O índice alemão DAX sobe com dados de vendas a retalho bastante encorajadores, registando um ganho de 0,4% ao meio-dia

O índice de referência alemão abriu na segunda-feira com um tom mais suave, mas recuperou gradualmente terreno à medida que os investidores digeriam uma série de indicadores económicos bastante encorajadores. O DAX, que caiu para 24.339,16 no início do mercado, recuperou para 24.616,94 — um aumento de 101,21 pontos ou aproximadamente 0,41% — até ao meio do dia. O sentimento moderado do mercado refletia um otimismo cauteloso antes da declaração de política monetária do Banco Central Europeu, prevista.

Dados Económicos Apoiam a Recuperação do Mercado

Os números de vendas a retalho na Alemanha apresentaram resultados bastante positivos, ajudando a sustentar a recuperação do mercado. Segundo dados da Destatis, as vendas a retalho subiram 0,1% mês a mês em dezembro, invertendo a contração de 0,5% do mês anterior e alinhando-se às previsões do mercado. Em termos anuais, as vendas expandiram-se 1,5% em comparação com o crescimento de 1,3% de novembro, sinalizando um impulso relativamente consistente no consumo. Este desempenho relativamente positivo contrastou com a continuação da fraqueza nos setores de commodities, onde a queda nos preços de metais e energia afetou o sentimento.

Atividade Industrial Mostra Sinais de Melhoria Gradual

O setor manufatureiro da zona euro apresentou sinais bastante mistos, com o índice final de gestores de compras (PMI) da S&P Global HCOB a subir para 49,5 em janeiro, de 48,8 em dezembro, atingindo o nível mais baixo em nove meses. Embora o setor permanecesse em território de contração — abaixo do limiar de 50,0 que indica expansão — a melhoria incremental sugeria uma fraqueza moderada. A manufatura na Alemanha, especificamente, continuou a sua prolongada fase de declínio, com a atividade a contrair pelo 43º mês consecutivo. No entanto, o PMI final da fábrica subiu para 49,1 em janeiro, atingindo o nível mais alto em três meses, à medida que a produção voltou ao crescimento após a queda temporária de dezembro.

Desempenho Divergente das Ações Reflete Comércio Cauteloso

As ações de grandes empresas apresentaram respostas bastante variadas às condições do mercado. A Adidas liderou os ganhos com um aumento de 2,3%, enquanto a Hannover Rück subiu 2%. A Deutsche Telekom e a Allianz fortaleceram-se em 1,85% e 1,7%, respetivamente, acompanhadas por avanços na Fresenius, Gea Group, Munich Re, SAP, Henkel e Commerzbank, cada uma registando ganhos entre 1% e 1,15%. As ações defensivas, incluindo E.ON, Fresenius Medical Care, Heidelberg Materials, Beiersdorf e Mercedes-Benz, também registaram aumentos modestos. No lado negativo, Rheinmetall, Brenntag, Infineon Technologies e Siemens Energy caíram entre 1% e 1,7%, enquanto a Symrise caiu 0,7%. Deutsche Bank, Bayer e Volkswagen tiveram pequenas perdas, à medida que os traders permaneciam cautelosos face aos obstáculos de curto prazo.

Perspetiva de Mercado Depende da Orientação do Banco Central

Tensões geopolíticas, incluindo os avisos do Irã sobre o aumento do conflito regional, continuaram a injetar cautela nas decisões de negociação. O tom bastante moderado da participação do mercado refletia a preferência dos investidores por aguardar a decisão de política do BCE antes de fazer apostas mais decisivas na direção das ações europeias.