Visão Gate Ventures 2026: Cinco Forças de Vanguarda a Transformar o Fluxo Global de Valor, Computação e Inteligência

Em primeiro lugar, os agregadores de informação em tempo real para mercados on-chain estão a consolidar-se como uma camada de inteligência fundamental, unificando dados e liquidez dispersos. Em segundo, as infraestruturas descentralizadas de pagamentos e FX estão a substituir progressivamente os neobancos tradicionais, ao proporcionarem liquidação sem fronteiras e imediata. Em terceiro, os sistemas financeiros nativos para máquinas começam a emergir, com robôs autónomos a coordenarem-se e a transacionarem diretamente on-chain. Em quarto, o DeFi institucional está a evoluir para plataformas meta-yield integradas, através da consolidação de diferentes retornos on-chain. Em quinto, os mineradores de cripto estão a transformar-se em fornecedores distribuídos de energia e capacidade de computação para a era da IA. A Gate Ventures destaca que estes desenvolvimentos, em conjunto, assinalam uma mudança estrutural na circulação de valor, computação e inteligência na economia global, ao mesmo tempo que apontam para um dinamismo crescente das empresas cripto e do ecossistema na preparação para entradas em bolsa e na expansão dos canais de investimento pré-IPO.

O setor cripto entra em 2026 num momento decisivo para o ecossistema de cripto e computação. Após mais de uma década de construção de infraestruturas essenciais, o Web3 cruza-se agora com os setores de crescimento mais acelerado da economia mundial. O próximo ano será marcado não por refinamentos incrementais, mas pelo aparecimento de novas superfícies de procura: agregadores de informação em tempo real para mercados on-chain a tornarem-se a camada de inteligência do cripto; redes de pagamentos e FX sem fronteiras a substituírem as infraestruturas legadas do fintech; robôs autónomos a iniciarem coordenação e transações on-chain através de sistemas financeiros nativos para máquinas; DeFi institucional a consolidar-se em motores de risco e rendimento integrados; e mineradores a evoluírem para fornecedores globais de computação e energia para IA. Em conjunto, estas tendências revelam uma mudança estrutural na circulação de valor, computação e agentes inteligentes à escala global, criando um dos ambientes de investimento assimétrico mais sólidos desde o início da indústria cripto.

Para projetos nestes domínios, a Gate Ventures está disponível para estabelecer contacto.

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1. Agregadores de Informação em Tempo Real para Mercados On-Chain

Uma nova geração de agregadores de informação está a afirmar-se como uma das camadas mais relevantes no Web3. À medida que a atividade on-chain se intensifica e mercados de previsão, dados de governance, feeds sociais, fluxos de trading e sinais de IA se espalham por plataformas como Polymarket, Hyperliquid, Kalshi, Hedgehog e múltiplas blockchains, o desafio deixou de ser o acesso aos dados e passou a ser a sua interpretação. Cada plataforma gera os seus próprios fluxos de probabilidades, incentivos e narrativas, sem convergirem numa visão unificada. O próximo grande avanço será a infraestrutura capaz de reunir estes sinais e transformá-los numa perspetiva coerente.

Estes agregadores vão muito além da simples visualização de gráficos. Absorvem dados de eventos dispersos, normalizam probabilidades e sentimento, combinam telemetria on-chain com contexto social e convertem atividade fragmentada em insights claros para traders, instituições, DAO, empresas e sistemas automatizados. É uma mudança semelhante à que a Bloomberg trouxe aos mercados tradicionais, ao transformar o caos em informação acionável.

O crescimento dos agentes de IA torna esta necessidade ainda mais premente. Estes agentes exigem dados limpos, estruturados e em tempo real para gerir risco, alocar liquidez, reagir a eventos e executar estratégias sem intervenção humana. À medida que sistemas autónomos começam a participar nos mercados, a procura por um feed de inteligência integrado, capaz de simplificar todo o panorama informativo, torna-se inevitável. Em 2026, as plataformas mais robustas neste segmento serão as que conseguirem combinar informação descentralizada em escala e fornecer inteligência rápida e interpretável. Num mundo saturado de ruído, a capacidade de unificar e explicar sinais será a vantagem competitiva determinante — e uma das oportunidades mais subestimadas do Web3.

2. Neobancos, Infraestrutura de Pagamentos Sem Fronteiras & Liquidação FX On-Chain

Os neobancos fintech melhoraram a experiência do utilizador, mas continuam limitados por infraestruturas legadas como ACH, SWIFT, redes de cartões, bancos correspondentes e PSP de custódia — sistemas pensados para pessoas e horários comerciais, e não para máquinas, comércio global ou liquidação em tempo real. Em contrapartida, as redes blockchain permitem hoje transferências de valor sem fronteiras e sempre disponíveis, em larga escala. As stablecoins funcionam como ativos globais de liquidação, enquanto camadas de liquidez descentralizada e routers de smart contracts proporcionam FX contínuo e programável entre moedas como USDC, EURC e stablecoins JPY.

Surge assim uma nova arquitetura financeira, onde pagamentos e FX circulam tão livremente como os dados. As empresas podem automatizar salários internacionais, faturação, fluxos de tesouraria e cobertura; os comerciantes podem definir preços numa moeda e liquidar instantaneamente noutra; as máquinas podem transacionar autonomamente sem contas bancárias. Enquanto sistema aberto e permissionless, torna-se uma camada universal de liquidação, ligando o comércio real à economia on-chain — não uma réplica dos neobancos, mas a infraestrutura de pagamentos e FX que o fintech nunca conseguiu concretizar.

3. Infraestrutura Robótica & Sistemas Financeiros Nativos para Máquinas

A IA e a robótica Web2 estão a evoluir rapidamente, com avanços notórios de empresas como 1X, Figure, Skild, Unitree e um investimento crescente em Physical AI. À medida que os robôs passam de máquinas programadas para agentes autónomos com presença física, surge uma lacuna essencial: diferentes modelos e fabricantes não conseguem comunicar ou coordenar-se através de uma camada comum e neutra. Isto gera procura por uma camada operacional aberta e interoperável — algo que o Web3 pode proporcionar. Identidades on-chain (DID) permitem aos robôs identificarem-se sem dependência do fornecedor; registos de smart contracts possibilitam a publicação de capacidades, estado e telemetria; e registos invioláveis garantem responsabilidade verificável. Smart contracts podem coordenar tarefas e fluxos de trabalho entre frotas multi-fornecedor, oferecendo a interoperabilidade que falta às stacks de robótica tradicionais.

Os robôs autónomos necessitam igualmente de um sistema financeiro nativo para máquinas, para pagar energia, dados, computação e serviços, sendo as finanças tradicionais inoperantes neste contexto: robôs não podem abrir contas, cumprir KYC ou operar em infraestruturas de pagamentos centradas no ser humano. O Web3 confere agência económica direta aos robôs através de wallets, assinaturas e micropagamentos globais sem intermediários. As blockchains oferecem liquidação instantânea e de baixo custo, e standards como x402 permitem que agentes paguem automaticamente por acesso ou serviços. Smart contracts acrescentam escrow, pagamentos condicionais, seguros e sistemas de reputação, formando uma camada financeira programável e sem fronteiras, desenhada para o comércio máquina-a-máquina. O cripto deixa de ser um extra opcional, tornando-se a única infraestrutura de liquidação viável para ecossistemas robóticos autónomos.

4. DeFi Institucional & Emergência de Plataformas Meta-Yield

À medida que a infraestrutura CeDeFi amadurece, trading, crédito e yield convergem em plataformas unificadas de risco, onde os utilizadores podem pedir emprestado, negociar e gerar rendimento num único ambiente. As plataformas de última geração integram perps com mercados de crédito e cofres, permitindo que o colateral gere rendimento enquanto suporta posições alavancadas, e um sistema de margem partilhada entre spot, perps e opções faz com que estas plataformas se assemelhem funcionalmente a um prime broker multi-ativo 24/7.

No entanto, na base, os retornos on-chain continuam dispersos entre recompensas de staking e restaking, funding e basis de perps, MEV e orderflow, taxas de LP e IL (impermanent loss), basis de stablecoins e FX, gaps entre RWA e NAV off-chain, e prémios de liquidez em mercados de previsão e InfoFi. A oportunidade em 2026 será tratar estes componentes como “átomos” de yield composáveis e agrupá-los em produtos meta-yield. Estratégias agregadas podem reunir rendimento estrutural de mercado (funding, basis, MEV, spreads FX), acumular yields base com camadas de cobertura e arbitragem, e usar mercados de previsão e agentes de IA como sinais de alocação — convertendo fontes fragmentadas em produtos estruturados e transparentes de rendimento fixo on-chain e reposicionando venues CeDeFi como motores completos de yield e risco, em vez de simples frentes de trading.

5. Mineradores de Cripto como Fornecedores Distribuídos de Computação IA & Energia

O avanço acelerado da IA fez crescer de forma significativa a procura energética, enquanto a capacidade atual de fornecimento enfrenta um défice relevante. Segundo a Agência Internacional de Energia (IEA), o consumo global de eletricidade dos data centers deverá mais do que duplicar, de 415 TWh em 2024 para 945 TWh em 2030, representando 2,5–3 % do consumo global de eletricidade. No entanto, o desenvolvimento de novas fontes de energia é frequentemente travado por procedimentos de ligação à rede complexos, exigências rigorosas de localização e longos ciclos de construção e aprovação. O desequilíbrio entre oferta de energia e procura de capacidade computacional tornou-se um novo desafio na era da IA. Neste contexto, as empresas de mineração de cripto, que já dispõem de reservas energéticas substanciais e desenvolveram modelos altamente eficientes de gestão de custos de eletricidade ao longo da última década, tornaram-se cada vez mais atrativas. Estes mineradores detêm normalmente licenças de fornecimento de energia e contratos de longo prazo para eletricidade a baixo custo, bem como infraestruturas consolidadas como subestações, sistemas de arrefecimento e mecanismos de resposta a emergências. A transição do seu equipamento da mineração de cripto para cargas de trabalho de computação IA é também tecnicamente simples.

Assim, em 2025, várias grandes empresas de mineração como a IREN Limited, Core Scientific e Hut 8 viram as suas ações atingir novos máximos após expansões estratégicas para computação de alto desempenho (HPC) e serviços cloud de IA. É relevante salientar que a maioria destas operações de mineração se localiza na América do Norte. Empresas de mineração sediadas na APAC, Ásia Central, Médio Oriente e outras regiões do globo mantêm ainda potencial significativo de crescimento e valorização ao seguirem transições semelhantes.

Estes cinco temas de vanguarda — agregadores de informação em tempo real a potenciar mercados on-chain, infraestruturas de pagamentos e FX sem fronteiras, infraestrutura robótica nativa para máquinas, sistemas institucionais meta-yield e mineradores a transformarem-se em fornecedores de computação IA — refletem a evolução do Web3 para uma camada universal de coordenação e computação para a economia impulsionada por IA. Em simultâneo, um número crescente de empresas do ecossistema atinge escala relevante de receitas e maturidade regulatória, abrindo caminhos mais claros para mercados públicos através de IPO,

De-SPAC e M&A.

Enquanto o setor se projeta para 2026, os vencedores serão as equipas que atuarem nas interseções onde a blockchain oferece vantagens estruturais em liquidez, computação, coordenação e liquidação. Com estas tendências a convergirem, a Gate Ventures acredita que o próximo ano poderá ser um dos mais transformadores da história da indústria cripto, desbloqueando uma nova geração de oportunidades de investimento para fundadores, instituições e utilizadores em todo o mundo.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures, braço de capital de risco da Gate.com, dedica-se a investimentos em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que irão redefinir o mundo na era Web 3.0. Em colaboração com líderes do setor a nível global, a Gate Ventures apoia equipas e startups promissoras com as ideias e competências necessárias para transformar as interações sociais e financeiras. Website | Twitter | Medium | LinkedIn

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