Seorang kepala cabang bank pedesaan dan pertanian tersebut mengatakan bahwa bank tempat dia bekerja terutama melayani petani dan warga kota di daerah setempat, sehingga volume deposito mereka tidak banyak, dan penurunan suku bunga deposito tidak akan berdampak besar terhadap total deposito. Tetapi bagi bank tersebut, ujian yang berat adalah bahwa di daerah tersebut ada bank Agrikultur, Bank Pembangunan, Bank Pos, dan bank kota setempat, sehingga kompetisi antar bank sangat ketat.

Kepala cabang tersebut mengakui bahwa pada 2026, sulit bagi bank tersebut menstabilkan margin bunga, dan pengurangan biaya serta peningkatan efisiensi tetap menjadi fokus utama sepanjang tahun, terutama melalui pelaksanaan pengelolaan anggaran yang ketat, pengurangan rasio biaya terhadap pendapatan, dan peningkatan saluran pendapatan.

Dari penyesuaian suku bunga secara individual hingga pengelolaan biaya kewajiban secara industri, dan dari kebijakan pasif memberi keuntungan hingga transformasi aktif, logika operasional bank-bank kecil dan menengah sedang mengalami perubahan. Sementara penyesuaian terus berlangsung di sisi kewajiban, kapan margin bunga industri akan mencapai titik terendah dan bagaimana solusi ke depannya menjadi perhatian pasar.

Laporan “Laporan Perkembangan Bank Kecil dan Menengah (2025)” yang dirilis oleh Laboratorium Keuangan dan Pengembangan Shanghai menunjukkan bahwa tingkat pembayaran bunga deposito bank yang terdaftar mulai menurun sejak pertengahan 2024, dengan tren yang awalnya lambat kemudian semakin cepat. Bank-bank kecil dan menengah melakukan pengendalian biaya kewajiban yang lebih ketat, dengan rata-rata penurunan tingkat pembayaran bunga di bank kota sebesar 25,7 basis poin dan di bank pedesaan dan pertanian sebesar 24,4 basis poin.

Ini didorong oleh faktor harga dan struktur: penurunan suku bunga dan suku bunga yang tertera, penguatan mekanisme disiplin diri, dan penyesuaian manual dalam pembayaran bunga mendorong penurunan umum suku bunga deposito; struktur jangka waktu deposito berjangka dari panjang ke pendek, dan penyesuaian ulang harga setelah jatuh tempo deposito jangka menengah dan panjang, semakin menurunkan biaya pembayaran bunga secara keseluruhan.

Dalam hal pengendalian biaya operasional, laporan menunjukkan bahwa rasio biaya terhadap pendapatan bank-bank kecil dan menengah berbalik menjadi negatif secara year-on-year, mencerminkan strategi pengendalian biaya aktif dan pengoptimalan saluran serta proses. Sejak kuartal pertama 2024, bank pedesaan dan pertanian secara konsisten mencatat angka negatif, dan pada kuartal ketiga 2025 tetap sebesar -0,38%; bank kota juga berbalik menjadi negatif sejak kuartal pertama 2024, dan penurunannya semakin besar pada 2025. Perubahan ini menunjukkan bahwa di tengah tekanan pertumbuhan pendapatan, bank-bank kecil dan menengah secara efektif mengendalikan biaya operasional melalui optimalisasi jaringan cabang, pengurangan staf, dan transformasi digital.

Jiang Han menyatakan bahwa penyempitan margin bunga disebabkan oleh hasil aset yang menurun lebih cepat daripada penurunan biaya kewajiban. Meskipun suku bunga deposito sudah turun ke angka “1”, tingkat bunga pinjaman rumah yang sudah ada, penyesuaian suku bunga pasar pinjaman, dan permintaan kredit yang kurang efektif menyebabkan hasil pinjaman menurun lebih besar. Selain itu, pada 2026, akan ada gelombang besar deposito berjangka yang jatuh tempo, dan bank berusaha mempertahankan nasabah, sehingga biaya bunga yang sebenarnya harus dibayar cenderung tertinggal dan kaku, menyebabkan pemulihan margin bunga berjalan lambat.

Jiang Han berpendapat bahwa di masa depan, margin bunga bank-bank kecil dan menengah masih memiliki ruang untuk menyempit, tetapi laju penurunannya akan melambat. Dengan kemajuan pasar suku bunga dan berlanjutnya kebijakan mendukung ekonomi riil, suku bunga di sisi pinjaman sulit mencapai titik dasar; sekaligus, lingkungan suku bunga rendah global membatasi batas penurunan suku bunga deposito. Ia memperkirakan bahwa margin bunga industri akan tetap berada di posisi rendah, sampai mencapai keseimbangan baru.

Ia menyebutkan bahwa bank-bank kecil dan menengah perlu beralih dari “penggerak skala” ke “pengembangan berkarakter dan ringan”. Pertama, mendalami posisi diferensiasi lokal, fokus pada bidang seperti pembiayaan inklusif mikro, keuangan hijau, dan bidang niche lainnya, meningkatkan kemampuan penetapan risiko untuk memperoleh hasil aset yang lebih tinggi. Kedua, mengembangkan pendapatan non-bunga secara agresif, memperluas pengelolaan kekayaan, konsultasi investasi, dan bisnis perantara lainnya, untuk mengurangi ketergantungan pada margin bunga. Ketiga, memperkuat operasi digital, menggunakan teknologi untuk menurunkan biaya operasional, dan melakukan manajemen yang lebih rinci untuk mengimbangi tekanan laba akibat penyempitan margin bunga.