Forex O que é? Conheça o mercado cambial global e as regulamentações no Vietname

O Mercado Forex O que é? Explore a Essência do Maior Canal de Investimento do Mundo

Forex ou mercado de câmbio (Foreign Exchange Market) é um espaço de negociação de moedas internacionais de enorme escala. Não é um conceito novo, mas para os investidores vietnamitas, o Forex ainda é bastante desconhecido e gera muitas dúvidas sobre sua legalidade e funcionamento.

Ao contrário do mercado de ações, que possui uma bolsa de valores centralizada em cada país, o mercado de câmbio opera de forma descentralizada (OTC - Over The Counter). Os investidores participam através de corretoras especializadas, sem passar por uma única bolsa oficial. Isso faz do Forex um mercado verdadeiramente global, não controlado por qualquer localização geográfica.

Escala e Liquidez do Mercado Forex

O Forex é o mercado com maior liquidez do mundo. Segundo dados do Banco de Pagamentos Internacionais de 2020, o volume médio diário de negociações atinge 6,6 trilhões de dólares — um número colossal que demonstra a força deste mercado.

Devido ao seu grande tamanho e ao grande número de participantes, o mercado Forex não pode ser manipulado por qualquer organização. Essa alta liquidez é uma grande vantagem para os investidores, permitindo abrir e fechar posições facilmente a qualquer momento.

Principais Participantes no Mercado Forex

Inicialmente, o mercado de câmbio era domínio de grandes organizações: bancos centrais, empresas de importação/exportação, instituições financeiras. Eles usam o Forex para hedge contra riscos de variação cambial em contratos internacionais, proteger o valor dos ativos contra a inflação e acumular moeda estrangeira em tempos de instabilidade política.

Com o crescimento do comércio internacional, a demanda de investidores individuais por diversificação aumentou, e o Forex gradualmente se tornou uma opção atraente. Embora o volume de negociações de indivíduos seja menor que o de organizações, o aumento do número de investidores pessoais no Forex indica uma atração crescente por este mercado.

Regulamentação Legal das Negociações de Forex no Vietnã

A questão legal é a maior preocupação dos investidores vietnamitas que desejam ingressar no mundo do Forex. Segundo a legislação vigente no Vietnã, o país controla rigorosamente as reservas de moeda estrangeira, autorizando operações cambiais apenas para bancos. Assim, abrir uma corretora de Forex no Vietnã ainda não é legalmente permitido.

No entanto, isso não significa que negociar Forex seja ilegal. Os investidores individuais podem realizar negociações cambiais como ferramenta de investimento. A chave é escolher uma corretora autorizada por países que permitem o comércio de Forex, e não por empresas “licenciadas pelo Vietnã”.

Para negociar de forma segura e legal, os investidores vietnamitas devem procurar corretoras internacionais confiáveis, autorizadas por órgãos reguladores internacionais, como comissões de valores mobiliários globais.

Os Pares de Moedas Mais Populares no Mercado Forex

Nem todos os pares de moedas têm o mesmo volume de negociação. Segundo pesquisa do Banco de Pagamentos Internacionais de abril de 2019, o EUR/USD lidera com 24% do volume diário de negociações. Este par é fortemente influenciado pelas decisões de taxa de juros do (ECB) e do (FED).

Seguem-se os pares USD/JPY (13,2%) e GBP/USD (9,6%). São os pares de moedas com maior valor global.

Top 10 pares de moedas mais negociados:

EUR/USD (24%) - Influenciado pelas políticas de taxas de juros do ECB e FED

USD/JPY (13,2%) - Influenciado pelas decisões de taxa do Banco do Japão (BoJ) e FED

GBP/USD (9,6%) - Dependente do crescimento econômico do Reino Unido, EUA e das taxas do BoE

AUD/USD (5,4%) - Relacionado às exportações de minerais da Austrália e às taxas do RBA

USD/CAD (4,4%) - Influenciado pelo preço do petróleo, pois o Canadá é grande exportador de petróleo

USD/CNY (4,1%) - Reflete o crescimento econômico e a competitividade do PIB entre EUA e China

USD/CHF (3,5%) - O franco suíço é considerado um “porto seguro” em tempos de instabilidade global

USD/HKD (3,3%) - Particularidade: o dólar de Hong Kong está atrelado ao USD na faixa de HK$7,75 a HK$7,85

EUR/GBP (2,0%) - Relação econômica estreita entre os dois países, com movimentos geralmente na mesma direção

USD/KRW (1,9%) - O crescimento econômico da Coreia do Sul gera alta demanda pelo KRW

Processo de Abertura de Conta de Negociação Forex

Como o Vietnã não autoriza a abertura de corretoras de Forex, os investidores devem criar contas em corretoras internacionais. Ao escolher, considere fatores como:

• Reputação e segurança da conta
• Custos de negociação (spread, comissão)
• Suporte para depósitos e saques
• Qualidade da plataforma de negociação
• Velocidade de execução de ordens
• Atendimento ao cliente

O processo básico inclui:

Passo 1: Criar conta online (selecionar conta demo ou real, preencher informações pessoais)

Passo 2: Escolher o mercado desejado (câmbio, commodities, índices, etc.)

Passo 3: Abrir posições de compra ou venda com base na análise de mercado

Passo 4: Configurar tamanho da posição, níveis de take profit e stop loss

Passo 5: Confirmar e executar a ordem de negociação

Questões de Impostos para Investidores de Forex no Vietnã

Segundo a legislação vigente no Vietnã, a negociação de Forex ainda não é permitida por lei. Assim, o país não possui uma política específica de imposto de renda sobre atividades de Forex. Isso cria uma lacuna legal significativa.

Os investidores devem estar cientes de que este é um setor ainda pouco regulamentado no Vietnã, com alto risco. Qualquer negociação de Forex realizada em corretoras abertas no Vietnã certamente viola a lei.

Notícias Econômicas que Impactam o Forex

A variação do valor das moedas não ocorre de forma aleatória, sendo influenciada por fatores macroeconômicos principais:

1. Decisões de taxa de juros do banco central

A taxa de juros é considerada o “preço” do dinheiro. Aumento da taxa → valorização da moeda. Redução da taxa → desvalorização. Essas informações impactam imediatamente e fortemente as oscilações do par de moedas.

2. Produto Interno Bruto (GDP)

GDP acima do esperado → tendência de valorização da moeda. GDP abaixo do esperado → tendência de desvalorização.

3. Índice de preços ao consumidor (CPI) e inflação

CPI alto → alta inflação → banco central aumenta a taxa de juros para controlar. CPI baixo → banco pode reduzir a taxa para estimular a economia.

4. Taxa de desemprego

Desemprego alto → economia fraca → possível redução da taxa de juros. Desemprego baixo → mercado de trabalho forte → possível aumento da taxa. Os principais indicadores são o ADP e o NFP (Non-Farm Payroll) dos EUA, divulgados mensalmente.

5. Anúncio do Comitê Federal de Mercado Aberto dos EUA (FOMC)

O FOMC realiza reuniões mensais para definir a taxa de juros. O comunicado após a reunião pode gerar grande volatilidade no mercado. Por exemplo: em 18/3/2015, o par EURUSD disparou 400 pips em poucos minutos após uma previsão negativa para o USD após a reunião do FOMC.