Relatório de Tendências Semanais de IA (11.07 - 11.14)

Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo Laboratório de IA da Gate. Dê uma olhada nas condições de mercado e eventos importantes da semana passada, e nós recomendamos análises de investimento e estratégias financeiras.

Número de palavras: 9042 palavras ｜ Tempo de leitura 12.2 minutos.

Índice:

1. Tendência do mercado
2. Análise da liquidez e da volatilidade dos preços
3. Tópicos em Destaque
4. Principais Eventos
5. Políticas Globais
6. Análise de Investimento

1. Tendências do Mercado

1.1. Sentimento do mercado

Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 3.579 trilhões de dólares, uma queda de 7,9% em relação à semana anterior. O volume de negociação nas bolsas caiu, totalizando 4,69 trilhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu 2,37% para 99.601,30 dólares. O sentimento geral do mercado é pessimista, com a tendência dominante a ser de queda. As declarações agressivas de Powell reprimiram as compras, resultando em liquidações de 843 milhões de dólares em toda a rede.

De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é “extremo medo”, com um índice de medo e ganância de 16, indicando que o sentimento atual do mercado é extremamente pessimista.

Visão Geral de Cripto & Tradição às 09h UTC+8, 14 de Nov

1.2. Impacto macroeconómico

Recent data on the global economy shows that inflationary pressures remain high, and the Federal Reserve may slow its pace of interest rate hikes. The US October CPI increased by 7.7% year-on-year, lower than the expected 8.0%, and increased by 0.4% month-on-month, in line with expectations. The Eurozone October CPI increased by 10.6% year-on-year, higher than the expected 10.3%. The US October PPI increased by 8.0% year-on-year, lower than the previous value of 8.5%, and increased by 0.2% month-on-month, lower than the expected 0.5%. The Eurozone October PPI increased by 34.5% year-on-year, higher than the previous value of 41.7%. The US October non-farm payrolls increased by 261,000, far exceeding the expected 192,000.

O PMI da manufatura dos EUA em outubro é de 50,4, ligeiramente abaixo do valor anterior de 51,8, indicando um abrandamento no ritmo de expansão da manufatura. O PMI da manufatura da zona euro em outubro é de 46,4, abaixo do valor anterior de 48,4, permanecendo na zona de contração pelo quarto mês consecutivo. De um modo geral, a alta inflação coloca pressão de aumento de taxas sobre o Federal Reserve, mas sinais de desaceleração econômica podem levar a um abrandamento no ritmo de aumento das taxas. De acordo com o CME FedWatch, a probabilidade de o Federal Reserve aumentar as taxas em 25 pontos base em dezembro é de 95,4%, enquanto a probabilidade de mantê-las inalteradas é de 4,6%.

As flutuações da economia macroeconômica afetarão o desempenho dos ativos de risco, e o mercado de criptomoedas também terá dificuldades em se isolar. A atual alta inflação e o aumento do risco de desaceleração econômica fazem com que o sentimento dos investidores se torne cauteloso. No entanto, a longo prazo, as criptomoedas, como uma nova classe de ativos, ainda têm um futuro promissor.

1.3 Calendário Económico

Os dados de alta importância estão principalmente concentrados em aspectos como inflação, consumo e crescimento econômico dos Estados Unidos. O índice de preços de importação de outubro, tanto em taxa anual quanto mensal, refletirá as mudanças na pressão inflacionária das importações nos EUA. Os dados de vendas no varejo mostrarão as últimas tendências de gastos dos consumidores. O valor final da taxa anualizada do PIB real do terceiro trimestre revelará o desempenho final do crescimento econômico dos Estados Unidos.

Os dados de importância média incluem indicadores do setor manufatureiro, de serviços e do mercado imobiliário. Os dados do PMI do setor manufatureiro e de serviços refletirão a situação de emprego e produção desses dois setores. O total de novas construções iniciadas em termos anuais mostrará as últimas tendências do mercado imobiliário.

De um modo geral, os dados económicos divulgados esta semana fornecerão uma referência importante para a próxima decisão de política monetária da Reserva Federal. O mercado estará atento a estes dados para avaliar a evolução da economia americana e as mudanças na pressão inflacionária.

2. Análise do fluxo de fundos e da volatilidade de preços

2.1. Análise da volatilidade de preços

Volatilidade Semanal do BTC De acordo com os preços de fechamento diários do BTC na última semana, a volatilidade do BTC esta semana é de 2,15%.

Variação de preço e suas razões Esta semana, o preço do BTC flutuou entre 98.707,50 dólares e 106.683,80 dólares. A subida do preço foi impulsionada principalmente pela listagem do ETF XRPC e pela integração do WBTC com a Hedera. Por outro lado, a queda do preço pode ser atribuída à realização de lucros pelos investidores e a ajustes técnicos no mercado.

Impacto da Variação do Volume de Negócios A variação do volume de transações muitas vezes indica mudanças na atividade do mercado e na direção potencial dos preços. Quando o volume de transações aumenta, geralmente significa que a atividade dos participantes do mercado está maior, e a volatilidade dos preços pode aumentar. Por outro lado, a diminuição do volume de transações pode levar a uma redução na volatilidade dos preços.

Atividade do mercado e direção do preço De acordo com os dados de volume de negociação do BTC desta semana, houve um aumento significativo no volume em alguns momentos importantes, como no dia do lançamento do ETF XRPC, onde o volume de negociação atingiu 46 milhões de dólares. Isso indica que a atividade do mercado aumentou, e as flutuações de preço podem se intensificar no futuro. No entanto, o volume total de negociação não mostrou um grande crescimento, portanto, a direção do preço ainda apresenta incertezas a curto prazo.

2.2. Análise da situação financeira

De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de capitais, o Bitcoin (BTC) apresentou um estado de saída líquida de capital na última semana, com um total de aproximadamente 1,299 milhões de dólares a sair. Isso indica que o sentimento dos investidores é relativamente cauteloso, com comportamentos de realização de lucros. Ao mesmo tempo, outras principais criptomoedas, como o Ethereum (ETH), também mostraram uma tendência semelhante de saída de capital.

Fluxo de Capital das Principais Criptomoedas As criptomoedas mais populares, como BTC e ETH, apresentaram saídas líquidas de capital em diferentes graus na última semana. Isso pode refletir a preocupação e a espera dos investidores em relação ao atual panorama do mercado. No entanto, algumas criptomoedas emergentes também registraram entradas líquidas de capital, indicando o interesse dos investidores em novos projetos.

Análise do grupo de investidores Do ponto de vista dos investidores, o fluxo de saída de fundos dos investidores institucionais é relativamente grande, refletindo uma diminuição da sua aversão ao risco. Por outro lado, o fluxo de fundos dos investidores de retalho é relativamente disperso, e alguns investidores novatos podem estar à procura de novas oportunidades de investimento.

De um modo geral, a atividade no atual mercado de criptomoedas diminuiu, e os preços poderão manter um padrão de flutuação dentro de uma faixa a curto prazo. No entanto, também existem novas oportunidades de investimento, e os investidores precisam avaliar cuidadosamente os riscos.

2.3. Análise Smart Money

O fluxo de dinheiro inteligente muitas vezes pode prever a tendência do mercado. Ao analisar as mudanças no volume de transações de grandes ordens, podemos perceber a direção dos fundos institucionais.

Análise de grandes ordens de BTC O volume de grandes transações de BTC recentemente apresenta uma tendência de saída. Isso indica que investidores institucionais estão gradualmente reduzindo suas posições em BTC, o que pode sinalizar a chegada de uma onda de queda. No entanto, os fundamentos do BTC ainda são fortes, portanto a pressão de venda no curto prazo pode não ser muito intensa.

Análise de grandes ordens ETH Ao contrário do BTC, o volume de grandes transações do ETH mostra que os fundos estão a entrar. Isso pode ser devido ao fato de investidores institucionais estarem otimistas sobre o potencial de aplicação do ETH em áreas emergentes como DeFi e NFTs. A força de suporte do ETH pode dominar no futuro próximo.

Análise de outras moedas Além do BTC e do ETH, alguns novos projetos de criptomoedas também atraíram a atenção de grandes investimentos institucionais. Por exemplo, o projeto de prova de conhecimento zero (ZKP) conseguiu arrecadar milhões de dólares durante o período de pré-venda, refletindo o entusiasmo das instituições pela tecnologia de computação em privacidade.

De um modo geral, o fluxo de dinheiro inteligente está a divergir. O BTC pode enfrentar algum nível de pressão de venda, enquanto o ETH e alguns projetos emergentes estão a receber mais suporte financeiro. Esta divergência pode desencadear uma nova rodada de reestruturação no mercado de criptomoedas.

3. Temas Quentes

Prova de conhecimento zero: o futuro da computação de privacidade já chegou

Um investimento de $100 milhões sem precedentes

No atual destaque das criptomoedas, os projetos de prova de conhecimento zero (ZKP) se destacam pelo seu caminho de desenvolvimento único. Ao contrário de outros projetos, a prova de conhecimento zero já arrecadou mais de 100 milhões de dólares para desenvolvimento e construção de infraestrutura antes de qualquer oferta pública. Isso inclui 20 milhões de dólares para infraestrutura e 17 milhões de dólares para a produção de hardware Proof Pods personalizados.

Este investimento maciço reflete a firme crença da equipe de prova de conhecimento zero em sua tecnologia. Os analistas acreditam que essa abordagem de investir antes da oferta pública é sem precedentes, demonstrando o compromisso da equipe do projeto com a computação de privacidade. O conhecido investidor Erik Voorhees afirmou que esse nível de investimento geralmente só ocorre após o projeto gerar receita, prevendo que o retorno da prova de conhecimento zero pode chegar a 1000 vezes.

Resolver o dilema da privacidade do Ethereum

As provas de conhecimento zero visam resolver um problema central que existe há muito tempo no campo da blockchain: como realizar cálculos de contratos inteligentes verificáveis enquanto se protege a privacidade. O fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, considerou este problema como um gargalo crucial para o desenvolvimento da blockchain.

Atualmente, projetos de privacidade na Ethereum, como Aztec Network e RAILGUN, enfrentam desafios ao operar em infraestruturas que não são adequadas para computação de privacidade. Por outro lado, as provas de conhecimento zero foram construídas do zero especificamente para computação de privacidade, evitando esse dilema.

Com o progresso do Ethereum no roteiro de privacidade a abrandar, os analistas esperam que os desenvolvedores e instituições se voltem para a prova de conhecimento zero, uma plataforma que já atende às necessidades de privacidade e desempenho. Atualmente, a lista branca de provas de conhecimento zero está aberta, permitindo o acesso antes do início do leilão diário.

“A prova de conhecimento zero prova a prontidão através de realizações em vez de especulação, liderando assim essa mudança.”

A arquitetura de quatro camadas da computação de privacidade

A prova de conhecimento zero adota uma arquitetura de quatro camadas, que lida efetivamente com os processos de consenso, execução, criação de provas e armazenamento de dados criptografados. Este design permite sua aplicação em cenários empresariais, atendendo às necessidades duplas de privacidade e transparência em áreas como finanças, inteligência artificial e saúde.

Ao mesmo tempo, as provas de zero conhecimento desenvolveram um protocolo de cross-chain único, permitindo a interoperabilidade sem costura com blockchains principais, tornando-se um ponto de conexão chave em ecossistemas multi-chain. Atualmente, já existem mais de 1200 aplicações descentralizadas construídas sobre sua rede, abrangendo diversas áreas como finanças, jogos, redes sociais e aplicações empresariais.

O futuro da computação privada já chegou

“Neste campo repleto de promessas, projetos orientados pela tecnologia como provas de zero conhecimento marcam um futuro definido pelo progresso do sucesso.”

Com a crescente ênfase na proteção da privacidade e nas necessidades de escalabilidade, os profissionais da indústria acreditam que a prova de conhecimento zero representa a direção futura do desenvolvimento da tecnologia blockchain. Ao contrário de outros projetos, a prova de conhecimento zero não é um modelo de pré-financiamento seguido de desenvolvimento, mas sim um que já completou todos os trabalhos de preparação técnica.

No futuro, o roteiro de desenvolvimento das provas de conhecimento zero inclui a otimização adicional do desempenho da rede e a expansão dos cenários de aplicação, prevendo-se que até 2026 suporte mais de 10.000 aplicações comerciais. Os analistas acreditam amplamente que a visão de computação privada sustentada pelas provas de conhecimento zero abrirá caminho para a aplicação em larga escala da tecnologia blockchain.

4. Principais eventos

Os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias:

#1 Queda acentuada do Bitcoin Em 14 de novembro de 2025, o preço do Bitcoin caiu drasticamente, passando abaixo da marca de 103.000 dólares. Essa queda resultou na liquidação forçada de mais de 19 bilhões de dólares em posições, impactando todo o mercado de criptomoedas. Os analistas acreditam que essa queda foi principalmente influenciada por pressão macroeconômica, realização de lucros por investidores institucionais e ajustes técnicos no mercado.

#2 Polymarket reiniciado 2025-11-13 Segundo relatos, a plataforma de mercado de previsões descentralizada Polymarket reabriu silenciosamente sua plataforma de negociação nos EUA em modo Beta. Isso marca uma mudança na atitude dos reguladores em relação ao mercado de criptomoedas, que pode trazer mais clareza regulatória para este setor.

#3 Ataque de hackers 2025-11-13 O protocolo DeFi foi atacado por hackers, com uma perda de aproximadamente 1,166 milhões de dólares. A equipe iniciou uma ação de recuperação com hackers éticos, transferindo cerca de 410 mil dólares para uma conta de custódia controlada. Este evento levantou novamente preocupações sobre a segurança do DeFi.

#4 Fim da paralisação do governo dos EUA 2025-11-13 A Câmara dos Representantes dos EUA votou a favor de um projeto de lei que encerrou uma paralisação do governo federal que durou 43 dias. Este evento deverá aliviar as preocupações do mercado sobre a incerteza política.

#5 SKY subiu mais de 12% 2025-11-13 O SKY aumentou 12,09% nas últimas 24 horas, com um aumento de quase 145 milhões de dólares em valor de mercado. Este aumento está relacionado à tendência de fusão entre IA e blockchain, bem como ao roteiro tecnológico do SKY.

#6 Relatório Relatório mensal publicado em 2025-11-13, o valor total do mercado de criptomoedas caiu 6,1% em outubro, marcando o primeiro “outubro vermelho” desde 2018. A participação de mercado do Bitcoin aumentou para 59,4%, enquanto o Ethereum caiu ligeiramente para 12,6%.

#7 O Presidente da SEC discute a regulação de criptomoedas 2025-11-14 O presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, Paul S. Atkins, elucidou as prioridades da SEC na regulamentação de projetos de criptomoeda, incluindo a criação de uma classificação de tokens mais clara e a definição de quando as obrigações contratuais de investimento terminam em redes descentralizadas, entre outros. Isso promete trazer mais clareza regulatória ao mercado de criptomoedas.

#8 21Shares lançou um ETF de índice de criptomoedas Em 14 de novembro de 2025, a empresa de gestão de ativos 21Shares lançou nos Estados Unidos dois produtos de ETF de índice de criptomoeda, que rastreiam o índice de criptomoeda FTSE Russell. Estes são os primeiros produtos de ETF de criptomoeda regulados pela Lei de Empresas de Investimento de 1940.

#9 A dominância do Bitcoin está a diminuir 2025-11-14 O analista apontou que o gráfico de dominância do Bitcoin exibe uma formação de topo em cabeças e ombros, o que pode sinalizar a chegada de uma recuperação das altcoins. Se a dominância do Bitcoin romper a linha do pescoço, isso poderá impulsionar mais fundos para as altcoins.

#10 Ozak AI pré-venda em alta 2025-11-14 A pré-venda do projeto de blockchain de inteligência artificial Ozak AI superou 4,56 milhões de dólares, atraindo a atenção de muitos investidores. Analistas acreditam que isso pode marcar o início da transição do mercado de criptomoedas para blockchains impulsionadas por IA.

#11 Valor de mercado da Labubu moeda dispara Desde o lançamento da Labubu币 no final de 2024, em 14 de novembro de 2025, a sua classificação de capitalização de mercado saltou da 50ª posição para o top 10, com um aumento de 327% no volume de negociação. Isso está relacionado ao seu mecanismo de consenso único e soluções de escalabilidade.

#12 XRP ETF listado 2025-11-14 O primeiro fundo negociado em bolsa de XRP à vista nos EUA será listado na Nasdaq, com a expectativa de aumentar a liquidez e o alcance dos investidores em XRP.

#13 Zcash sobe 2025-11-14 As altcoins de pequena capitalização e o Zcash subiram 90,9% e 7,8%, respetivamente, despertando a atenção do mercado para a recuperação das altcoins.

#14 Vendas de antigos mineradores de Bitcoin 2025-11-14, os mineradores e investidores que mantêm Bitcoin a longo prazo realizaram vendas em grande escala, e 2025 é considerado o ano mais ativo para o fechamento forçado de “OG” investidores.

#15 Hedera integrado com WBTC 2025-11-14 A Fundação Hedera colaborou com Go e LayerZero para lançar o Wrapped Bitcoin WBTC na Hedera, com o objetivo de impulsionar o desenvolvimento do DeFi de Bitcoin.

5. Políticas Globais

De acordo com as notícias de 7 a 14 de novembro de 2025, aqui estão as novas dinâmicas políticas, políticas económicas ou regulamentos relacionadas com a indústria de criptomoedas em todo o mundo, bem como a análise do impacto sobre a indústria e o mercado.

Singapura alerta sobre riscos sistêmicos das stablecoins

Descrição de políticas/regulamentações

O diretor-geral da Autoridade Monetária de Singapura,谢德俊, emitiu um aviso severo no Festival de Fintech de Singapura em 13 de novembro de 2025, afirmando que as stablecoins não regulamentadas têm um histórico inconsistente em manter seu anexo, e não são adequadas como ativos de liquidação seguros para transações em grandes volumes. Ele comparou o risco de desvinculação ao colapso dos fundos do mercado monetário de 2008, indicando que Singapura está se preparando para legislar sobre a estrutura de stablecoins finalizada em agosto deste ano.

Análise de Impacto

Este quadro visa garantir a estabilidade de stablecoins de moeda única, impondo exigências rigorosas aos emissores, incluindo suporte de reservas completas, capacidade de resgate imediato, adequação de capital, transparência e auditoria, entre outros. Esses padrões regulatórios rigorosos terão um impacto profundo no mercado atual de stablecoins, podendo levar a uma diferenciação do mercado, criando duas camadas: “stablecoins de primeira linha regulamentadas” e “stablecoins de segunda linha não regulamentadas”.

Xie Dejun também sugeriu que, no futuro, as stablecoins regulamentadas podem receber suporte de liquidez do banco central semelhante ao dos bancos comerciais, mas ao mesmo tempo terão uma carga regulatória mais pesada.

Resumo do Presidente da SEC dos EUA sobre as prioridades de regulamentação de criptomoedas

Descrição de Políticas/Regulamentos

O presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, Paul S. Atkins, afirmou em 12 de novembro de 2025 que a SEC está convergindo em torno de diretrizes estruturais para ativos digitais, com o objetivo de substituir anos de ambiguidade por regras que possam distinguir entre tokens não-seguro e títulos tokenizados. Ele listou as prioridades da SEC, incluindo o estabelecimento de uma classificação de tokens mais clara, a determinação de quando as obrigações de contratos de investimento terminam, e a criação de um sistema de produtos sob medida para ativos criptográficos sujeitos a contratos de investimento.

Análise de Impacto

Esta estrutura marca um novo regime regulatório emergente, que pode fornecer regras mais claras para a classificação de ativos e o comportamento do mercado. Uma distinção mais clara entre tokens seguros e não seguros pode afetar a avaliação de riscos e as estratégias de investimento. Isenções potenciais podem expandir as vias de formação de capital em conformidade para apoiar o investimento de risco no mercado de criptomoedas. A colaboração entre as autoridades reguladoras pode introduzir padrões mais consistentes ao longo do ciclo de vida dos ativos.

A 21Shares lança o primeiro ETF de índice de criptomoedas da Lei de 1940

Descrição de políticas / regulamentos

A empresa de gestão de ativos 21Shares lançou nos Estados Unidos o ETF do índice 21Shares FTSE Crypto 10 (TTOP) e o ETF do índice 21Shares FTSE Crypto 10 ex-BTC (TXBC), que é o primeiro produto de ETF de índice de criptomoedas do mundo rigorosamente regulado pela Lei dos Fundos de Investimento de 1940.

Análise de Impacto

Em comparação com a estrutura da lei de 1933, a lei de 1940 impôs requisitos mais rigorosos para a custódia e proteção dos investidores, como conselhos independentes, revisões de conformidade regulares e normas rigorosas de conflitos de interesse. A escolha deste quadro pela 21Shares pode aumentar a confiança dos investidores, especialmente para investidores institucionais que estão habituados a produtos financeiros tradicionais, mas que têm dúvidas sobre a falta de proteção regulatória no mercado de criptomoedas.

Esta tendência pode impulsionar mais empresas de gestão de ativos a seguir o exemplo, lançando produtos de criptomoeda indexados e temáticos semelhantes, tornando o investimento em criptomoedas mais próximo da lógica de investimento dos mercados financeiros tradicionais. No futuro, podem surgir produtos inovadores como fundos de criptomoeda de gestão ativa, ETFs alavancados e inversos, enriquecendo ainda mais as opções para os investidores.

Resumo

Cidades como Singapura, Estados Unidos e outras economias principais estão acelerando a construção de um quadro regulatório para o mercado de criptomoedas, visando normalizar a ordem do mercado e proteger os direitos dos investidores. As principais políticas e regulamentos incluem:

• Cingapura propõe legislação para implementar uma regulamentação rigorosa sobre stablecoins, exigindo suporte total de reservas, capacidade de resgate imediato, entre outros.
• A SEC dos EUA delineou as prioridades de regulamentação de criptomoedas, incluindo a classificação de tokens, a rescisão das obrigações de contrato de investimento, entre outros.
• 21Shares lançou o primeiro produto ETF de índice de criptomoedas nos EUA, estritamente regulado pela Lei de Sociedades de Investimento de 1940.

Estas políticas e regulamentos visam guiar o mercado de criptomoedas numa direção mais regulada, transparente e ordenada, favorecendo a atração de mais fundos institucionais, impulsionando a transição das criptomoedas de produtos especulativos para uma classe de ativos mainstream. No entanto, também podem acentuar a diferenciação do mercado, formando ativos criptográficos “de primeira linha” e “de segunda linha”, e aumentar os custos de conformidade.

6. Análise de Investimento

6.1. Recomendações de Investimento

As tendências do mercado mostram que o mercado de criptomoedas está se recuperando. O Bitcoin superou a marca de 100 mil dólares, liderando a alta geral. Projetos de criptomoedas focados em privacidade estão recebendo muita atenção, com o projeto de prova de conhecimento zero (ZKP) chamando a atenção por sua tecnologia inovadora e aplicações reais. Além disso, a pré-venda do ecossistema baseado em recompensas de atividades LivLive(LIVE) está em alta, atraindo o interesse dos investidores.

Isenção de responsabilidade: as sugestões acima são baseadas apenas na análise de mercado atual e não constituem aconselhamento financeiro. Investir envolve riscos; entre no mercado com cautela.

6.2 Estratégia de Investimento

Análise técnica dos tokens populares desta semana

O preço do Bitcoin tem um forte suporte em torno de 12.000 dólares, adequado para uma posição de compra. O preço-alvo está definido em 12.500 dólares, próximo ao nível de resistência, com risco relativamente controlado. O Ethereum teve uma correção em torno dos 3.200 dólares, podendo descer ainda mais até a marca dos 3.000 dólares. O ecossistema do Shiba Inu está desenvolvendo uma nova linha de produtos de IA, que pode impulsionar a recuperação do preço do SHIB.

Resumo das Estratégias de Quantificação

A estratégia de negociação em grade obtém lucros através da definição de múltiplos preços de compra e venda, aproveitando a volatilidade dos preços. A estratégia de média móvel realiza negociações com base nos sinais da média móvel. A estratégia de formador de mercado ganha com a diferença entre os preços de compra e venda através de ordens pendentes. A estratégia de venda de opções obtém taxas de opção através da venda de opções de compra/venda. A estratégia de acompanhamento de índice replica o desempenho do índice de criptomoedas. Em geral, as estratégias quantitativas conseguem obter retornos de médio a alto nível, mantendo o controle do risco.

Resumo da estratégia de quantificação

6.3. Produtos financeiros

Yubibao é o Gate Yubibao que ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e demanda de empréstimos. Após a subscrição do Yubibao, a cada hora cheia, o sistema determinará se o empréstimo foi bem-sucedido e a taxa de juros daquela hora com base na taxa de juros definida pelo usuário e na demanda real de empréstimos. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário pode receber os juros daquela hora. O Yubibao permite que os usuários personalizem a taxa de juros; ao subscrever, o usuário pode definir a taxa de juros mínima, e após a determinação do sucesso do empréstimo, os rendimentos serão calculados com base na taxa determinada.

O valor total de investimentos em USDT no Yubi Bao é de 350.193.997,59, com uma taxa de rendimento anual estimada de 16,65% + 8,87%.

理财宝 é o centro de serviços financeiros abrangente da Gate, que oferece uma variedade de produtos financeiros de criptomoedas, incluindo contas a prazo, contas a vista e outros planos de investimento, proporcionando aos usuários centenas de produtos financeiros em várias categorias.

Investimento Estrutural é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de rendimentos fixos e opções e outros derivados financeiros. Geralmente, a taxa de retorno de liquidação é determinada pela comparação entre o desempenho do preço do ativo durante o prazo de investimento e o preço de referência estabelecido, podendo ser dividido em duas categorias: tipo capital garantido e tipo agressivo.

4. Taxa de juros de mercado

Anotação ilustrativa:

• TradFi é a taxa de juros de financiamento do financiamento tradicional.
• CeFi é a gama de taxas de financiamento das plataformas financeiras centralizadas de criptomoeda.
• DeFi é a faixa de taxas de financiamento das plataformas de finanças descentralizadas de criptomoedas.

Isenção de responsabilidade: os dados acima são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, por favor, realize a devida diligência e assuma os riscos por sua conta.

6.4. Análise da estratégia de negociação das Bandas de Bollinger

As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comumente utilizado, que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda através do desvio padrão dos preços. Esta análise utiliza a seguinte estratégia de negociação com Bandas de Bollinger:

• Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a linha superior, realizar a ação de venda, com uma posição de 20%;
• Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa o limite inferior, execute uma ação de compra, com uma posição de 20%;
• O capital inicial é de 100 mil USDT.

De acordo com esta estratégia de negociação, foram realizados testes retroativos com os dados históricos do ETH de 2023 a 2025, e os resultados dos testes são os seguintes:

• Taxa de retorno final: 36,72%
• Taxa de retração máxima: 18,35%
• Volatilidade anualizada: 42,16%

Análise de Dados:

1. Esta estratégia obteve um bom retorno positivo durante o período de testes, com um retorno final de 36,72%, conseguindo superar a estratégia de compra e manutenção.
2. A maior taxa de drawdown é de 18,35%, a volatilidade é relativamente alta, exigindo que os investidores tenham uma forte capacidade de assumir riscos.
3. A volatilidade anualizada atinge 42,16%, sendo um ativo de alta volatilidade, com maior dificuldade de operação.

Vantagens:

1. As Bandas de Bollinger, como indicador técnico, conseguem capturar bem os sinais de sobrecompra e sobrevenda dos preços.
2. 20% de controle de posição para risco, evitando os riscos associados ao trading com alavancagem excessiva.
3. Simples e fácil de operar, adequado para investidores iniciantes.

Desvantagens:

1. Sinais de um único indicador podem ter uma defasagem, resultando em espaço de lucro limitado.
2. Não há mecanismo de stop loss e take profit, o risco de recuo é bastante alto.
3. Em mercados de alta volatilidade, pode haver frequentes paragens de lucro e perdas, aumentando os custos de negociação.

De um modo geral, a estratégia de negociação de Bandas de Bollinger pode obter algum retorno positivo para ativos voláteis como o ETH, mas o risco também é elevado. Os investidores precisam pesar de acordo com sua própria tolerância ao risco. Na prática, também é possível combinar com outros indicadores técnicos e análise fundamental para reduzir o risco e aumentar a rentabilidade.