Recentemente, o mercado de criptomoedas tem apresentado altos e baixos, o que tem deixado muitos amigos que entraram recentemente no setor bastante inquietos. Algumas pessoas me perguntam: “Este ciclo de alta já acabou?”

Como um veterano que passou por duas fases de alta e baixa, quero dizer: correções e oscilações fazem parte do ciclo de alta. Hoje, quero compartilhar cinco sinais que ainda me mantêm confiante no futuro do mercado. Amigos iniciantes, não se deixem abalar por volatilidades de curto prazo.

1. O ponto de inflexão na liquidez está próximo.
Na próxima semana, espera-se que termine oficialmente o aperto quantitativo (QT), o que significa que a “água” no mercado começará a aumentar novamente. A melhora na liquidez é a base para a recuperação de ativos de risco, e o setor de criptomoedas certamente se beneficiará — esse é o suporte fundamental para a continuidade do ciclo de alta.

2. Os fatores negativos de política já foram plenamente liberados.
O incidente envolvendo CZ, que recebeu muita atenção, pode ser visto como o fim de uma fase de pressão regulatória sobre o setor de criptomoedas. O ambiente político atual está mais claro, a incerteza diminuiu, e o capital fora do mercado está mais disposto a entrar em posições, sem mais receios de regulamentações repentinas.

3. As expectativas de redução de juros estão se aproximando.
Na reunião do Federal Reserve em 30 de outubro, é bastante provável que seja dado um sinal claro de corte de juros. Uma vez iniciado o ciclo de redução, o custo do capital diminui, e o mercado tende a preferir ativos de maior risco, como as criptomoedas, que passarão a receber um impulso macroeconômico importante.

4. O entusiasmo por ativos de proteção está diminuindo.
Recentemente, o desempenho do ouro tem sido fraco, o que indica que a disposição ao risco no mercado está se recuperando. Os investidores não buscam mais apenas segurança, mas também ativos com maior potencial de retorno — isso pode ser um sinal de que o fluxo de capital está voltando para o setor de criptomoedas e ações.

5. As instituições já estão se posicionando discretamente.
Títulos relacionados a criptomoedas, como CRCL, COIN, entre outros, têm mostrado aumento significativo em opções de compra (call options) no final do pregão. Isso não é comportamento de investidores individuais, mas de fundos institucionais que estão construindo posições de forma discreta. Seus movimentos costumam ser um bom indicador para prever a direção do mercado.

Por fim, algumas dicas para os iniciantes:

· Não persiga moedas alternativas pouco conhecidas e de baixa liquidez; foque em Bitcoin e Ethereum, que são mais seguros;
· Mesmo confiando na recuperação do mercado, não use dinheiro de emergência ou de vida; invista apenas o que pode perder sem prejuízo;
· Gerencie bem seu patrimônio, defina stops e mantenha disciplina — mais importante que fazer julgamentos apressados.

O ciclo de alta nunca é uma linha reta até o topo; ele sempre passa por oscilações e momentos de limpeza. Somente quem mantém a calma e atravessa as oscilações consegue realmente aproveitar as recompensas de um mercado em alta.

A maioria das pessoas não perde oportunidades por não enxergá-las, mas por falta de uma luz que guie o caminho. O mercado nunca carece de oportunidades, mas de paciência e clareza.