De que forma a análise de dados on-chain pode antecipar as tendências de preço do Bitcoin em 2025?

Endereços ativos atingem 1,5 milhão, sinalizando forte expansão da rede

A rede Bitcoin alcançou níveis inéditos de robustez em 2025, com o número diário de endereços ativos a ultrapassar 1,5 milhão. Este crescimento expressivo comprova o envolvimento crescente dos utilizadores e a solidez do ecossistema. O aumento é acompanhado por uma participação institucional relevante, patente no acréscimo de wallets de elevado valor.

A ligação entre a adoção institucional e a atividade da rede é evidente nos dados mais recentes:

O número mensal de endereços ativos on-chain já ronda os 30 milhões, superando amplamente os picos dos ciclos anteriores. Esta tendência coincide com a ligeira redução da dominância do Bitcoin, devido à diversificação do capital para outros ativos, sinalizando a maturidade crescente do setor cripto.

A base global de utilizadores de criptomoedas atingiu 716 milhões em 2025, um acréscimo anual de 16%, com o Bitcoin a manter a maior fatia de participantes ativos na rede. Isto confirma o papel central do Bitcoin como principal ponto de entrada para novos utilizadores, apesar da sua gradual perda de dominância desde o pico de outubro de 2025, altura em que o preço atingiu 126 198 $ antes de estabilizar nos atuais 109 757 $.

Hash rate atinge 1 000 EH/s, reforçando a segurança do Bitcoin

A segurança da rede Bitcoin alcançou um novo patamar histórico ao superar a marca dos 1 000 EH/s (Exahashes por segundo), consolidando um marco fundamental na evolução da criptomoeda. Este aumento significativo da potência computacional reforça a resistência do Bitcoin a ataques de 51%, tornando a rede virtualmente impenetrável a atividades maliciosas.

A relação entre hash rate e segurança é claramente evidenciada pelas reações do mercado. Sempre que o hash rate sobe, a confiança dos investidores acompanha, refletindo-se na correlação entre o crescimento do hash rate e a evolução do preço do Bitcoin.

O salto para 1 000 EH/s vai além de um feito técnico—demonstra uma confiança excecional dos mineradores na sustentabilidade futura do Bitcoin. Este sentimento traduz-se em investimentos robustos em hardware, mesmo perante a volatilidade do mercado. Com o preço do Bitcoin atualmente em 109 757 $, o reforço da segurança proporcionado pelo hash rate cria um ciclo virtuoso: maior segurança alimenta a confiança dos investidores, potenciando novas valorizações à medida que os institucionais vêem o Bitcoin como reserva de valor segura. A rede opera já na gama dos zetahashes (1,2 ZH/s), estabelecendo novas referências de segurança para a tecnologia blockchain.

Análise do rácio NVT revela possível sobrevalorização de mercado

O Network Value to Transactions (NVT) do Bitcoin entrou numa zona crítica em 2025, indicando possível sobrevalorização, com o BTC a rondar os 109 757 $. Este indicador, conhecido como o “P/E ratio do Bitcoin”, compara a capitalização bolsista com o volume transacionado on-chain, oferecendo uma perspetiva essencial sobre a sustentabilidade da valorização.

Os dados mais recentes revelam que o valor de mercado do Bitcoin (2,19 biliões $) supera largamente a atividade transacional real, sugerindo que a especulação poderá ter levado os preços além da utilidade fundamental. Historicamente, rácios NVT elevados e persistentes antecipam frequentemente correções de mercado.

Apesar do máximo histórico do Bitcoin de 126 080 $ em 7 de outubro de 2025, o aumento do NVT sugere que tal valorização pode não estar sustentada pela atividade da rede. Os dados on-chain indicam que o NVT Golden Cross do Bitcoin entrou numa zona de inversão, reforçando os sinais de sobrevalorização.

A acumulação institucional (cerca de 3,68 milhões BTC detidos por instituições) pode compensar temporariamente estes alertas, mas os investidores prudentes devem acompanhar de perto os volumes de transação. O cenário atual replica topos de ciclos anteriores, em que rácios NVT elevados precederam grandes correções, sugerindo que 2025 poderá assinalar o término do ciclo altista do Bitcoin, apesar do seu expressivo crescimento anual de 51,80%.

FAQ

Quanto poderá valer 1 Bitcoin em 2030?

Tendo em conta as tendências atuais, 1 Bitcoin poderá valer aproximadamente 1 milhão $ em 2030, embora tal previsão seja meramente especulativa.

E se tivesse investido 1 000 $ em Bitcoin há 5 anos?

Um investimento de 1 000 $ em Bitcoin há 5 anos valeria hoje cerca de 9 784 $. Trata-se de um retorno significativo, superior ao de muitos investimentos tradicionais.

Quanto valem 100 $ em Bitcoin neste momento?

100 $ correspondem a cerca de 0,00091 BTC em 31 de outubro de 2025. O valor poderá variar devido à volatilidade do Bitcoin.

E se tivesse comprado 1 $ em Bitcoin há 10 anos?

Se tivesse adquirido 1 $ em Bitcoin há 10 anos, teria atualmente cerca de 496,93 $, o que representa uma valorização de 49 593% desde 2015.