Principais ETFs de Cripto a Assistir em 2025: Navegando no Boom de Ativos Digitais

Principais ETFs de Cripto a Assistir em 2025

Os seguintes ETFs destacam-se pela sua liderança de mercado, exposição diversificada ou estratégias únicas, tornando-os opções-chave para investidores em 2025.

1. iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

• Emissor: BlackRock
• AUM: ~$50 bilhões (até março de 2025)
• Taxa de despesa: 0.25% (renunciado a 0.12% até que o AUM atinja $5 bilhões)
• Participações: Detém diretamente Bitcoin (BTC)
• Porquê assistir?: IBIT é o lançamento de ETF mais bem-sucedido da história, com 33 bilhões de dólares em entradas em 2024, impulsionado pela marca e confiança institucional da BlackRock. Sua inclusão nas carteiras modelo da BlackRock sinaliza a adoção mainstream, e analistas preveem que o Bitcoin poderia atingir 200.000 dólares até o final de 2025, aumentando o apelo do IBIT. As baixas taxas e alta liquidez do ETF o tornam ideal para investidores de varejo e institucionais.
• Riscos: A volatilidade do Bitcoin (por exemplo, recuo de 30% projetado após o pico de $180,000) e possíveis mudanças regulatórias sob uma SEC amiga das criptomoedas poderiam impactar os retornos.

2. Fundo Bitcoin Fidelity Wise Origin (FBTC)

• Emissor: Fidelity
• AUM: ~$10–15 bilhões (estimado, terceiro maior ETF Bitcoin)
• Taxa de Despesa: 0.25%
• Participações: Detém diretamente Bitcoin, auto-guardado pela Fidelity
• Porque assistir?: O FBTC oferece uma alternativa confiável ao IBIT, com o modelo de auto-custódia da Fidelity atraente para investidores cautelosos com custodiantes de terceiros como a Coinbase. Seus fortes fluxos de entrada (5 a 10 bilhões de dólares em 2024) e alinhamento com a perspectiva otimista do Bitcoin (por exemplo, o plano de reserva de criptomoedas de Trump) o tornam um dos principais concorrentes. A possível aprovação da SEC para a criação/resgate em espécie em 2025 poderia melhorar a eficiência.
• Riscos: A alta concentração de Bitcoin expõe o FBTC a oscilações de preços, e a concorrência de ETFs com taxas mais baixas pode pressionar o crescimento do AUM.

3. iShares Ethereum Trust ETF (ETHA)

• Emissor: BlackRock
• AUM: ~$590 milhões (em finais de 2024)
• Taxa de Despesa: 0.25% (renunciado para 0.12% para os primeiros $2.5 bilhões)
• Participações: Mantém diretamente Ethereum (ETH)
• Porque assistir?: ETHA fornece exposição pura ao Ethereum, a segunda maior criptomoeda, com 17 dias consecutivos de entradas e 3,5 milhões de ETH em carteira até março de 2025. A atualização “Pectra” do Ethereum (março de 2025) visa aumentar a escalabilidade e reduzir a pressão de venda dos validadores, potencialmente elevando os preços do ETH acima de $6.000. A aprovação da SEC para o staking de ETH em 2025 poderia adicionar rendimento (3–5% APR), aumentando os retornos.
• Riscos: A queda de 30% no preço do Ethereum em fevereiro de 2025 destaca a volatilidade e a competição de blockchains mais baratos como a Solana poderia desviar o capital.

4. Bitwise Bitcoin Standard Corporations ETF (BITC)

• Emissor: Bitwise
• AUM: Lançado em fevereiro de 2025, previsto para ultrapassar $1 bilhão até o final do ano
• Taxa de despesa: ~0.85% (estimado)
• Participações: Ações de empresas que detêm ≥1.000 BTC (por exemplo, MicroStrategy, MARA Holdings, Riot Platforms)
• Porquê Assistir?: BITC oferece exposição indireta ao Bitcoin através de empresas públicas com reservas significativas de BTC, apelando para investidores à procura de estabilidade semelhante à de ações. As suas principais participações representam >40% da carteira, acompanhando os movimentos de preço do Bitcoin com menor volatilidade. Os analistas preveem um rápido crescimento do AUM devido às tendências de adoção de Bitcoin corporativo.
• Riscos: Os riscos específicos da empresa (por exemplo, má gestão, dívida) e taxas mais altas em comparação com os ETFs de spot podem dissuadir investidores conscientes dos custos.

5. ETF de partilha de dados transformacional Amplify (BLOK)

• Emissor: Amplificar
• AUM: ~$700 milhões (até ao início de 2025)
• Taxa de Despesa: 0.71%
• Participações: >50 empresas nos ecossistemas de blockchain (por exemplo, MicroStrategy, Coinbase, PayPal)
• Por que assistir?: Lançado em 2018, BLOK é um pioneiro em ETFs focados em Cripto, oferecendo exposição diversificada a bolsas de criptomoedas, mineradores e empresas de tecnologia sem possuir diretamente criptomoedas. Sua gestão ativa e inclusão de empresas de blockchain impulsionadas por IA estão alinhadas com as tendências de 2025, como ativos tokenizados e DeFi (TVL projetada: $200 bilhões). A estabilidade do BLOK atende a investidores avessos ao risco.
• Riscos: Sem exposição direta à cripto limita o potencial de alta durante as valorizações de altcoins, e taxas mais altas podem reduzir os retornos líquidos.

6. Global X Blockchain ETF (BKCH)

• Emissor: Global X
• AUM: ~$150–200 milhões (a partir do início de 2025)
• Taxa de despesa: 0.50%
• Participações: Rastreia o Índice Blockchain Solactive (por exemplo, Coinbase, Marathon Digital, Bitfarms)
• Porque assistir?: O BKCH visa os inovadores em blockchain, incluindo mineradores e exchanges, oferecendo exposição de beta mais elevada aos surtos do mercado de cripto. Sua gestão passiva e foco em empresas globais capitalizam a adoção institucional e o crescimento DeFi. Potenciais aprovações de ETFs relacionados com Solana ou XRP em 2025 poderiam impulsionar as participações relacionadas.
• Riscos: A exposição a mineiros e bolsas voláteis amplifica o risco de queda durante correções de mercado.

7. Roundhill Ball Metaverse ETF (YBTC)

• Emissor: Investimentos Roundhill
• AUM: ~$100–200 milhões (estimado)
• Taxa de despesa: 0.59%
• Participações: Estratégia de chamada coberta em Bitcoin via opções IBIT
• Por que assistir?: YBTC gera rendimentos elevados (5-10% ao ano) através de uma estratégia de venda coberta, oferecendo exposição limitada ao Bitcoin com pagamentos mensais. Sua combinação única de renda e potencial de cripto atrai investidores conservadores. A dependência do ETF em opções IBIT garante liquidez e alinhamento com o preço do Bitcoin.
• Riscos: O limite superior limitado limita os ganhos durante as valorizações do Bitcoin, e a complexidade das opções pode confundir os investidores novatos.

Tendências Emergentes e ETFs Potenciais

ETFs Solana e XRP

• Detalhes:VanEck, Grayscale e 21Shares submeteram pedidos de ETFs de spot Solana (SOL) e XRP, com a Bloomberg a estimar probabilidades de aprovação de 90% e 85%, respetivamente, até ao final de 2025. Estes poderiam diversificar as ofertas de ETFs de cripto, capitalizando na escalabilidade do Solana e na utilidade de pagamento do XRP.

  ETFs de Litecoin e Hedera

• Detalhes: Os analistas preveem que os ETFs Litecoin ($LTC) e Hedera ($HBAR) serão lançados até meados de 2025, impulsionados por suas transações de baixo custo e adoção empresarial (probabilidades de aprovação de 90% e 80%).

  Fundos Combo Bitcoin-Ethereum

• Detalhes: Os ETFs multi-ativos que combinam BTC e ETH estão sob consideração, oferecendo exposição equilibrada às duas principais criptomoedas.

  ETF da Economia Onchain da VanEck

• Detalhes: Lançamento em 14 de maio de 2025, este ETF gerido ativamente irá focar-se em inovadores da blockchain e DeFi, uma novidade no espaço da ETF de cripto.

Considerações de Investimento

Os ETFs de Cripto simplificam a exposição a ativos digitais, mas acarretam riscos e oportunidades únicas:

Prós

• Acessibilidade: Negocie através de contas de corretagem tradicionais, incluindo IRAs, contornando as carteiras de criptomoedas.
• Diversificação: ETFs como BLOK e BKCH distribuem o risco entre os ecossistemas de blockchain, enquanto YBTC oferece rendimento.
• Supervisão Regulatória: ETFs aprovados pela SEC fornecem proteções ao investidor ausentes na negociação direta de criptomoedas.
• Apoio Institucional: Empresas como BlackRock e Fidelity emprestam credibilidade, impulsionando as entradas ($65 bilhões em 2024).
• Potencial de Crescimento: O pico projetado de $200.000 do Bitcoin e o TVL de $200 bilhões do DeFi sinalizam uma forte alta.

Cons/Riscos

• Volatilidade: Bitcoin e Ethereum enfrentam pullbacks de 30-60%, impactando os ETFs spot como IBIT e ETHA.
• Taxas: As taxas de despesa (0,25–0,85%) corroem os retornos