A inflação no Japão subiu de repente 100 pontos de base durante a noite, estabelecendo um novo recorde na história moderna, com a taxa de rendimento dos títulos do governo a ultrapassar diretamente os 2,1%. O Banco Central do Japão, para estabilizar a situação, descartou de uma só vez 500 mil milhões de dólares em ações norte-americanas — isso não é de forma alguma um combate a incêndios, mas sim o lançamento de uma bomba de liquidez nos mercados financeiros globais.

A reação em cadeia chegou imediatamente. Os rendimentos dos títulos japoneses dispararam, e o custo do capital global aumentou; uma grande venda de ações americanas ocorreu simultaneamente, e a Liquidez do mercado foi brutalmente retirada. Para ativos de risco, isso é um golpe duplo padrão - a Liquidez do dólar se estreitou subitamente, aumentando a pressão sobre as ações americanas; a aversão ao risco aumentou rapidamente, e os fundos podem fluir rapidamente para ativos de refúgio como ouro e títulos americanos. E as criptomoedas, que são ativos de alta volatilidade, provavelmente também sofrerão um impacto de queda sob esse ambiente de retirada de Liquidez.

Por que o Banco Central do Japão está tão apressado? Isso indica que a pressão econômica interna é muito mais severa do que aparenta. A inflação já está fora de controle e só pode ser revertida através da venda de ativos no exterior para recuperar dinheiro. Se outros bancos centrais também começarem a imitar, iniciando grandes vendas para se salvarem, o mercado global no primeiro semestre de 2026 pode realmente entrar em uma situação caótica de "quem corre mais rápido".

Mas as oportunidades sempre existem na volatilidade, a chave é como operar com calma. O mercado deixará espaço para lucros para os investidores bem preparados, desde que estejam sempre atentos aos dados on-chain e às mudanças nas políticas, antecipando a direção do mercado.