Como o Hyperliquid se destaca em relação a concorrentes como o Aster no segmento de Perp DEX?
Hyperliquid domina com 35% de participação de mercado no volume de negociação em Perp DEX
No acelerado universo das exchanges perpétuas descentralizadas, a Hyperliquid consolidou sua liderança ao conquistar 35% do volume negociado em Perp DEX em 2025. Esse protagonismo se reflete em resultados expressivos, com a Hyperliquid arrecadando US$97,7 milhões em taxas e superando amplamente outras redes blockchain de grande porte.
A plataforma se destaca por diversos fatores essenciais:
| Fatores de sucesso | Vantagens competitivas |
|---|---|
| Alta liquidez | Liquidez on-chain extremamente profunda, com livro de ordens comparável às principais exchanges centralizadas |
| Baixa latência | Latência de bloco inferior a 1 segundo, viabilizando performance institucional |
| Estrutura de taxas | Modelo eficiente gerando receita próxima de US$100 milhões |
| Profundidade de mercado | Spreads mais apertados nos ativos, especialmente evidentes em lançamentos de novos tokens |
A infraestrutura da Hyperliquid provou ser capaz de absorver volumes inéditos, processando mais de US$317 bilhões em negociações apenas em outubro e alcançando um recorde de US$78 bilhões de volume diário. O blockchain Layer-1 proprietário movimenta acima de US$350 bilhões em volume mensal, demonstrando robustez técnica e forte atratividade de mercado.
Com valor de mercado acima de US$16 bilhões e aproximadamente 333,9 milhões de tokens HYPE circulando, a Hyperliquid reforça sua posição através de um modelo deflacionário pautado por recompras e queimas de taxas, garantindo sustentabilidade em longo prazo frente à concorrência do setor DeFi.
Aster desafia com alavancagem de 300x no token HYPE
Aster inaugurou uma iniciativa inovadora para os entusiastas do token HYPE, oferecendo alavancagem de até 300x até 5 de outubro de 2025. Essa estratégia posiciona a Aster entre as plataformas de maior alavancagem no universo de finanças descentralizadas. Participantes do desafio podem conquistar recompensas significativas a partir de uma alocação exclusiva de 4% do suprimento total de US$ASTER.
A plataforma adota um sistema de pontuação multidimensional para os pontos Rh, avaliando os traders conforme múltiplos critérios de desempenho:
| Fator de pontuação | Descrição |
|---|---|
| Volume negociado | Valor total das operações realizadas |
| Tempo de posição | Duração de manutenção da posição |
| Uso de margem | Utilização dos ativos da Aster (asBNB/USDF) |
| Resultado diário | Performance de lucro e prejuízo realizado |
A elevada alavancagem oferece grande potencial de ganhos, mas exige dos traders atenção aos riscos de liquidação, já que oscilações de preço menores que 1% podem liquidar posições sem margem adequada. O token HYPE, que alcançou seu topo histórico de US$59,4 em 18 de setembro de 2025, apresentou volatilidade acentuada, ampliando tanto oportunidades quanto riscos.
Segundo os dados do mercado, o preço atual do HYPE, de US$40,34, representa uma queda de 32% em relação ao recorde, evidenciando a relevância da gestão de risco ao operar instrumentos altamente alavancados neste desafio.
Razão OI/Volume revela saúde das plataformas: Hyperliquid com 287% e Aster com 12%
No mercado de derivativos cripto, o indicador Open Interest sobre Volume negociado (OI/Volume) tornou-se métrica essencial para avaliar a saúde das plataformas em 2025. Esse parâmetro revela profundidade de liquidez, sustentabilidade operacional e possíveis sinais de manipulação de mercado.
Análises das principais plataformas mostram contrates relevantes:
| Plataforma | Razão OI/Volume | Volume diário negociado | Características de mercado |
|---|---|---|---|
| Hyperliquid | 287% | US$330 bilhões (julho de 2025) | Liquidez robusta, forte presença de traders profissionais |
| Aster | 12% | US$20 bilhões | Alta atividade, indícios de wash trading |
A razão elevada da Hyperliquid indica um interesse aberto substancial frente ao volume negociado, sinalizando pools de liquidez profundos e engajamento efetivo dos traders. Apesar do crescimento expressivo do volume da Aster em 2024-2025, sua baixa razão OI/Volume gera preocupação quanto à possibilidade de wash trading e inflacionamento artificial de volumes.
Essa diferença se torna ainda mais significativa ao analisar os dados históricos. A Hyperliquid duplicou seu open interest entre 2024 e 2025, mantendo diferenciais de infraestrutura que seguem atraindo traders profissionais. Usuários da Gate que monitoram esses indicadores podem obter insights importantes para a escolha de plataformas de derivativos, já que razões elevadas tendem a indicar ambientes mais estáveis e menor risco de manipulação.
FAQ
O que é HYPE coin?
HYPE coin é o token nativo da Hyperliquid, uma exchange de derivativos descentralizada ágil e escalável. Ele é o motor do ecossistema e pode se valorizar conforme a plataforma se expande.
Hyper coin é um bom investimento?
Sim, o Hyper coin tem potencial expressivo. Com o avanço das soluções cross-chain, a expectativa é que o HYPER se valorize substancialmente até 2025, tornando-se uma opção de investimento atrativa.
Qual moeda pode dar retorno de 1000x?
O HYPE coin apresenta potencial para multiplicação de até 1000x. Sua tecnologia inovadora e crescente adoção o posicionam como forte candidato a crescimento explosivo no mercado cripto.
Até onde o HYPE pode chegar?
Projeções apontam que o HYPE pode atingir US$121,53 em 2028, com piso de US$106,34 e média de US$113,94. O token demonstra forte tendência de alta para os próximos anos.
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