Momento de horror de mercado: Cripto lidera a queda dos ativos

A 30 de janeiro, os mercados financeiros globais estavam novamente envoltos em pânico, e as criptomoedas tornaram-se o elo mais vulnerável nesta tempestade. Os dados mais recentes mostram que o Bitcoin caiu 6% num único dia, ultrapassando a marca dos 80.000 dólares inteiros e atingindo o seu nível mais baixo em dois meses. O Ethereum caiu ainda mais tragicamente, caindo mais de 7% num único dia, ficando completamente abaixo do nível chave de suporte de 2.800 dólares, estabelecendo um recorde para a maior queda num único dia nos últimos tempos. As altcoins convencionais caíram simultaneamente, o SOL caiu abaixo da marca dos 110 dólares, o BNB abaixo dos 850 dólares, o valor de mercado de todo o mercado das criptomoedas evaporou-se em mais de 300 mil milhões num único dia, e o índice Fear & Greed caiu para a faixa do "pânico extremo" abaixo dos 25.

Juntamente com as criptomoedas está o campo dos ativos de risco. No mercado bolsista dos EUA, o índice Nasdaq 100 continuou a cair, expandindo-se para 2,3%, o índice S&P 500 caiu mais de 1,5% e as ações conceituais de criptomoedas sofreram uma "aniquilação de grupo": o preço das ações da MicroStrategy (MSTR), a maior empresa cotada em Bitcoin, continuou a cair 8%, e o valor de mercado da empresa encolheu mais de 40% desde o seu pico; Ações de plataformas como a COIN e a HOOD caíram mais de 5%, e o preço das ações da empresa mineira MARA caiu 9% num único dia, e toda a cadeia da indústria cripto entrou num círculo vicioso de colapso do valor de mercado. Vale a pena notar que os ativos tradicionais de refúgio seguro também experienciaram flutuações anormais, com o ouro à vista a cair 5% em determinado momento, ultrapassando três centenas consecutivas, e depois a uma reversão profunda em V, caindo finalmente ligeiramente 0,2% para 5.406,96 dólares por onça, enquanto a prata à vista recuperou 2,59% após uma queda de 8% durante o dia, o que reflete a extrema sensibilidade do mercado a riscos geopolíticos.

Pavio geopolítico: A contagem decrescente para o confronto militar entre os Estados Unidos e o Irão começou

A causa principal do crash do mercado é o acentuado aquecimento da situação no Médio Oriente. O Comando Central dos EUA confirmou oficialmente a 26 de janeiro que o grupo de ataque do porta-aviões nuclear USS Abraham Lincoln entrou na área de responsabilidade do Médio Oriente e espera-se que seja destacado para o Golfo de Omã ou para as águas do norte do Mar Arábico nos próximos dias. O que é ainda mais alarmante é que a comunidade circulou que o porta-aviões entrou num estado de "desligar as luzes e interromper as comunicações", combinado com as ações passadas das forças armadas dos EUA – antes do ataque ao Irão em junho de 2025 e antes da operação na Venezuela em janeiro de 2026 – isto é interpretado como um claro prenúncio do iminente lançamento da operação de ataque.

A pressão sobre as forças armadas dos EUA está a aumentar em todas as áreas. Além do USS Lincoln, o segundo porta-aviões, o USS George Bush, partiu da costa leste dos Estados Unidos a 13 de janeiro, e é amplamente julgado que entrará no Mar Mediterrâneo pelo Estreito de Gibraltar e formará um ataque bidirecional com o USS Lincoln. A análise militar apontou que, após a instalação do grupo de batalha duplo de porta-aviões, a supremacia aérea, a frequência de ataques e a tolerância a falhas das forças armadas dos EUA no Médio Oriente atingirão o pico, o que significa que as operações militares reais poderão começar após a conclusão do destacamento do Bush. Em termos de poder aéreo, as forças armadas dos EUA lançaram exercícios de prontidão de combate de vários dias em mais de 20 países do Médio Oriente, Ásia e África, e no terreno, sistemas antimísseis adicionais "Patriot" e "THAAD" foram destacados para reforçar a proteção contra Israel, e as Forças de Defesa de Israel também aumentaram de forma abrangente o nível de alerta para responder a "ataques que os Estados Unidos possam lançar nos próximos dias." O Irão respondeu com firmeza, dizendo que estava pronto para lidar com "qualquer comportamento aventureiro do inimigo" e que se acreditava que um grande número de drones com que estava equipado representava uma ameaça real para os navios de guerra dos EUA.

Problemas internos e externos são sobrepostos: o encerramento do governo dos EUA agrava o pânico do mercado

Para piorar, a crise política interna nos Estados Unidos está a fermentar simultaneamente, abalando ainda mais a confiança do mercado. A 31 de janeiro, a Lei de Apropriações Temporárias dos EUA expirará oficialmente e, com apenas dois dias úteis restantes no Congresso, a votação processual do Senado falhou, e um encerramento parcial ou total do governo é quase uma conclusão inevitável. As principais diferenças entre os dois partidos centram-se no financiamento da segurança interna: o caso de fraude social de 9 mil milhões de dólares no Minnesota (82 arguidos são somali-americanos) causou controvérsia, os republicanos exigiram uma aplicação mais forte da imigração e financiamento total do ICE, e os democratas exigiram que as mortes das autoridades do ICE fossem reduzidas e impostas restrições.

A sombra do encerramento do governo ressoa com riscos geopolíticos, fazendo com que a aversão ao risco dos investidores exploda. Dados históricos mostram que, durante o encerramento do governo dos EUA, os ativos de risco frequentemente sofrem pressão em baixa nas avaliações, e as atuais expectativas de guerra sobrepostas levaram a vendas em pânico mais intensas no mercado. Para o mercado das criptomoedas, também enfrenta uma pressão de liquidez mais profunda: espera-se que o corte das taxas de juro da Fed em 2026 fracasse (Powell deverá manter a faixa das taxas de juro entre 3,5% e 3,75% antes de deixar o cargo), o desaparecimento do impulso central que anteriormente sustentava o mercado em alta, e o contínuo cash-out de gigantes como a Tesla (Musk reduziu as suas posições em Bitcoin em três quartos), e o efeito debandada causado pela retirada de fundos institucionais amplificaram ainda mais a queda. O que é ainda mais notável é que a administração Trump chegou a ter obtido um lucro superior a 1 mil milhão de dólares através da emissão da $TRUMP da moeda meme, mas a atenção ao mercado cripto caiu drasticamente após o fim do dividendo, o que também fez com que o mercado perdesse apoio importante às expectativas de política.

Perspetiva de Mercado: Quando será o fundo do mercado em baixa?

Atualmente, o mercado está sob a tripla pressão de "risco geopolítico + vácuo político + aperto de liquidez". A nível militar, qualquer turbulência no confronto entre os Estados Unidos e o Irão pode desencadear uma nova ronda de vendas vendidas, e o "período de janela" após a conclusão do destacamento dos porta-aviões duplos exige um elevado grau de vigilância; A nível político, se o governo encerrar, isso enfraquecerá ainda mais a confiança do mercado na economia dos EUA; As próprias criptomoedas terão de passar por um ciclo institucional de liquidação até que Powell deixe o cargo em maio de 2026, e espera-se que uma nova ronda de cortes nas taxas de juro recomece, o que poderá provocar uma inversão de tendência.

No entanto, também existem oportunidades estruturais escondidas no pânico a curto prazo. Alguns analistas acreditam que o Bitcoin está perto do fundo da avaliação após esta ronda de queda, e os investidores de longo prazo poderão prestar atenção à disposição da fase de fundo após o fundo. Após a inversão do V profundo de metais preciosos como o ouro, as suas propriedades de refúgio seguro continuam a ser consideradas com expectativa. No entanto, para os investidores comuns, a estratégia central continua a ser controlar posições, evitar ativos altamente voláteis e esperar que a situação se esclareça.

A paz mundial tem sido sempre a pedra angular da estabilidade económica e dos mercados financeiros globais. Como irá evoluir a situação nos Estados Unidos e no Irão? Conseguirão as criptomoedas resistir à dupla tempestade? Bem-vindo a deixar as suas opiniões na área de comentários, gostar e enviar para permitir que mais pessoas participem na discussão, e pode também seguir o autor para obter as últimas tendências do mercado e análises aprofundadas.

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