A semana de Natal entra em um período crítico no mercado. As ações dos EUA só serão negociadas durante 3,5 dias (segunda, terça, quarta de manhã e sexta), o que significa que a liquidez do mercado irá diminuir drasticamente. Durante este "período de vazio de liquidez", a baixa liquidez tende a amplificar a flutuação, e os riscos de falsas quebras e uma recuperação rápida aumentam significativamente. Especialmente devido à característica de negociação 7×24 do Bitcoin, os traders precisam ser especialmente cautelosos.

A situação atual é muito interessante - o mercado está à espera, a direção do Bitcoin não está clara, muitos traders já se voltaram para o mercado à vista, reduzindo ativamente o risco. Isso demonstra precisamente a atitude racional dos participantes do mercado.

Do ponto de vista histórico, a probabilidade de o S&P 500 subir após o Natal é de 76-80% (com base em dados de 1950-2022). No entanto, o Bitcoin tende a seguir um mercado independente, e uma correção técnica pode, na verdade, se tornar uma oportunidade de posicionamento.

Em termos de operação específica, se o mercado de ações dos EUA apresentar uma correção de início de semana até quarta-feira, pode-se construir a posição em etapas; para o Bitcoin, se ocorrer uma correção profunda durante o período de Natal, pode-se comprar em etapas; se houver uma flutuação lateral, pode ser sensato esperar pacientemente por uma janela de oportunidade mais clara. Ao mesmo tempo, preste atenção a algumas oportunidades de ações líderes no início da semana.

De uma perspectiva de longo prazo, 2026 verá uma obscurecimento do ciclo. O ciclo de quatro anos do Bitcoin está "se obscurecendo", e a força motriz do mercado está gradualmente mudando da atividade em cadeia para a liquidez macroeconômica. Isso significa que quanto maior o mercado, maior será a dependência da liquidez global. 2026 pode apresentar um ciclo não típico de touro e urso, e o ritmo de cortes de juros determinará diretamente a velocidade da liberação da liquidez. Comparado a 2018 e 2022, o ambiente macroeconômico realmente melhorou bastante, mas essa vantagem pode não ser suficiente para sustentar um mercado em alta abrangente.

Esta semana, o valor total de liquidações de Bitcoin foi de cerca de 650 milhões de dólares, sendo 205 milhões no dia 15 de dezembro, 111 milhões no dia 17 de dezembro e 202 milhões no dia 19 de dezembro. A superexposição em ambas as direções, juntamente com a liquidez escassa, é na verdade uma demonstração da fase de redefinição do mercado, e não um sinal de pânico - mais parece um ajuste de ritmo antes de uma direção clara.

Últimas reflexões: deixar dinheiro suficiente para viver, planear uma renda sustentável, manter a investimento regular em Bitcoin. Não desperdiçar o mercado em baixa, planear antecipadamente é uma vantagem.