Mapa de Investimento em Ações de Biotecnologia 2023 | Por que deve prestar atenção às ações de biotecnologia agora?

Por que é que as ações de biotecnologia se mantêm fortes durante períodos de contração económica?

A partir de 2023, os mercados globais estão cheios de incertezas. Conflito entre Ucrânia e Rússia, aumentos agressivos de juros pelo Federal Reserve, falências de bancos como o Silicon Valley Bank… uma série de eventos de black swan deixam os investidores nervosos. Neste ambiente, a maioria dos ativos está a cair, mas sabe que há um tipo de ação que se comporta de forma bastante resistente — ações de biotecnologia.

Comparando o desempenho do ETF que acompanha o índice S&P 500 com o ETF que acompanha o índice de ações de biotecnologia ao longo do último ano, fica claro que as ações de biotecnologia têm uma resistência maior à queda. Isto não é coincidência, mas sim uma característica intrínseca dessas ações.

Por que as ações de biotecnologia conseguem resistir à inflação? Porque a receita principal das empresas de biotecnologia é impulsionada pelo progresso no desenvolvimento de novos medicamentos, e não pelo ambiente económico de curto prazo. Em outras palavras, quando o mercado de ações despenca e os consumidores reduzem os gastos, a procura por medicamentos permanece relativamente estável. É por isso que, durante períodos de recessão, as ações de biotecnologia se tornam as favoritas do mercado.

O que exatamente são ações de biotecnologia?

Simplificando, ações de biotecnologia são empresas listadas que utilizam engenharia genética, engenharia de células, engenharia de proteínas e outras tecnologias biológicas para desenvolver novos medicamentos, produzir e vender equipamentos médicos.

As ações de biotecnologia podem ser divididas em duas categorias:

• Desenvolvimento e venda de novos medicamentos: focadas na pesquisa e comercialização de novos fármacos
• Equipamentos médicos e materiais consumíveis: produzem dispositivos médicos, materiais consumíveis e outros produtos

Empresas globais conhecidas na área incluem Pfizer, Novartis, Amgen, entre outras. Em Taiwan, podemos acompanhar o desempenho geral do setor através do “Índice de Biotecnologia de Taiwan”.

O que diz o Índice de Biotecnologia de Taiwan?

O Índice de Biotecnologia de Taiwan é elaborado pela Taiwan Index Company, composto por ações representativas de empresas listadas no setor de biotecnologia e saúde. Serve para refletir as tendências de desenvolvimento da indústria biotecnológica local. Este índice inclui empresas como PhytoTech, United Bio, Grape King, Taiwan Biotech, entre outras.

É importante notar que nem todas as ações de biotecnologia estão incluídas no índice; por exemplo, empresas populares como Johnson & Johnson e TAI Medical não fazem parte. Portanto, não basta apenas acompanhar o índice, é preciso analisar detalhadamente cada ação.

Análise aprofundada de cinco ações de biotecnologia de Taiwan

PhytoTech(6446.TW) — Estrela em crescimento de novos medicamentos

Descrição da empresa: PhytoTech foi fundada em 2003, focada na pesquisa e produção de medicamentos de ação prolongada para doenças do sangue, hepatite crônica, câncer, entre outros. Mais de 95% de sua receita vem da venda de medicamentos.

Indicadores principais (até março de 2023):

• Valor de mercado: 135,3 mil milhões de NTD
• Retorno anualizado: -1%
• Dividend yield: Nenhum

Pontos de interesse para investimento: As ações da PhytoTech subiram 45% no último ano, superando amplamente o desempenho geral do mercado de Taiwan. Nos últimos três anos, a valorização foi superior a 600%. Entre janeiro e fevereiro de 2023, a receita acumulada foi de 540 milhões de NTD, um crescimento de 351% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em março, o novo medicamento para doenças do sangue, Ropeg, foi incluído no sistema de saúde europeu, com um preço de até 7.550 euros, tornando-se uma importante fonte de receita futura.

Risco: Como ação de crescimento, apresenta maior volatilidade, e o preço pode ainda cair no curto prazo. Recomenda-se aos investidores que aguardem pacientemente por oportunidades de entrada.

United Bio(4743.TW) — Colheita de novos medicamentos

Descrição da empresa: United Bio foi fundada em 2008, especializada em medicamentos inovadores para doenças crônicas de pele e imunológicas. Mais de 75% da receita vem da venda de novos medicamentos, que são seu núcleo de negócios.

Indicadores principais (até março de 2023):

• Valor de mercado: 101,7 mil milhões de NTD
• Retorno anualizado: 0,3%
• Dividend yield: 0,01%

Pontos de interesse para investimento: As ações da United Bio subiram 13% no último ano, superando o mercado de Taiwan. Desde 2019, a empresa lançou vários novos medicamentos, e em 2022 passou de prejuízo para lucro. Em 2021, seu medicamento inovador “SupiOne” mostrou eficácia no tratamento de feridas em pés diabéticos, obtendo aprovação para uso em Taiwan. No início deste ano, a pomada Bonvadis recebeu autorização de importação na Nova Zelândia e na Índia, com potencial para abrir novos mercados.

Perspectivas de desenvolvimento: Sinalizações positivas na área de negócios, com novos medicamentos entrando na fase de colheita.

TAI Medical(4126.TW) — Primeira escolha para estabilidade

Descrição da empresa: TAI Medical foi fundada em 1977, produz materiais médicos, equipamentos de instrumentos médicos e sistemas de tubulação de gases. Seus materiais representam mais de 90% da receita, e a empresa lidera seu segmento em Taiwan.

Indicadores principais (até março de 2023):

• Valor de mercado: 5,997 bilhões de NTD
• Retorno anualizado: 5%
• Dividend yield: 3,6%

Pontos de interesse para investimento: As ações subiram 17,5% no último ano. Se procura uma ação de biotecnologia com desempenho estável e lucrativo, TAI Medical é uma boa escolha. A empresa tem apresentado crescimento constante na maioria dos anos, com margem de lucro acima de 10%, exceto em 2009. Nos últimos três anos, a margem de lucro permaneceu acima de 15%.

Destaque: É uma empresa de biotecnologia relativamente madura e sólida, com baixa volatilidade, ideal para investidores com menor tolerância ao risco.

Grape King(5312.TW) — Líder em óculos com rendimento estável

Descrição da empresa: Grape King foi fundada em 1989, sendo a maior fabricante de óculos de Taiwan, atuando em design, venda e serviços de armações. As vendas de óculos representam mais de 95% da receita.

Indicadores principais (até março de 2023):

• Valor de mercado: 3,838 bilhões de NTD
• Retorno anualizado: 7,6%
• Dividend yield: 4,5%

Pontos de interesse para investimento: As ações subiram 5% no último ano, superando o mercado. A margem de lucro permanece em torno de 10%. Como líder em óculos em Taiwan, a marca é bem reconhecida e confiável. O retorno anualizado e o dividend yield são competitivos no setor.

Atenção: As receitas diminuíram nos últimos dois anos, o que é um sinal de risco a monitorar.

Johnson & Johnson(4747.TW) — Grande vencedora do ano passado

Descrição da empresa: Johnson & Johnson (Johnson Chemical & Pharmaceutical) foi fundada em 1959, produzindo e vendendo medicamentos, incluindo cápsulas, comprimidos e supositórios, principalmente para doenças do sistema nervoso central, respiratórias e gastrointestinais.

Indicadores principais (até março de 2023):

• Valor de mercado: 1,517 bilhões de NTD
• Retorno anualizado: 3%
• Dividend yield: 3,2%

Pontos de interesse para investimento: Johnson & Johnson foi destaque recente. De março do ano passado até agora, as ações subiram 61,2%, liderando o setor de biotecnologia de Taiwan. De 2021 a 2022, o preço oscilou entre 30 e 40 NTD, mas a partir de dezembro de 2022 acelerou o crescimento, estabilizando acima de 45 NTD. Em janeiro, a receita mensal aumentou 41,52%, atingindo o recorde do ano. As receitas de janeiro e fevereiro cresceram 24,29% e 9,97%, respectivamente, em relação ao mesmo período do ano anterior.

Análise técnica: A tendência de alta de médio a longo prazo é clara, embora no curto prazo esteja em fase de ajuste, sendo uma boa oportunidade para compras em baixa.

Os três principais riscos de investir em ações de biotecnologia

Para lucrar com ações de biotecnologia, é preciso entender estas realidades:

1. Baixa taxa de sucesso no desenvolvimento de novos medicamentos — A probabilidade de aprovação após anos de pesquisa é inferior a 10%, e o processo pode levar até uma década. Isso significa que as empresas gastam muito dinheiro por anos, sem garantia de sucesso.

2. Prazo de proteção de patentes curto — Em Taiwan, a proteção de patentes para novos medicamentos dura no máximo 10 anos, geralmente 5 anos de proteção básica mais 5 anos de extensão. Quando a patente expira, fabricantes de genéricos entram no mercado, tornando a exclusividade de novos medicamentos muito curta.

3. Problemas de endividamento — Empresas que gastam muito em pesquisa e desenvolvimento por longos períodos, com baixa capacidade de financiamento ou medicamentos pouco competitivos, podem acabar com altos níveis de endividamento, ameaçando sua operação diária.

Estratégias vencedoras para investir em ações de biotecnologia

Estratégia 1: Diversificação para reduzir riscos

Não coloque todos os ovos na mesma cesta. Distribua seu capital por várias ações de biotecnologia, equilibrando diferentes empresas e setores. Escolha aquelas com fundamentos sólidos e potencial de crescimento para garantir maior estabilidade na carteira.

Estratégia 2: Monitoramento regular e ajustes flexíveis

Revise sua carteira semanal ou mensalmente, acompanhando resultados financeiros, avanços em novos medicamentos e tendências de mercado. Ajuste suas posições com base em novas informações, comprando ações promissoras e vendendo aquelas com maior risco. Não é uma troca frequente, mas uma gestão racional de riscos.

Estratégia 3: Use ferramentas de análise confiáveis

Utilize plataformas de análise de ações confiáveis para verificar indicadores financeiros, pipeline de pesquisa, progresso em ensaios clínicos, entre outros dados essenciais. Combine essas informações com seus objetivos de investimento e tolerância ao risco para tomar decisões mais precisas.

Recomendações de investimento em ações de biotecnologia para 2023

Considerando os fundamentos das empresas, níveis de endividamento, posições de preço e progresso no desenvolvimento de novos medicamentos, recomendamos focar nas seguintes três ações:

Taiyi — Estável, lucrativa, ideal para investidores que buscam segurança Johnson & Johnson — Crescimento rápido, tendência de alta clara, potencial de continuidade Grape King — Rendimento de dividendos relativamente alto, bom para quem busca fluxo de caixa estável

Se tiver maior tolerância ao risco, as líderes em novos medicamentos, PhytoTech e United Bio, também merecem atenção — o potencial de retorno com o sucesso de novos medicamentos é grande.

Por fim, lembre-se: ações de biotecnologia realmente oferecem resistência à inflação, mas também carregam riscos. Faça sua lição de casa, diversifique e monitore regularmente para ganhar a longo prazo neste setor.