Encontrar a chave para "Manter e enriquecer" no mundo crypto através de Duan Yongping

Autor: Haotian

Embora o “investimento em valor” tenha se tornado uma metodologia errada no mundo das criptomoedas, embora o mercado não recompense mais os investidores pacientes, diante da destruição implacável do mercado e das queixas e lamúrias sem fim, ainda tento encontrar a grande sabedoria do “Hold e ficar rico” que originalmente pertencia ao mundo das criptomoedas nos trechos de entrevistas em vídeo de Duan Yongping:

Vamos dar uma olhada em alguns dos seus pontos centrais mais perspicazes: (anexo uma interpretação pessoal da versão do mercado de criptomoedas)

1）Comprar ações é comprar empresas, a dificuldade está em entender a empresa

Esta frase 99% das pessoas já ouviram, mas menos de 1% a compreendem verdadeiramente. Compreender uma empresa significa que você deve ser capaz de julgar seu fluxo de caixa futuro, modelo de negócio, barreira de entrada, equipe de gestão, e saber se ela ainda poderá prosperar em dez anos.

No contexto das criptomoedas, considero que é importante avaliar se o projeto tem a capacidade de cruzar ciclos, entender a posição ecológica do projeto na evolução contínua da narrativa, discernir se a equipe está simplesmente perseguindo a narrativa ou se está em busca de um ajuste contínuo ao mercado (PMF), e perceber claramente se a Tokenomics é apenas uma armadilha Ponzi de curto prazo ou se possui a capacidade de captura de valor a longo prazo;

2) A margem de segurança não se refere a quão barato é o estoque, mas sim a quão profunda é a sua compreensão sobre a empresa

Esta percepção revoluciona a compreensão da maioria das pessoas sobre “comprar a preços baixos”. Coisas baratas podem ficar ainda mais baratas, até mesmo chegar a zero. A verdadeira “margem de segurança” vem da profundidade do entendimento: quando você entende esta empresa melhor do que o mercado, as flutuações de curto prazo são apenas ruído para você, ou até mesmo uma oportunidade.

A maioria dos holders no mundo das criptomoedas está presa e aguentando, a maioria dos novatos compra quando o preço sobe e vende quando cai, não há de fato um conceito de margem de segurança. A verdadeira margem de segurança deve ser: você tem certeza de que os fundamentos deste projeto não mudaram, a equipe ainda está construindo, o valor está seriamente subestimado, e é nesse momento de queda que se deve aumentar a posição.

3) Sou um defensor do investimento total, sentir-me-ia mal com dinheiro em caixa

Se você realmente compreendeu a empresa e determinou seu valor a longo prazo, então o dinheiro é apenas papel depreciado. As decisões de investimento sempre são baseadas no custo de oportunidade; se você vender uma ação e não encontrar um lugar com um retorno maior, então vender é um erro.

A alta volatilidade e a desordem desregulada do mercado de criptomoedas já não são adequadas para a maioria das pessoas comuns, o que importa é a experiência de manter moedas e permanecer na mesa de jogo a longo prazo.

4) Se você fica de olho na alta e na baixa do mercado todos os dias e fala sobre como o mercado está, isso significa que você não entende a empresa

Os verdadeiros investidores estão mais preocupados com a gestão da empresa do que com a volatilidade dos preços das ações. Gráficos K, análise técnica e negociações de curto prazo são, para eles, jogos muito difíceis de ganhar.

No mundo das criptomoedas, se você quer entender um projeto, deve se preocupar com a frequência de atualizações do Github, a inovação técnica, a atividade da comunidade e a velocidade de iteração do produto, em vez de se preocupar com quantos pontos subiu ou desceu hoje.

5) Se não entende de investimentos, não mexa com ações. Compre o S&P 500 ou a Berkshire

Copiar trabalhos não é sustentável, porque você estará sempre atrasado e não saberá quando vender. Se você não tem a capacidade de entender a empresa, então reconheça esse fato e entregue seu dinheiro ao índice.

A tradução para a versão do mundo das criptomoedas é: se não entende, não brinque com moedas de cachorro, invista de forma honesta em BTC, ETH/SOL.

6) Fazer a coisa certa é mais importante do que fazer as coisas da maneira certa

Primeiro, resolva as questões de certo e errado, depois resolva os problemas de eficiência. Durante o processo de “fazer as coisas da maneira certa”, cometer erros é aceitável, mas saber que está fazendo algo “errado” e ainda assim fazê-lo traz consequências negativas que não deveriam ocorrer.

No mundo das criptomoedas, perder uma oportunidade de dez vezes em bons projetos é uma questão de habilidade, que pode ser aprimorada; investir dinheiro em fraudes óbvias é uma questão de percepção, sem remédio para isso. A maior tragédia muitas vezes não é perder uma oportunidade, mas sim cair ativamente em uma armadilha.

7）Uma vez que não é confiável, tudo o que se diz não é confiável

Duan Yongping saiu da Little霸王 porque a promessa de participação acionária não foi cumprida, a confiança desmoronou. Uma vez que uma pessoa ou organização quebra a confiança, nada que disser depois será confiável.

Essa lógica deveria ser muito útil no mundo das criptomoedas, mas está repleta de equipes que, após fugirem com o dinheiro, voltam com uma nova identidade para cortar os investidores. Os verdadeiros investidores devem criar uma “lista negra”: equipes que quebraram a confiança, KOLs que cortaram investidores, protocolos que tiveram problemas, e nunca mais tocá-los novamente. A confiança é o ativo mais escasso.

8) A identificação de valores é muito importante, uma colaboração sem identificação de valores não pode durar

Duan Yongping acredita que a empresa deve escolher pessoas que compartilhem os mesmos valores, em vez de depender principalmente de formação. Em termos de investimento, isso significa que você deve escolher projetos que estejam alinhados com seus valores.

O maior problema no mundo das criptomoedas é que 90% das equipes de projeto e investidores têm valores inconsistentes: as equipes de projeto querem liquidar e fugir, enquanto os investidores individuais querem ficar ricos da noite para o dia, e ninguém se preocupa se isso realmente tem valor. Essa desarmonia de valores condena a maioria dos projetos a um prazo de vida curto.

9) Saber o que não fazer é mais importante do que saber o que fazer

Duan Yongping tem uma “lista de não fazer”: não faz o que não sabe fazer, não faz o que não é saudável e não dura. A sua visão empresarial é “mais saudável e mais duradouro”.

No mundo das criptomoedas, estabelecer uma “lista de coisas a não fazer” pode ser mais eficaz para preservar o capital do que correr atrás de tendências: não tocar em coisas que não se entende, não tocar em coisas que são muito complexas, não tocar em equipes com histórico duvidoso, não tocar em modelos econômicos de tokens que apresentam problemas. Todos estão pensando “onde estará a próxima oportunidade”, mas nunca perguntam “quais armadilhas eu definitivamente não devo cair”.

10) A IA é uma revolução industrial, acompanhada de uma bolha

Duan Yongping tem uma visão clara sobre a IA: é uma verdadeira revolução, mas certamente haverá bolhas. Ele investe na Nvidia não para especular, mas para “mestre um pouco”, não perdendo a verdadeira transformação.

A verdadeira inovação deve sempre vir acompanhada de bolhas e especulação, mas isso não significa que a inovação em si não tenha valor. O problema é que você precisa ser capaz de distinguir o que é verdadeira inovação e o que é uma fraude disfarçada de inovação. O mesmo se aplica ao AI + Crypto, a bolha é certa, a inovação também ocorrerá, depende apenas de você ter a sabedoria e a crença para “fazer uma mistura”.

Acima.

A filosofia de investimento em valor de Duan Yongping tem como núcleo as quatro palavras “monetização do conhecimento”. Investir não é apostar, não é especulação, mas sim usar uma compreensão profunda da empresa para capturar o valor subestimado pelo mercado.

Aqueles princípios que parecem simples, como “responsabilidade, integridade e pensamento a longo prazo”, foram comprovados ao longo de suas décadas de prática como as mais eficazes barreiras de proteção. O mercado nunca carece de oportunidades, mas sim da capacidade de perceber essas oportunidades e da firmeza para manter as apostas.

Nota: Descobri que, em tempos de quedas incessantes no mercado, ouvir as sábias palavras de investidores que obtiveram grandes resultados é realmente reconfortante, especialmente para aqueles que ainda mantêm a crença no “long-termismo”. Definitivamente, vale a pena conferir, ler e apreciar. Vamos juntos!