Elliott wave na prática: Como usar as ondas em análise técnica em húngaro

Por que é importante conhecer os fundamentos da teoria das ondas de Elliott?

A Teoria das Ondas de Elliott (Elliott Wave Theory – EWT) é um dos princípios de análise técnica mais complexos e, ao mesmo tempo, mais controversos, amplamente utilizados por comerciantes para prever tendências e ciclos dos mercados. Embora a formulação da teoria remonte à década de 1930 com o trabalho de Ralph Nelson Elliott, só obteve verdadeiro reconhecimento após a década de 1970, quando Robert R. Prechter e A. J. Frost reanimaram e aprimoraram os princípios.

Por isso, vale a pena conhecer a teoria, uma vez que muitos grandes comerciantes e investidores baseiam as suas estratégias nela – no entanto, é importante saber: a onda de Elliott não é uma arma milagrosa, mas sim uma teoria comportamental que tenta descrever a natural ciclicidade da psicologia de massa.

O que é realmente a onda de Elliott?

A base da teoria das ondas de Elliott pode ser resumida em uma elegância simples: os mercados financeiros não se movem aleatoriamente, mas seguem um padrão repetitivo e previsível. Elliott alegou que esses padrões são formados pelo comportamento humano e pela psicologia das massas – e que essas formações são fractal, ou seja, o mesmo padrão aparece tanto em períodos de tempo mais longos quanto mais curtos.

O ciclo básico das ondas de Elliott é composto por oito ondas:

• Ondas motivacionais (Motive Waves) – estas movem-se na direção da tendência principal
• Três ondas corretivas (Ondas Corretivas) – estas movem-se na direção oposta à tendência

Em um mercado em alta, a numeração e a letra 1–2–3–4–5–A–B–C indicam essa estrutura. No mercado em baixa, o mesmo padrão aparece, mas com lógica inversa.

As regras fundamentais das ondas de Elliott

Ondas de movimento: A incompletude das cinco ondas

As ondas de impulso definidas por Elliott movem-se sempre na mesma direção que a tendência mais ampla. No entanto, uma onda de impulso não é independente – elas são compostas por um total de cinco ondas menores. Elliott estabeleceu três regras básicas:

• A 2ª onda não pode corrigir mais de 100% do movimento da 1ª onda
• A 4. onda não pode corrigir mais de 100% do movimento da 3. onda
• A 3ª onda entre a 1ª, 3ª e 5ª nunca pode ser a mais curta – e tipicamente é a mais longa também.

Além disso, o ponto final da 3ª onda está sempre situado mais alto do que o final da 1ª onda. Esta é uma das regras mais fáceis de verificar.

Ondas de correção: A lógica da onda contrária

As ondas corretivas geralmente consistem em três ondas – tipicamente marcadas como A–B–C. Essas ondas são normalmente menores, pois se movem contra a tendência mais ampla. Uma das regras mais importantes: as ondas corretivas nunca consistem em cinco ondas. Esta é uma das fontes de erro mais comuns na prática, uma vez que os traders que utilizam a EWT podem facilmente confundir as ondas corretivas com as ondas de movimento.

A Ondas de Elliott realmente funcionam? Os desafios práticos

As objeções são válidas: os críticos da teoria das ondas de Elliott afirmam que a teoria é fortemente subjetiva e que existem várias maneiras de desenhar as ondas sem violar as regras.

Os problemas práticos:

• Um determinado movimento de mercado pode ser interpretado de várias maneiras;
• A análise ex post facto ( é muito mais fácil do que a previsão em tempo real.
• A aplicação requer prática e especialização

No entanto – e isso é interessante – existem milhares de investidores e traders bem-sucedidos que lucram utilizando os princípios de Elliott. Apesar da complexidade, o método não se tornou inútil.

A onda de Elliott e o Fibonacci: A solução de combinação prática

Cada vez mais comerciantes estão a perceber que a Teoria das Ondas de Elliott é, por si só, demasiado subjetiva. Por isso, uma solução comum é a combinação de onda de Elliott + correção de Fibonacci e expansão de Fibonacci.

As proporções de Fibonacci )38,2%, 50%, 61,8%, 78,6%( indicam níveis de suporte concretos onde a onda de correção provavelmente pode recuar. Esta abordagem combinada é mais objetiva e reduz o impacto da subjetividade.

Considerações finais: A onda de Elliott como ferramenta, não como uma arma milagrosa

A teoria das ondas de Elliott não é um simples indicador ou uma técnica de negociação fixa – é uma teoria sobre o comportamento do mercado. Elliott descobriu que os mercados seguem padrões de estrutura de ondas 5-3 e interpretou isso como ciclos naturais da psicologia de massa e do comportamento humano.

Na prática:

• É necessária uma curva de aprendizagem para a aplicação correta
• É melhor combiná-lo com outros indicadores técnicos ou com a análise de Fibonacci.
• Pode ser arriscado para iniciantes devido à sua natureza subjetiva.
• Mas os comerciantes que dedicam tempo ao estudo do mestre frequentemente desenvolvem a sua própria compreensão intuitiva.

A onda de Elliott não garante lucro, mas quando você entende corretamente a lógica por trás dela – especialmente aplicada no contexto de waves em húngaro – fornece uma estrutura mental poderosa para entender os movimentos do mercado.