Analista descobre possíveis sinais de insider trading durante a captação pública da Infinex

De acordo com uma análise publicada no início de janeiro de 2025 pela The Poly Nerd, uma figura reconhecida no meio de pesquisa em blockchain, três carteiras foram identificadas como suspeitas de insider trading durante o evento de arrecadação pública da Infinex. A descoberta gerou grande atenção na comunidade cripto, levantando questões sobre transparência e segurança nos processos de distribuição de tokens.

Venda inicial desacelerada por requisitos rigorosos de KYC e limites por utilizador

A fase inicial da arrecadação pública da Infinex avançou lentamente, principalmente devido a procedimentos rigorosos de verificação de identidade e a um limite máximo de investimento de 2.500 dólares por utilizador. Essas restrições representavam obstáculos significativos à participação em massa. Analistas de mercado e utilizadores ativos na Polymarket, plataforma dedicada a apostas preditivas, fizeram previsões conservadoras, estimando que o total de fundos arrecadados ficaria entre 2 e 3 milhões de dólares.

Mudança abrupta nos volumes de apostas na Polymarket

No entanto, o cenário mudou radicalmente nos eventos subsequentes. As probabilidades de atingir metas financeiras mais elevadas aumentaram repentinamente: o limite de 5 milhões de dólares passou de uma probabilidade inicial de cerca de 20% para mais de 70% em pouco tempo. Ao mesmo tempo, foi observada uma concentração significativa de ordens focadas em objetivos específicos: 3 milhões, 5 milhões e até 10 milhões de dólares, evidenciando uma mudança clara nos comportamentos de trading em relação às previsões iniciais.

Três carteiras suspeitas com estratégias de aposta coordenadas

O aspecto mais relevante da descoberta refere-se a três carteiras que apresentavam características anômalas. Essas contas foram abertas apenas um dia antes da explosão dos volumes de apostas. Além disso, a distribuição de suas apostas no pool referente ao objetivo de 5 milhões de dólares mostrava proporções surpreendentemente semelhantes entre as três carteiras. Todas adotaram uma estratégia idêntica: reduzir as margens nos objetivos de valor menor para concentrar os capitais e otimizar os rendimentos nos objetivos de valor superior. Essa coordenação nas estratégias é um indicador suspeito de possível insider trading, sugerindo que essas contas poderiam dispor de informações privilegiadas sobre o volume de arrecadação previsto.

As implicações dessas suspeitas reforçaram o debate sobre a necessidade de controles mais rigorosos e mecanismos de transparência mais robustos durante as fases de arrecadação pública de tokens, especialmente para proteger os investidores de varejo de injustiças decorrentes do acesso assimétrico às informações.