Como é que a Hyperliquid se posiciona face a concorrentes como a Aster no mercado de Perp DEX?
Hyperliquid domina com 35% de quota de mercado no volume de negociação Perp DEX
No contexto dinâmico das bolsas descentralizadas de perpétuos, a Hyperliquid consolidou-se como líder ao conquistar uma quota de mercado de 35% de todo o volume negociado em Perp DEX em 2025. Este domínio reflete-se numa geração robusta de receitas, com Hyperliquid a acumular 97,7 milhões $ em comissões, ultrapassando largamente outras redes blockchain de referência.
O êxito da plataforma resulta de vários fatores essenciais:
| Fatores de Sucesso | Vantagens Competitivas |
|---|---|
| Elevada Liquidez | Liquidez on-chain líder, com profundidade de livro de ordens comparável às principais bolsas centralizadas |
| Baixa Latência | Latência de bloco inferior a 1 segundo, proporcionando desempenho ao nível institucional |
| Estrutura de Comissões | Modelo de comissões eficiente, gerando receitas próximas de 100 M$ |
| Profundidade de Mercado | Spreads mais apertados, evidenciados especialmente no lançamento de novos tokens |
A infraestrutura da Hyperliquid revela capacidade para gerir volumes de negociação inéditos, processando mais de 317 mil milhões $ em transações só em outubro e atingindo um recorde de 78 mil milhões $ num único dia de volume. A blockchain Layer-1 personalizada da plataforma processa mensalmente mais de 350 mil milhões $ em volume de negociação, demonstrando solidez técnica e elevada procura no mercado.
Com uma capitalização de mercado superior a 16 mil milhões $ e cerca de 333,9 milhões de tokens HYPE em circulação, a Hyperliquid reforça a sua posição através de um modelo deflacionista alimentado por recompras e destruição de tokens via comissões, assegurando a sustentabilidade a longo prazo no competitivo ecossistema DeFi.
Aster desafia com alavancagem de 300x no token HYPE
Aster lançou uma oportunidade inovadora de negociação alavancada para utilizadores do token HYPE, com uma alavancagem sem precedentes de 300x válida até 5 de outubro de 2025. Esta iniciativa posiciona a Aster entre as plataformas de maior alavancagem no universo de finanças descentralizadas. Os participantes podem obter recompensas significativas provenientes de uma alocação exclusiva de 4% do total de $ASTER.
A plataforma dispõe de um sistema de pontuação multidimensional para pontos Rh, avaliando os traders com base em diferentes critérios de desempenho:
| Fator de Pontuação | Descrição |
|---|---|
| Volume de Negociação | Valor total das transações executadas |
| Tempo de Manutenção | Duração da manutenção da posição |
| Utilização de Margem | Gestão dos ativos Aster (asBNB/USDF) |
| P&L Diário | Desempenho diário de lucro e perda realizado |
Apesar do elevado potencial de lucro proporcionado pela alavancagem, os traders enfrentam riscos significativos de liquidação, pois variações de preço inferiores a 1% podem originar liquidações de posição sem margens de proteção adequadas. O token HYPE, que atingiu o máximo histórico de 59,4 $ a 18 de setembro de 2025, registou uma volatilidade acentuada, criando oportunidades e riscos para os investidores.
Segundo os dados de mercado, o preço atual do HYPE, 40,34 $, representa uma diminuição de 32% face ao máximo, evidenciando a necessidade de uma gestão de risco rigorosa na negociação de instrumentos altamente alavancados neste desafio.
Rácio OI/Volume evidencia robustez das plataformas: Hyperliquid a 287% vs Aster a 12%
No segmento de derivados cripto, o rácio Open Interest sobre Volume (OI/Volume) constitui-se como indicador fundamental da saúde operacional das plataformas em 2025. Esta métrica revela profundidade de liquidez, sustentabilidade das operações e potenciais práticas de manipulação de mercado.
A análise das principais plataformas destaca diferenças marcantes:
| Plataforma | Rácio OI/Volume | Volume Diário de Negociação | Características do Mercado |
|---|---|---|---|
| Hyperliquid | 287% | 330 mil milhões $ (julho de 2025) | Liquidez sólida, forte presença de traders profissionais |
| Aster | 12% | 20 mil milhões $ | Atividade elevada, suspeitas de wash trading |
O rácio muito superior da Hyperliquid evidencia um open interest sólido face à atividade de negociação, refletindo pools de liquidez profundos e envolvimento real dos traders. Apesar do crescimento expressivo do volume na Aster entre 2024-2025, o rácio OI/Volume significativamente inferior levanta dúvidas sobre possíveis práticas de wash trading e inflação artificial de volumes.
A diferença adquire especial relevância na análise de tendências históricas. A Hyperliquid duplicou o seu open interest entre 2024-2025, mantendo vantagens infraestruturais que continuam a atrair traders profissionais. Os utilizadores Gate que acompanham estas métricas obtêm referências valiosas para selecionar plataformas de derivados, pois rácios elevados tendem a traduzir-se em ambientes de negociação mais estáveis e menos suscetíveis a manipulação de mercado.
FAQ
O que é o HYPE coin?
O HYPE coin é o token nativo da Hyperliquid, uma bolsa descentralizada de derivados rápida e escalável. Serve como motor do ecossistema e pode valorizar com o crescimento da plataforma.
O Hyper coin é um bom investimento?
Sim, o Hyper coin apresenta elevado potencial. Com a crescente adoção de soluções cross-chain, prevê-se que o valor do HYPER aumente consideravelmente até 2025, tornando-o uma opção de investimento apelativa.
Que token pode atingir 1000x?
O HYPE coin reúne condições para valorização de 1000x. A tecnologia inovadora e a crescente adoção fazem dele um dos principais candidatos a crescimento exponencial no mercado cripto.
Qual o potencial máximo do HYPE?
As projeções apontam para que o HYPE alcance 121,53 $ em 2028, com um mínimo de 106,34 $ e uma média de 113,94 $. O token demonstra forte potencial de valorização nos próximos anos.
Partilhar
Conteúdos
