5 ações mais rentáveis em 2025: análise de gigantes que se recuperam após a volatilidade

A volatilidade marca 2025. Depois de Trump implementar tarifas históricas —10% base às importações, 50% à UE, 55% à China, 24% ao Japão—, os mercados globais entraram em pânico. O ouro atingiu máximos de $3.300 por onça. Mas a calma voltou. Desde abril, os grandes índices recuperaram terreno e hoje cotizam novamente em máximos históricos. Neste cenário de incerteza, onde estão as ações mais rentáveis?

As ações mais rentáveis reduzem preços após a correção

A queda de março-abril deixou oportunidades. Empresas líderes experimentaram correções profundas:

Tesla caiu 21,91% YTD, mas mantém liderança em veículos elétricos. NVIDIA recuou 17% apesar de dominar chips de IA. Microsoft baixou 11% no Q1, perdendo $100 mil milhões em valor de mercado. LVMH despencou 25,24% por tensões com os EUA e fraqueza na Ásia. Novo Nordisk chegou a cair 27% em março, a pior sequência desde 2002.

Estes retrocessos não refletem fundamentos fracos. Refletem medo temporário. Para investidores disciplinados, são pontos de entrada atraentes.

Top 5: as ações mais rentáveis para recuperar capital

1. Novo Nordisk (NVO) — O gigante do tratamento metabólico

Novo Nordisk domina diabetes e obesidade. Em 2024, vendas cresceram 26% para 42.100 milhões USD. Sim, a concorrência da Eli Lilly pressionou ações em março. Sim, CagriSema decepcionou na fase III.

Mas a realidade é diferente: a empresa adquiriu Catalent por $16.500 milhões (ampliando capacidade produtiva), licenciou LX9851 da Lexicon por $1.000 milhões (novo mecanismo anti-obesidade), e sua molécula dual GLP-1/amylina conseguiu 24% de perda de peso. As margens operacionais permanecem sólidas em 43%.

A demanda mundial por terapias metabólicas continua em expansão. A queda para $69,17 por ação é oportunidade, não problema.

2. LVMH (MC) — Luxo com recuperação estruturada

O gigante francês (Louis Vuitton, Dior, Fendi, Bulgari) gerou €84.700 milhões em 2024 com margem operacional de 23,1%. Parece forte. Mas janeiro caiu 6,7%, abril outro 7,7% após resultados moderados do Q1 (+receita de €20.300 milhões, -3%).

Por que cai se é líder? Tarifas americanas (20% reduzido a 10% até julho) impactaram vendas. Mercados de luxo se contraem quando há incerteza geopolítica.

No entanto, a LVMH expande agressivamente: plataforma IA Dreamscape para personalizar preços, crescimento de dois dígitos no Japão, expansão no Oriente Médio (+6% regional) e Índia com novas lojas Louis Vuitton e Dior. A €477,3, essa correção oferece reposicionamento para quem apostar na recuperação do consumo de luxo global.

3. ASML (ASML) — A fábrica de chips para IA

A ASML fabrica máquinas EUV (litografia ultravioleta extrema), ferramentas essenciais para chips avançados. Em 2024: vendas de €28.300 milhões, lucros líquidos de €7.600 milhões, margem bruta 51,3%.

O Q1 2025 foi recorde: €7.700 milhões em vendas, margem bruta de 54%, e projeta €30.000-35.000 milhões em receitas anuais. Parece bem. Mas a ação caiu 30% no último ano.

Razões: Intel e Samsung reduziram capex. A China avança em tecnologias de litografia. Países Baixos ampliaram controles de exportação (ASML estima redução de 10-15% nas vendas para a China).

Realidade: TSMC e SK Hynix mantêm capex alto por demanda de IA. A crescente necessidade de chips avançados para computação de alto desempenho sustenta a demanda por sistemas EUV. A €799,59 por ação, a ASML continua sendo gatekeeper da indústria de semicondutores. A correção = oportunidade.

4. Microsoft (MSFT) — Nuvem e IA apesar da volatilidade regulatória

A Microsoft reportou $245.100 milhões em receitas fiscais de 2024 (+16%), receita operacional de $109.400 milhões (+24%), lucro líquido de $88.100 milhões (+22%). Azure e serviços em nuvem crescem 33%.

Por que caiu 20% desde máximos? Desaceleração relativa do crescimento do Azure, incerteza regulatória (FTC investiga monopólio na nuvem), tensões comerciais. Mínimo intradiário: $367,24 em 31 de março.

Mas aqui está o ponto: a Microsoft não parou de investir em IA. O Q3 fiscal mostrou margem operacional de 46%, receitas de $70.100 milhões. A empresa cortou 15.000 postos (mayo-julho) para redirecionar recursos para IA e eficiência operacional. Isso não é fraqueza, é transformação. A $491,09 por ação após correção, oferece entrada atraente em gigante que domina o Copilot e a aliança com a OpenAI.

5. Alibaba (BABA) — Recuperação desde mínimos no mercado chinês

Alibaba acumula recuo de 35% desde máximos de 2024, afetada por preocupação com gasto massivo em IA, computação em nuvem, e desaceleração econômica na China. Em janeiro caiu forte. Fevereiro subiu 40% com retomada de tecnológicas. Março cedeu 7% após resultados que o mercado considerou fracos.

Dados do Q4 2024: receitas de 280.200 milhões de yuan (+8% YoY). Q1 2025: 236.450 milhões de yuan, lucro líquido ajustado +22%, Cloud Intelligence +18%.

Plano de investimento: Alibaba dedicará $52.000 milhões trienalmente à infraestrutura de IA/nuvem e lançará campanha de cupons de 50.000 milhões de yuan para revitalizar o consumo doméstico. A $108,7 por ação (+28,20% YTD), a ação já reverte. Mas a volatilidade persiste por riscos macroeconômicos na China.

Estratégia para identificar ações mais rentáveis em contexto tarifário

O contexto de 2025 exige clareza:

Diversificação setorial e geográfica é não-negociável. Empresas com forte presença em mercados domésticos (Microsoft, LVMH) sofrem menos que exportadores puros. Manter exposição a semicondutores (ASML, TSMC), tecnologia (Microsoft, Alibaba) e consumo defensivo (Novo Nordisk) equilibra carteiras.

Procure solidez financeira e capacidade de adaptação. Líderes em inovação — IA, nuvem, biotecnologia — respondem à demanda estrutural global. Crescem mesmo em ciclos incertos.

Mantenha-se informado sobre política e geopolítica. Os próximos meses definirão se tarifas aumentam mais ou se negocia. Antecipar mudanças faz a diferença entre preservar capital e assumir perdas evitáveis.

Como investir nas ações mais rentáveis

Três canais principais:

Compra direta de ações: Abra conta em banco ou corretora autorizada. Adquira ações individuais. Controle total, mas requer pesquisa.

Fundos temáticos: Incluem múltiplas ações (IA, semicondutores, luxo). Diversificam automaticamente, embora perca a seleção individual.

Derivados (CFDs): Alavancagem permite ampliar posições com menor capital inicial. Útil na volatilidade de 2025. Mas requer disciplina: alavancagem aumenta ganhos e perdas igualmente.

Encerramento: ações mais rentáveis em ano de transição

O 2025 será lembrado como ano de correção após rally histórico de 2023-2024. A volatilidade continuará. As tarifas criarão vencedores e perdedores.

A recomendação é simples: invista em carteira diversificada tanto setorial quanto geograficamente. Proteja o capital com ativos de refúgio (obrigações, ouro). Evite pânico vendedor em quedas fortes. E fique atento às notícias políticas e econômicas, pois estar informado é estar preparado.

As ações mais rentáveis de 2025 não serão as que mais subirem em porcentagem. Serão as que equilibram crescimento real com resiliência diante da incerteza. Novo Nordisk, LVMH, ASML, Microsoft e Alibaba compartilham essa característica.