O que está a impulsionar o Bitcoin e as criptomoedas nesta semana? Os movimentos do mercado que precisa de acompanhar

O mercado de criptomoedas está a assistir a vários eventos importantes que podem definir a ação dos preços nos ativos digitais esta semana. Após as declarações dovish de Jerome Powell na sexta-feira, o Bitcoin estabilizou-se enquanto o Ethereum continuou a sua impressionante recuperação rumo a novos máximos históricos, consolidando ganhos que aceleraram após a sua recuperação em abril a partir de $1.350.

O Relatório da Gigante Tecnológica: Resultados da NVIDIA

Quarta-feira traz uma das divulgações de resultados corporativos mais aguardadas da temporada—os resultados trimestrais da NVIDIA. Como a maior empresa do mundo por capitalização de mercado e um pilar do boom na infraestrutura de IA, o seu desempenho tem uma influência desproporcional sobre os mercados tradicionais e cripto. O consenso do mercado aponta para aproximadamente $46 mil milhões em receitas, representando um aumento de 53% face ao ano anterior, embora algumas estimativas fora da norma sugiram que valores tão altos quanto $52 mil milhões possam materializar-se. Uma execução forte aqui reforçaria a narrativa de que os investimentos em IA estão a dar dividendos reais, provavelmente desencadeando ganhos em ativos de risco. Outras empresas de tecnologia que divulgarão resultados esta semana incluem a CrowdStrike, Dell e Marvell Technologies, aumentando o ímpeto de lucros da semana.

Pontos de Dados Económicos: PCE e Além

O relatório de Despesa de Consumo Pessoal, que será divulgado na quinta-feira, servirá como um indicador crítico para a direção do mercado. Ao contrário do Índice de Preços ao Consumidor, que foca exclusivamente nos movimentos de preços urbanos, o PCE oferece uma visão mais ampla que abrange os padrões de consumo tanto urbanos quanto rurais. O Bureau of Labor Statistics divulgará os números finais na sexta-feira, com economistas a preverem um crescimento do PCE núcleo de 0,3% mês a mês e 2,8% anualmente. Os dados de rendimento e despesa pessoais que os acompanham chegarão simultaneamente. Estes números alimentam diretamente as decisões do Federal Reserve, tornando-os especialmente relevantes à medida que os responsáveis políticos ponderam ajustes futuros de política. Os traders também irão monitorizar divulgações simultâneas sobre o PIB, indicadores de confiança do consumidor e encomendas de bens duradouros para um contexto macro adicional.

Eventos de Liberação de Tokens: Acompanhamento dos Calendários de Desbloqueio

Do ponto de vista da universidade da cripto, os desbloqueios semanais de tokens representam uma variável do lado da oferta que, historicamente, pressiona os preços quando a procura do mercado permanece limitada. A libertação rotineira de 49 milhões de tokens do Pi Network continuará o seu calendário de desbloqueio de vários anos com um fator de surpresa mínimo. Mais relevantes para os traders técnicos são os desbloqueios de Axelar de $5 milhões (1,5% da oferta em circulação), a libertação de $10 milhões do setor de jogos da Ronin, e os desbloqueios de peso pesado da Optimism e RedStone, que inundarão os mercados com $25 milhões e $16,5 milhões em tokens, respetivamente. Estas injeções de oferta criam oportunidades táticas para traders agudos que monitorizam os padrões de volatilidade intradiária.

A Semana que se Segue: Síntese

Os fatores macro, dominados pela política do Fed na era Powell, a execução dos lucros pelos líderes de IA e os dados de emprego e inflação provavelmente irão ditar o sentimento geral de risco. Entretanto, os desbloqueios de tokens de protocolos acrescentam uma camada granular de complexidade que os traders intradiários devem navegar com cuidado.