Compreendendo o VWAP: O Preço Médio Ponderado por Volume Que os Traders Juram

Porque o VWAP Importa Mais do Que Pensas

Se você está rolando por gráficos de velas e se perguntando o que separa os traders casuais dos jogadores sérios, não procure mais do que o volume. O preço por si só não conta toda a história – mas quando você o combina com dados de volume, obtém o VWAP, um dos indicadores mais práticos no chão de negociação.

VWAP significa Preço Médio Ponderado por Volume, e faz exatamente o que o nome sugere: calcula o preço médio de um ativo ponderado pelo volume negociado em cada nível de preço. Embora existam dezenas de indicadores técnicos por aí – RSI, MACD, Bandas de Bollinger e afins – o VWAP ocupa um lugar especial porque responde a uma questão fundamental: a que preço ocorreu a maior parte da atividade de negociação real?

O Conceito Central por Trás do VWAP

Pense no VWAP como um benchmark dinâmico. Em vez de apenas olhar para onde o preço está agora, ele mostra onde está o “centro de gravidade” do comércio “real”. Os traders institucionais, especialmente aqueles que gerenciam grandes posições, dependem do VWAP para entender a distribuição de liquidez e evitar mover desnecessariamente o mercado com suas ordens massivas.

Aqui está a fórmula na sua forma mais simples: